社区

开启强管控！

周末以来A股板块最重磅的消息莫过于稀土！

消息刺激下，7月1日，稀土永磁概念股集体高开，截至发稿，达刚控股、华宏科技、创兴资源等涨停，西磁科技、中科磁业、银河磁体等涨幅居前。

《稀土管理条例》（下称《条例》）于6月29日正式公布，自10月1日起施行， 此次还上了新闻联播！其中新条例亮点在于着重加强稀土资源保护，这对板块无疑是大利好。

重磅新规出台

据悉，《条例》是国内稀土行业生产管控的重要法规，2021年1月就出了草案，时隔三年半终于是落地了。

而最新来看，据新华社消息，《条例》已经4月26日国务院第31次常务会议通过，6月29日正式公布，自10月1日起施行。

这次明确，稀土资源被明确划定为国家所有，任何组织或个人都不能侵占破坏。这上升到战略物资的高度了，以后出口我们掌握了话语权，可以对不遵守条例的个人及企业进行制裁！

这新条例两点重要变化：

一是发布部门由工信部变为国务院，级别更高，体现了对稀土行业的高度重视；

二是全面加强处罚力度，由1倍~5倍上升到5倍~10倍！这体现了上面对稀土行业的高度重视。

同时《条例》明确要促进稀土产业高质量发展，支持稀土产业新技术、新工艺、新材料、新装备的研发和应用，这意味国内稀土产业在高端化、智能化、绿色化发展道路上有望提速。

总体而言，国内稀土行业将迎来强管控时代，稀土价格有望迎来支撑。

下游应用潜力持续释放

从稀土产业链的基本面来看，2022年2月国内新能源汽车产量增速创下高点202%，此后增速逐步下滑，而供给端仍在加速释放，2022/2023年国内轻稀土矿端配额增速分别达到28%/21%，实际增量分别在4.2/4.5万吨。

需求增速下滑，叠加供给的加速释放导致价格大幅回调，至2023年底氧化镨钕/氧化铽价格分别跌至42.25/737万元/吨，较高点跌幅分别达到80%/68%。

当前，稀土新材料在风电、工业机器人、新能源汽车等行业应用广泛，这些行业对永磁材料需求较大。随着风电、工业机器人、新能源汽车等行业快速发展，这导致稀土永磁材料的需求持续增长。

据ReportLinker测算，2020年中国磁材行业空间约1027亿元，2027年有望达到2357亿元。后续政策或将持续加大对稀土新材料尤其是稀土永磁材料企业的支持力度。

银河证券预计新能源汽车单车耗磁材提升、风电需求转暖支撑需求基本盘，2024年开始落地的设备更新政策或成为稀土需求新动力，按24-27年工业电机更新落地进度10%/30%/40%/20%计算，24-26年全球氧化镨钕需求仍有望维持10%左右增速，考虑供应约束持续，叠加库存低位且稀土价格逼近成本线的情况下，行业错配反转有望逐步显现，稀土板块底部向上的潜在机会值得重视。