大家好，我是刀哥。 宇宙第二大定律是屁股决定脑袋。这不，社融公布数据以后，两派都有自己的看法。 4月新增人民币贷款7300亿元，同比多增112亿元；4月社融增量为-1987亿元，去年4月社融增量为1.22万亿元。 对，没看错，4月社融增量为负数。 上一次这个数据位负数是2005年10月，因此，可以说，这有20年没出现过类似的情况了。属实是20年罕见。 社融增量是指一定时期内实体经济从金融体系获得的资金额。包括企业债券、政府债券等直接融资，以及人民币贷款、外币贷款等间接融资。 具体来看： 1）4月政府债券净融资负增长984亿元，比2023年4月少增5532亿元； 2） 4月，企业债券融资新增规模493亿元，同比少增2447亿元； 3）4月，居民贷款（又称住户贷款）出现负增长。居民贷款主要包括消费贷、经营贷等短期贷款，和住房按揭贷款等中长期贷款。4月居民贷款减少5166亿元，比2023年4月多减2755亿元。 上面这3个加起来少了近1.1万亿，夸张。 神奇的是，5月小长期的消费数据其实还是不错的。唯一的解释这里面主要的问题应该还是地产的问题。地产销售额一季度大幅下滑，地产有一定的延后性，这对4月份的社融数据冲击还是挺大的。而居民贷款中也有住房安全贷款。1个是提前还贷，再加上1个是本身地产销售下滑，好家伙，直接干崩了。 针对这种情况。市场上明显有了2种不同的解读。 悲观的投资人（空仓）认为，这是明显的大利空，属于典型的进一步通缩，内循环持续下滑，经济出现大问题，A股需要调整； 乐观的投资人（多头）认为，美股一旦经济不如预期，美股都是涨的，因为美联储会做调整，比如提前降息等，所以美股一旦经济数据不好，股票市场都是涨的，因为资产市场是price in，预期要出台一些政策来刺激经济。对A股也是一样，估计早就知道经济数据不好了，所以这杭州、西安限购都取消了，估计后面应该还会进一

大家好，我是刀哥。 五一的时候，我写过一篇文章：港股大爆发，进入“大牛市”！ 港股的爆发。 其中归纳下当时的想法以及最近看到的想法。 1个是目前恒生指数、恒生科技指数都已经从最初的“技术性牛市（指的是从底部反弹20%）”慢慢的走向真正的反弹机会。 我刚看了下恒生指数： 今天还是继续阶段性新高。 再1个是外资的持续看多。各位应该都知道，过去的1-2年，A股、港股大跌，都是外资回流造成的。这里面可能是不看好中国，可能是贸易战，可能是美元加息，有各种各样的可能，但结果呈现的就是外资流出。而现在外资重新看多了，资金重新流入了。特别是以瑞银证券为代表的外资机构看多人民币资产。瑞银证券旗帜鲜明的看多中资消费股以及互联网股票算是一个信号，而且，瑞银证券不仅是口头看多，在所有外资净买入的机构中也是最多的。 机构持续建仓，夯实底部，股价的走势就是非常稳健的，所谓走三步调整一步，大概就是这个意思。 再有就是反弹的趋势一旦形成，短时间其实都不会改变。趋势的力量是合力，合力是大家的共识。共识形成以后，接下来就是持续的上涨。做短线的投资者对这点估计非常认可。 同时我们也谈过，叠加港股跌了太久，跌出了价值、部分公司开始回购自己（以腾讯控股、汇丰控股为典型案例）、美元未来进入降息周期等多个因素，港股以及中资股接下来的走势会不错的。 反弹，才刚刚开始。 从外资最近买入A股的情况也可以看出一些迹象。 过去的几个月，北向都在持续在净买入。 前面也特别提到了中概互联。中概互联最近也是大幅反弹。 以上，都是一些迹象。 我个人也是蛮看好这次的反弹。经过前期的持续回调以后，最近市场开始稍微有点调整，但每一次趋势出来以后，都不会轻易结束，特别是这次是全球投资者对A股、对中概的看好。我简单的感受是，行情会持续很长时间，特别是叠加年底开始的美元降息周期。 至于反弹买什么。我也跟各位聊过，可以买一些快速成长的行业。比如我

