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格隆汇3月3日丨中国领先的移动开发者服务提供商极光(JG.US)今日公布截至2021年12月31日止第四季度未经审计的财报。财报显示，2021年Q4，极光SAAS业务收入为1.012亿元人民币，同比增长32%。SAAS业务收入创历史新高，首次超过1亿元人民币！SAAS业务包括开发者服务和行业应用。从2021年Q1开始，SAAS业务是公司唯一贡献收入的业务。开发者服务业务Q4同比增长42%，主要得益于增值服务收入同比大幅攀升73%以及订阅服务收入强劲增长27%。开发者服务中的增值服务，包括极光联盟产品和广告SAAS业务，本季度再次取得亮眼表现，收入达到3,020万元人民币，较2020年Q4的1,740万元人民币大幅增长73%，自公司于2019 年Q4首次上线增值服务以来，其收入呈指数级增长，本季度创下历史新高，比2019年同期增长8.2倍。行业应用业务(主要包括金融风控和行业洞察业务)Q4收入稳步提升，同比增长11%，其中最大的增长贡献继续来自金融风控业务。本季度，金融风控业务的每用户平均收入同比大幅增长43%，带动其收入同比提升18%，本季度收入为2020 年Q1疫情开始以来新高。极光Q4毛利润达到7,210万元人民币，为2020年Q1以来新高，同比增长23%。经调整的息税折旧摊销前利润，自 2021年Q1转型至纯SAAS业务以来首次取得正盈利，达到180万元人民币，相较2020Q4亏损1,710万元大幅改善1,900万元人民币。公司预计2022年总收入在4.35亿元人民币至4.55亿元人民币之间，同比增长在22%至27%之间。同时，公司表示Q4盈利非一次性，预计2022年实现经调整的息税折旧摊销前利润全年盈利。$极光(JG)$

从年初股价创新高，到3月Archegos爆仓大跌，百度投资者今年的瓜相对多。$百度(BIDU)$ 与此同时，美股明星基金Ark也完成了对百度从第8大持仓到第25大持仓的操作转变，索罗斯也不忘顺便抄底Bill Hwang。 Q1财报来袭，公司盘前涨幅3%，不小不大，百度终究回归了平淡。股价靠业绩说话，Q1业绩怎样呢？ 非广告业务驱动营收增速近来新高 首先我们看最直接触达情绪的财报vs预期，当季百度营收281.4亿元，EPS12.38元，均超出共识预期数字。 再看指引数据，百度预计第二季度营收为297亿元至325亿元，而市场普遍预期为人民币303亿元。也没毛病。 继续看本次财报是否有引爆情绪的业绩点，整体营收同比增速25%，至少为近2年新高，且近2个季度呈现递增趋势，值得点赞。遗憾在于，Q1增速高，因为去年基数低。去年一季度正是国内新冠最严重时期，所以无法加分。 同样逻辑，被写进新闻稿亮点CFO亲赞的百度核心 34%增速，也无法致嗨。 如我们所知，近年来百度股价不仅未创新高，甚至一度腰斩，核心点正是百度核心业务的表现无法让投资者给予赞许。我们去看近两年来百度核心的营收表现，绝对数字在195-231之间波动（20Q1新冠极端未计入），对应增速在-2%-6%之间波动，可为一观。目前而言，百度核心正是公司基本面，这一点没有起色，股价大涨根基则不够稳固。 作为一个证明，我们去看业务细分的在线营销营收为181亿，同比增速27%，弱于百度核心整体增速。且作为对比2019、2018年同期数字分别为177亿和172亿，平平而已。 正如CFO后半句所言，非广告业务驱动百度核心营收增速。我们看到，自公布这一细分的三个季度以来，广告业务增速分别为0，0，27%，非广告业务的增速

美国知名投资银行Alliance Global Partners昨日发布评级报告首次覆盖极光(JG.US)，给予“买入”评级，目标价7美元，较5月4日收盘价有113%的潜在上升空间。Alliance Global Partners的报告里指出：1、极光联盟产品是主要的催化剂；有效帮助小程序和APP开发者获客及变现；2、小程序开发者需要极光联盟产品，在微信生态外来获得流量；3、极光开发者订阅服务，帮助APP开发者提升运营效率，也是另一个收入增长驱动力；4、新推出的UMS(统一消息系统)和JG VAAS(视频即服务解决方案)产品会提升收入客单价；5.预测2021和2022年收入有54%和34%的增长。$极光(JG)$

$极光(JG)$怎一个惨字了得！前天涨20%加的仓[流泪]

极光的蜕变之年。