英伟达大跌怎么办?试试期权对冲
@期权叨叨虎:
美东时间周四,“AI领头羊”英伟达盘中波动剧烈,涨3.8%后一度转跌4.5%,日内等于从最高位跳水8%,最终收跌3.5%脱离历史新高。受此影响,美股半导体股价纷纷回落,包括博通、台积电、存储芯片制造商美光科技等,费城半导体指数跌2.7%脱离历史新高。纳指、标普500均走低。英伟达失去了市值最大公司的头衔,被微软反超,与英伟达相关的看跌期权交易飙升,该公司的股价从高点到低点波动超过6%。FactSet数据显示,周五到期、执行价为135美元和130美元的看跌期权成交量增幅最大,分别有36.5万和25万份合约换手。技术面也出现了一些值得注意的发展,据道琼斯市场数据公司的数据,周四早盘,英伟达股价一度突破140美元,短暂涨至200日移动均线的两倍以上,是2024年以来的首次。在美股历史上,类似的里程碑偶尔也预示着短暂的疲软,不过道琼斯市场数据公司的数据显示,从历史上看,英伟达股价在一个月后上涨的比例为62.3%。尽管标普500指数不断刷新纪录,但参与今年涨势的股票却越来越少。彭博社截至上周末收集的数据显示,过去一个月,近三分之一的成分股创下了一个月以来的新低。这一数字远远超过推动该指数上涨的股票数量。事实上,只有3.2%的成分股创下了一个月以来的新高。“卖家正在进入市场,而多头则在刀尖上跳舞,”Financial Enhancement Group的技术分析师兼投资组合经理Andrew Thrasher表示,“现在一切都几乎完全取决于英伟达和苹果。要搞垮这个市场并不需要太多的努力。”针对当下英伟达动荡的行情,最适合的策略是领式期权组合策略。领式期权策略(Collar)到底是什么?保护股票下行风险有买入看跌期权的策略(Protective Put),降低股票持仓成本则可以卖出备兑看涨期权(Covered Call)。为了兼顾两者,领式期权(Collar)——这种新策略就诞生了。领式期