大家晚上好，我是刀哥。 今天两市表现不错，高开hold住了，没有跌下去。上证收盘也比开盘的点数高。 同时，两市成交额继续破万亿。 再有就是北上资金今天继续大幅净买入93.16亿人民币，特别是消费股贵州茅台获净买入30.61亿元。 今天的一切指标都是很好的。 这当然说明市场的信心回来了。 信息比黄金贵，各位从上证跌到2600多点，以及上证突破3000以后又继续涨到现在，大概就可以感受得很深刻了。 我特别把上证指数截个图给大家看看： 如果只是看这个图，大概率你会得出一个结论：现在是右侧，特别是这几天，上证到了阶段性新高。 但是投资啊，还真是难说。你说这右侧，买入是对的么？对于短线交易的人来说是对的，因为趋势一时半会难以改变。 股票市场是一个混沌体，信息传到每个股民的时候，大家的感受也是模糊的，特别是，这是一个有几亿人一起玩儿的市场，每个人对市场的感知、认识都不一样，因此对待市场的态度也是有区别的。 我举个简单的例子，比如，长期套牢在一只股票上的投资者，在股票反弹一部分的时候，就会纷纷止损卖出一只股票，而且还会特别庆幸反弹了一部分，亏的少了一些。殊不知，其实做投资是来赚钱的。 这点，在最近的腾讯控股这只股票上，体现的淋漓尽致，我后台有问我的，还有群里也有在说，都说腾讯只亏了不到10%-20%了，算熬到头了，就打算止亏了。 但整个市场，最终会形成一种合力，这种合力占主导的还是少数头部的资金，特别是一些长线的资金。 这一次，我个人觉着不同的是，很多外资的机会开始逐步回归港股以及A股，这是一个很强的信号。 上图可以看到，北京资金最近几个月都是持续净买入的状态。外资不会平白无故的买的。 所以我反而觉着，相对于很多人止亏/止盈中概互联，我个人的感觉是，中概的上涨或许才刚开始。 各位新股民要清楚的是：一旦在右侧，情绪被点燃，市场涨起来会非常非常快，有的时候会超出你得认知。 右侧以后，前

大家晚上好，我是刀哥。 巴菲特一年一度的投资者大会昨天晚上开的，会议很多，但今年很多人说其实没讲什么东西。实际上，如果你经常看巴菲特的年会，你会发现，每天也没多少新鲜的东西。但价值投资就这样。我觉着这么多投资人过去参加，某种意义来说，可能是去朝圣，去给自己心理寻求一个更加笃定价值投资的信念。 总结几点我觉着跟大家相关的： 1. 减持苹果。 对于为何抛售苹果，巴菲特表示，这是出于税收原因，因为这项投资获得了可观的收益，而不是出于他对该股的长期判断。我们今年的税率是21%，以后的税率会更高一点，我想你们不会介意我们今年卖出了一点苹果。 我个人觉着，对苹果没啥影响。苹果刚刚也要1100亿美元回购。但减持就是减持了，直观感觉税只是一部分因素。 2. 回应海外投资，暗示正评估一项加拿大投资 直观的说，不会再投资印度、中国等市场，因为不了解，不懂。正在看加拿大的投资机会。 巴菲特还透露，伯克希尔下一笔大交易可能不会是对美国之外的企业的投资。巴菲特表示，如果伯克希尔坚持在美国投资，就不太可能犯重大错误。他说：“我了解美国的规则、弱点、长处，无论是什么……我对其他文化的了解不是很好，但幸运的是，我不必这么做。” 3. 谈巨额现金储备：当下利率很高，没有足够吸引力回报 账上钱越来越多了，现在有1890亿美元。创历史新高。 一位股东在现场提问：伯克希尔账目上已经有超过1800亿美元的现金储备，你在等什么？为什么不把他们用于投资？巴菲特表示，这很容易回答。美联储的现金利息高达5%，而现在我们这些在台上的人，都对于怎么用这笔钱没有一个很好的想法。好多人无论什么时候都在挥动他们的棒球棒，而我们只在正确的时候去挥杆一击。我们现在对于投资回报，也不会一直想着超越一百亿，现在可能一千万的回报就很好了，因为现在很难找到那么好的投资机会。现在没有足够有吸引力的投资标的让我们去投资，但之后可

