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【券商聚焦】雅乐科技(YALA)季绩齐获两行看涨中金予其目标价10美元

凤凰网港股2022-01-26

中金发研报指，该行预计雅乐科技4季度收入将同比增长39%至6703万美元,符合公司此前指引低端(指引为6700-7200万美元)；预计4季度经调整净利润同比增长5%至2448万美元,2021年经调整净利润同比增长93%至1.23亿美元。关注要点如下：成熟产品：公司4季度将以集团层面对收入及运营数据进行合并披露,不再分产品披露运营数据。该行预计公司4季度平均月活跃用户数(MAU)将环比增长8%至...

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Ethan1880
·2022-01-26
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PE),较当前有63%上行空间。目前公司交易于7.8x2022enon-GAAP PE。引入2023年盈利预测,预计2023年经调整净利润同比增长24%至1.78亿美元。另一方面，中信证券预计公司四季度用户,核心财务指标等将继续保持稳健增长,据Sensortower数据,四季度公司核心产品Yalla,YallaLudo分别占据中东地区畅销榜Top10,Top2的位置。新业务部分,针对沙特阿拉伯的YallaBallot开始进行推广,并获得AppleStore沙特区Game板块的首页推荐。考虑到公司新业务的持续投入,费用相较上季度预计有所增长,此外近期美元的走强亦将对公司部分地区收入造成汇兑影响。经过前期的大幅调整,当前公司估值已具备较好吸引力。同时,社交IM等产品亦按预期推进,新业务的进展预计将为公司增长带来新的驱动力。考虑到公司在运营产品盈利能力的释放节奏,以及对于2021Q4的展望,中信继续调整公司2021-2023年盈利预测。该行预计公司2021-2023年收入为2.73/3.43/4.44亿美元(原预测2.75/4.28/5.97亿美元),Non-GAAP净利润为1.24/1.38/1.93亿美元(原预测1.26/2.01/2.89亿美元)。当前公司估值对应2021-2023年Non-GAAPPE仅7/6/5倍,该行继续看好公司本土化能力基础上的成长性与中长期的投资价值。","news_type":1},"isVote":1,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false,"reportStatus":false,"tweetType":1,"langContent":"CN"}],"hasMoreComments":true,"newsSizeData":{"likeSize":4,"commentSize":1,"repostSize":0,"favoriteSize":1,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false}}