社区

港股IPO观察 截止7月9日当周，不同于港股大盘，港股IPO市场的上市表现都相对火热。本周上市的公司有6家，其中$归创通桥-B(02190)$ 首日涨幅40.52%，但是这个票一手中签率仅2%，乙头1-2手。而此前因老股出售而遭冷的$朝聚眼科(02219)$ ，在暗盘戏剧性的破发拉回的之后，首日涨幅33.02%；$小鹏汽车(XPEV)$ 的首日上市表现不涨不跌，主要与美股市场联动，因此也不会有太大波动。 另一家医药公司$康诺亚-B(02162)$ 暗盘涨幅34.15%，首日涨幅27.58%；反而是不被看好的$朗诗绿色生活(01965)$ 暗盘最高涨幅近乎翻倍，首日涨幅41.5%；另一家小公司$喆丽控股(02209)$ 也是暗盘大涨35.37%，首日涨幅15.24%。当周大部分的公司都结束招股，目前仍在招股的公司只有三巽集团。此外当周没有其他通过聆讯的公司。也无新递表公司。 一、爱科百发上周递表 上海爱科百发生物医药技术股份有限公司于6月29日向港交所递交招股书，拟主板挂牌上市。 这是一家专注于发现和开发新型疗法、应对呼吸系统和肺部疾病方面未被满足的医疗需求的研究型生物科技公司。目前，爱科百发已开发了具9种候选药物的产品管线，其核心产品和主要药物之一Ziresovir针对儿科患者进行III期注册

一、宽松潮下港股情绪仍然乐观，中期配置价值凸显 四月以来$恒生指数(HSI)$ 继续保持冲击29500-30000区域的上升趋势。除此之外，我们观察到的海外流动性也仍然宽裕，包括美债的平稳波动，还有美联储购债的稳步推进。我们注意到，美联储虽然释放了对未来宽松减量的预期，例如需要连续数月增加百万级就业岗位，需要75%以上的疫苗免疫等必要条件，不过在目前美国就业复苏的节奏下，不难预测美联储购债规模收紧最快也要等到下半年。 在这之前，充裕的流动性可能会继续托举海外市场。而受国际流行性更明显的港股，也可以拥有较为理想的指数环境完成对29500-30000点的突围。 再考虑到，国内货币政策进退有序，我们维持对于恒指调整几乎结束，海外资金分流至港股的情形，或将再次上演的判断（类似于一季度初）。当然，这里面也计入了，我们对于前期恒指和纳指对10年期美债收益率过度反应后可能出现修正的乐观预期，因为目前美债收益率目前并非绝对高位，从历史股债相关性看，也很难对海外市场构成逆转。《美债世纪难题，带来哪些投资变化》20210308； 二、陆港通观察：金融、大消费方向继续凸显配置价值 从资金风格上看，近期陆港通资金主要增持消费、科技与周期，金融股则继续以行业头部和零售业务概念为主，基本延续了一季度时期的风格。比如净流入居前的金融公司依然为东方财富、招商银行、港交所这些更多开始偏向零售业务的公司。 另一个投资主线，现金流较佳、抗通胀属性的大消费，也是陆港通资金净流入的主要方向，外资也会更喜欢这类现金流更健康透明的企业。科技股延续强劲，腾讯继续维持净流入趋势，相信和反垄断逐渐消化，还有公司股价持续盘整于去年Q4时

$Snowflake(SNOW)$ 操作员 您的第一个问题来自Barclays的Raimo Lenschow。您的线路是开放的。 雷莫·伦绍（Raimo Lenschow） 嘿。恭喜。那是详尽的惊人数字。首先，弗兰克（Frank），本季度我们看到了更多有关市场活动的声音。我认为这可能是因为您的成功。您能看到-如果您解释一下竞争动态中的重大变化，然后我对Mike进行了跟进？ 弗兰克·斯洛特曼 确实如此，Raimo并没有什么变化，而且从公有云的角度来看，事情一直很稳定，而且从完美的角度来看，当然是完美的。 如果我对此采取某种全球眼光，我会说，我认为我们的竞争地位正在逐步增强，因为人们对我们与客户之间的互动类型感到期待。现在，我们在CEO级别的操作远比在最高IT级别的操作要多。因此，绝对有一种感觉可以反映出我们感觉很好的公司，市场的相对地位。 雷莫·伦绍（Raimo Lenschow） 好的。完美的。嘿。谢谢你。再说一次，迈克，就毛利率而言，我的意思是，我们已经看到了今年的进展，您给了我们指导。只需谈论一下我们预期来年毛利率改善的驱动因素及其含义，例如与云提供商的合同更多，或者推动云服务提供商向前发展的原因以及为之做出的贡献您达到长期目标吗？谢谢你。 迈克·斯卡普凯利 是的。我想说，与云提供商的合同从第三季度开始生效，我们在第四季度获得了全部收益。我预计明年不会重新谈判我们的云合同。我们可能会在今年年底陷入困境，但我并不期望那样。 实际上，这是由我们现有部署中的更大规模推动的。我们有许多部署规模尚不足够，而我们现在看到的规模正在扩大。例如，日本。日本一直处于负毛利率，因为我们只是没有太多的客户，但是我们开始在那儿迅速发展，这将扭转局面，这只是一个例子。我们在全球20个部署中，将部署视为数据中心以外的地

今天的短片，要跟大家分享几个关于特斯拉最新的消息。其中包含关于FSD，有一些最新的进展将可能会在这个礼拜发生。 Elon前几天在他推特上宣布了，在本周，非常有可能有关于FSD的重大更新又要推出了。 关于这个更新，Elon他用fundamental improvements这个词去形容。也就是说，他并不是一个简单的优化而已。 另外就是还有关于Model Y的一些更新，没想到Model Y上市还不到一年，很快他又有了一些不同的更新。 还有一个非常好的消息就是，特斯拉旗下有两款车子在不久的将来，很有可能会看到它续航力的增加，到底是哪两款呢? 视频转载自YouTube博主“FIRE 了安築”