大家晚上好，我是刀哥。昨天有同学评论说，美元是有周期的，说的很好。目前看，这一轮周期或许我们看到了拐点。之前喊了多次的拐点，一直都没到，比如美联储一直预期的5月份降息，其实一直都没来。但最近，资金抢跑，中概上涨，港股连续上涨，都侧面说明美元周期到了拐点。互换市场对美联储降息的时间的预期从11月份提高到了9月：但这都不重要了。什么时候降息似乎不那么重要了，因为最终都还是要降息的。这一轮港股、中概互联的上涨已经证明了这一点，谁都不想等到最后涨起来再买。还有就是，我们看到的美国一系列的经济数据，特别是非农数据不及预期：如此，美联储也不可能一直持续绷着。受此影响，美股刚开市，大幅上涨，纳指涨了2%左右。美联储降息，对人民币来说，肯定会升值；升值带来最大的利好就是人民币资产上涨。加上最近中概、恒生本身就涨的不错。所以这就等于利好叠加利好，持续上涨。离岸人民币已经大幅上涨到了7.18左右了：而今天的港股则继续给力，恒生科技指数也是：恒生科技指数从底部到现在已经涨了30%了。真是个好消息。我刚看了眼我之前投的恒生科技指数的基金，估计节后更新数据以后应该也能赚个百分之十几了，投了2年多了，终于赚钱了。我个人买的是场外的天弘恒生科技指数，012348，老读者应该知道，我定投了2年多了，一般都是大跌的时候买点，一直埋着，这波终于回点血了。相对于投资的纳指以及标普，恒生科技指数赚钱太难了。不过也不会打算卖掉。我直观的感受是，趋势才刚刚形成，后面应该还有很不错的一波机会。外资建仓完以后，不太可能抄个底就跑了。我也会一直持着。令人悲伤的消息是，中概互联即使经过这次大涨，我估计还亏着，目前我看了下是亏10个点多点，这一轮估计能涨个7-8个点。但算下来还是微亏的。这个标的定投的时间更长，这么多年，真的是大幅跑输通胀。图中红点点就是定投的时刻。一般我定投的金额也不大，但基本上大跌的时候我都会买点，跌的很凶

大家晚上好，我是刀哥。 最近关于企业家做网红的话题非常多。我们看到马斯克、雷军等企业家的流量都很大，做网红，做头部IP确实可以给企业带来巨大的好处。特别是雷军，一场小米汽车发布会直接刷屏，直接就卖爆了。这一场直播直接把传统的经销商模式给给干废了。 雷军的成功让更多的企业家看到做网红给企业带来的巨大的价值。这里面以周鸿祎最甚。 但是，互联网是一个杠杆。雷军取得了巨大的成功，是因为雷军本身是卖手机、卖汽车，基本上出来也都是说自己的手机以及汽车。同时以前的金山软件他也做的相当成功。可以这么说，在中国，雷军应该是过去以及现在，甚至可能是未来，风评都最好的企业家之一了。实在没啥黑点。 但是三六零不同啊。 周鸿祎有很多网民不买账的地方。 1个是以前的3721，这是头号流氓软件，从这个时候开始，周鸿祎就有点被讨厌了。 还有1个是，360，以前是免费杀毒，但后来大家越来越发现，不装360好像更好。当然，不可否认360杀毒软件在早期的PC时代带来的一些改变，但现在越来越多的不需要杀毒软件了。 当然，最为诟病的是三六零小贷。这个公司已经上市了，在美股上市的，可能很多人都不知道： 目前市值是28.63亿美元。 这公司的主营业务，大家应该都比较清楚，估计很多人或多或少的接受过这个公司的骚扰电话，问是否需要贷款了。 对，这公司就是小贷公司。很多人都比较诟病这个公司。群众基础非常薄弱。 本文不评判这些企业的问题，毕竟只要企业不违法，正常经营，还给国家创造利润，同时也说明有需求，就没问题。 只是，对周鸿祎，对三六零来说，口碑压力会很大。 互联网是一个杠杆，是一个放大器。能承受住谩骂才可以。而且社会是一个舆论场，最终能对自己的产品，主页有多少加持还真不好说。 目前看，360主营业务看起来还可以，但是2023年亏损，2024年一季度也在亏损。 我没仔细看，但扣非这里的财务确实是在亏损。有同学说是主营业务

