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摘要： 美股周五全线上涨，逼近历史高位，道指涨1.22%，创下自10月4日以来最大单日涨幅；OPEC决定减产， WTI原油期货本周上涨7.3%，创6月21日当周以来的最高周涨幅。

海外市场

1. 非农数据大超预期 美股全线上涨

强劲的非农就业数据提振了市场情绪，石油输出国组织及其盟友同意执行更大幅度的减产计划，投资者仍对中美达成阶段性贸易协定表示乐观，美股周五全线上涨，逼近历史高位。道指收盘上涨337.27点，涨幅为1.22%，报收于28015.06点，创下自10月4日以来最大单日涨幅，能源与科技股领涨；标普500指数涨28.48点，涨幅为0.91%，报收于3145.91点；纳指涨85.83点，涨幅为1%，报收于8656.53点。本周，道指跌0.1%，标普涨0.2%，纳指跌0.1%。

2. 中概股周五总体上涨

投资者对中美达成贸易协定仍保持乐观，在美上市的中概股周五随大盘上涨，追踪中概股走势的纽约梅隆银行中国ADR指数上涨4.03点或0.72%，报收于567.40点；大型中概股中，阿里巴巴涨0.94%，台积电涨0.99%，中国移动跌0.2645%，拼多多涨2.57%，京东涨1.2%，网易跌1.4418%，百度跌0.7709%，好未来涨1.63%，新东方跌1.0161%，携程涨2.02%，中通快递涨0.53%，爱奇艺涨4.05%，网易有道涨0.71%，优信跌0.7968%，新浪涨1.75%，迅雷跌3.4413%，微博涨0.71%，老虎证券跌1.4706%，蔚来汽车跌0.4405%。

3. 受美国就业数据提振 欧股大涨

美国公布强劲就业数据，为欧股等全球股市注入强心针，欧洲STOXX 600指数收涨近1.2%，几乎抹去了一周以来录得的所有跌幅。伦敦FTSE 100指数上涨101.81点，涨幅为1.43%，报收于7239.66点，创7月末以来最大单日涨幅，但本周录得两个月来最大周线跌幅。法兰克福DAX 30指数上涨111.78点，涨幅为0.86%，报收于13166.58点。巴黎CAC 40指数上涨70.36点，涨幅为1.21%，报收于5871.91点。

4. 避险需求降温 金价周五下跌

因强劲的美国就业数据令市场再度押注美联储将维持低利率不变，并提振了对高风险资产的需求，金价周五下跌；纽约商品交易所黄金期货市场交投最活跃的2020年2月黄金期价3日比前一交易日下跌18美元，收于每盎司1465.1美元，跌幅为1.2%。

5. OPEC决定减产 油价上涨

石油输出国组织（OPEC）周五与俄罗斯为首的减产盟友结束会议后，同意进一步每日减产50万桶，直至2020年3月，而新协议的整体每日减产幅度为170万桶。此外，贝克休斯公司宣布美国活跃原油钻井平台数量录得连续第七周下降。纽约商品交易所1月交割的西德州中质原油（WTI）期货价格上涨77美分，涨幅1.3%，收于每桶59.20美元。WTI原油期货本周上涨7.3%，创6月21日当周以来的最高周涨幅。

6. 比特币：CME比特币期货BTC主力合约报7495美元，较之前一个交易日上涨1.01%，盘中交投于7335-7655美元区间；

国际宏观

1. 美国11月非农就业大超预期 失业率50年新低

根据美国劳工部周五发布的数据，11月份非农就业增加26.6万，超过接受调查的所有经济学家预期中值的18万，也是1月份以来最大增幅；10月份上修为增加15.6万；失业率跌至3.5%，追平1969年以来的最低水平；平均时薪同比增长3.1%，超出预期，并且上个月数据得到上修；私营部门就业大增25.4万。对前两个月数据的修订总计增加4.1万就业，使三个月均值达到20.5万的10个月高点。最新非农数据支持了美联储的观点，即劳动力市场依然强劲，为消费者和持续经济增长提供支持。在贸易不确定性之下，这让美联储在下次会议上有余地维持利率不变，经济在逆风中保持稳定。