大家晚上好，我是刀哥。 今天几个事儿，都是大事。 1. 外资还在继续猛买。看来，瑞银证券是说到做到，绝不嘴炮。 北向资金今日大幅净买入108.92亿元。宁德时代、迈瑞医疗、立讯精密分别获净买入8.48亿元、5.37亿元、4.98亿元。贵州茅台净卖出额居首，金额为3.34亿元。 看下上图，重要的不是今天，重要的是你们看下，从1月份至今，外资基本上都是净买入居多，而且净买入的都是大手笔。 某种意义上来说，外资又托起了A股。各位能赚钱，也要感谢下外资。 今天市场彻底活了。沪指涨0.79%创年内新高 两市成交额超1.2万亿。 最重要的是，上证创下了年内新高，且站上了3100点。盘面上看，房地产、风电、固态电池、汽车等公司都在大幅上涨。而前期涨幅比较多的一些蓝筹，稍微有点调整。但总体看，盘面很活跃，市场很美好。 特别是久违了的创业板，好久没这么酣畅淋漓的涨了。 感谢北向资金。 我还是特别注意了瑞银证券： 5日净买入继续刷新新高，到了963亿了。 瑞银是在4月23日，对A股、港股的评级做调整到“增配”的。 4月23日消息，瑞银集团将A股、港股的评级均上调至“增配”，将中资股评级上调至“超配”。瑞银全球新兴市场股票首席策略师Sunil Tirumalai表示，在MSCI中国指数的成份股中，消费和互联网行业比重居高，随着消费出现初步回暖迹象，业绩料有更佳表现。 上图可以看到，20日净买入以及5日净买入差不多，那么就说明，瑞银大部分的净买入都是在过去5个交易日买入的。 说明瑞银是真的，说到做到，绝不嘴炮。 这一波，对瑞银，绝对要respect。 从目前看，两市应该活了。港股、中概、A股都持续上涨。而且最主要的是上证到了年内新高。这是好消息。暂时我是不建议卖出的，后面一旦市场持续回暖，我们肯定是可以高看一些的。成交额、北向资金都是一些观察指标。 2. 日元对美元持续贬值： 日经虽然今年涨