2. 美国密歇根大学12月消费者信心指数超预期

美国密歇根大学12月消费者信心指数初值升至99.2，是5月以来最高，远超出于市场预期的97，11月终值为96.8。期内消费者现况指数初值由111.6升至115.2；消费者预期指数初值亦由87.3升至88.9，两者均高于预期。另外，消费者1年通胀预期初值为2.4%，5年通胀预期初值为2.3％。

3. 加拿大就业连续下滑两月 降幅创10年最大

加拿大统计局周五在表示，11月加拿大减少了7.12万个工作岗位，大幅低于经济学家预期中值的增加1万个岗位，且为连续第二个月走软，录得2009年以来最大的就业下降；此前一个月则减少了1800个，使今年新增就业人数总数减少到约28.51万。同时，失业率从10月份的5.5%上升至5.9%，升幅是2009年以来最大，就业人数下降在商品生产行业和服务业部门中普遍存在。

4. 加拿大央行行长明年6月卸任

加拿大央行行长Stephen Poloz周五宣布，将在明年6月份结束任期时后不再寻求连任。加拿大央行此前升息，但基准利率仍保持在Stephen Poloz任期内的最低水平附近，同时也是加拿大央行80年历史中的低位；但由于大宗商品价格的大跌以及全球贸易紧张局势的影响，Stephen Poloz任内仍未将加拿大经济恢复全面健康。

5. 德国10月工业产出意外下降

德国联邦统计局周五发布的数据显示，10月工业产出意外下降1.7%，连续第二个月环比减少，并创下4月份以来的最大降幅，预期为增长0.1%，主因资本货物产出大幅下降，表明德国经济的主要支柱持续疲软；数据发布之前，有报告显示德国工厂订单意外下滑，原因是德国国内以及欧元区19国以外的地区对投资品的需求疲软。德国经济部在一份声明中表示：“工业经济的疲软仍然存在。不过，新订单和商业预期的最新发展表明，未来几个月可能出现稳定趋势。”

个股信息

1. 大摩上调目标价 特斯拉上涨

摩根士丹利日前发布研究报告，将其对特斯拉目标价上调至每股500美元，条件是新发布的赛博皮卡（CyberTruck）能够取得成功，而且特斯拉中国新工厂的表现能够超出预期。摩根士丹利分析师亚当·乔纳斯(Adam Jonas)表示，在此情况下，他预计特斯拉到2024年底时将可售出10万辆赛博卡车，平均售价为5万美元。此外，乔纳斯相信特斯拉在中国的“超级工厂”将有好于预期的表现，到2024/2025年时年产量将达45万辆。但与此同时，摩根士丹利将特斯拉的“基本假设情境”目标价维持在每股250美元不变，股票评级也维持在“持股观望”不变。受此影响，特斯拉股价周五上涨1.67%，收盘价为335.89美元。

2. 纽交所允许直接上市的申请遭SEC驳回

美国证券交易委员会周五（SEC）拒绝了纽交所此前提交的允许公司通过直接上市筹集资金的申请。不过，纽交所表示，仍将继续就这一个议题与SEC展开合作讨论。通过直接上市，公司不需要筹集新的资金，而是向市场发行一部分现有股票，以允许私人投资者出售所持股份。

3. 苹果明年或推出五款iPhone 股价周五创新高

知名苹果分析师郭明錤周五发布最新报告预测，苹果将在2020年发布四款5G iPhone 12以及iPhone SE 2，尺寸从4.7英寸-6.7英寸不等；其中，4.7英寸版本外观像iPhone 8，其余4款外观重回iPhone 4。郭明錤表示，5G支持将是2020年款iPhone机型最关键的技术升级，并预测2020下半年苹果推出的4款新iPhone，均会配备高通X55基带，同时根据不同国家发售支持Sub-6G或Sub-6G+mmWave的机型。苹果股价周五上涨1.93%，收盘价为270.71美元，创下历史新高。