大家晚上好，我是刀哥。周一的时候，彼时已经很莫名其妙了，当时文章也提到了这个事儿：莫名其妙就是中概互联不知道为啥就异动了，而且很凶猛，也完全看不出任何利好信息。给我最直观的感觉就是跟美的集团前阵子的走势一样，有大资金在有序建仓。建仓完中概互联以后，接着就是A股了。今天，北向资金直接单边大幅度净买入，北向资金全天单边净买入224.49亿元，创下陆港通开通以来新高。有点外资全面看好A股的感觉。我看了下，这里面净买入的机构：几乎都是纯外资。其中最近5日净流入排名第一的是瑞银证券（香港）。还记得前面几天我说过的一个消息么，上面也做了截图，瑞银将中资股调成超配。4月23日，瑞银全球新兴市场股票首席策略师Sunil Tirumalai在发表的新兴市场股票策略中，将MSCI中国指数评级上调至了“超配”，引发了市场关注。 然后过去这几天，瑞银就直接下场扫货。第一名净买入达到了933亿，直接拉开第二名33亿。这个瑞银证券，大家可能不太清楚。我简单介绍下，这个集团是UBS，UBS是瑞银集团（英文UBS），即瑞士银行，瑞士银行业掌管着全球26%的跨境财富，仍维持着全球财富管理领军者的地位。 而且，各位可以想象的是，瑞银看好中资股的是消费以及互联网，所以，基本上可以猜测到的是，中概互联大概率也是瑞银在建仓。瑞银是纯外资。纯外资直接全面看好人民币资产，其中最看中的就是消费以及互联网。我们看看今天外资净买入的也可以大概才出端倪：基本上都是沪深300为主的蓝筹股。当然，数据没办法细看到瑞银集团到底净买入了啥，但这样的大机构，说到就做，确实是很给力。也给人民币资产注入了巨大的信心。我看了下今晚的中概互联：今天已经摸到了29了，下一步先摸到30。挺好，外资全面看多中资股。A股好久没这么活跃了。今天两市成交额也大幅放大了，近1.1万亿。看来A股想涨起来，还得看外资啊。不管怎样，这一波要感谢

大家晚上好，我是刀哥。昨天本来还要说下东方财富的一季报的事儿，结果时间关系，就没说了。整体看，东财一季报还是不错的，公司还是印钞机，比较赚钱。而且我觉着是超出我的预期，我原本以为利润要下滑挺多的，结果也没怎么下滑。目前我个人觉着东财的估值是稍微有点低估的。但考虑到现在是大熊市市场，2000亿市值也能说得过去了。天天基金表现不好很正常，因为基金这个市场表现太差了。我今天看了个新闻，说是要做大国有金融机构：对东财来说肯定也是好事。Meta今天大跌：主要是二季度数据不及预期。公司预计第二财季营收365亿至390亿美元；分析师预期382.4亿美元。Meta去年大幅成长，我觉着中国出口企业给其贡献很大，特别是shein以及拼多多。当然Meta本身护城河也比较深，但这个二季度业绩属实一般，这可能跟一些重点客户的广告投入降低有关系。我特别还看了美联储的政策，感觉今年美联储降息都比较困难：本来说是5月份降息的，这推迟到了12月份。感觉资本市场都受不了了。而且，明显感觉到，现在美国经济也没那么好了，一季度起码GDP表现不如预期的。对人民币资产来说，降息加息喊了这么久，好像也麻木了。好消息是，有点免疫以后，最近中概互联不受美联储的政策影响，走出了非常优秀的走势：中概前几天一直涨，今天则是直接低开高走，表现也很勇猛。挺好，希望涨，然后涨不停。还有个事儿是关于TikTok的：目前看，这结果不是很好。保不齐真的要从美国退出。这损失就非常大了。以上。

大家晚上好，我是刀哥。2个公司的财报，特别提下。1个是安克创新。各位同学都知道我持有安克创新几年了。这几年坐了个大大的过山车，体会到了什么是翻倍盈利，也体会到了腰斩，现在又快回本了。这真是刺激：上市初期，我买了点，因为彼时股价比较高，买的不多。但后来一直盈利了，而且几乎翻倍盈利了。但没有卖出，还是比较看还出海品牌在全球的赚钱能力的。后来你们也看到了，这公司一直跌，我在70-80的时候补了仓，最终持仓价格在90左右。然后最惨的时候这公司股价跌到了48，几乎腰斩。现在，又慢慢爬出来了。这85的股价了。对于投资者来说，如果能有这样过山车的体验，也不失为一次非常好的买股票就是买公司的教育意义。其实，我觉着安克不算特别好的优秀的商业模式，或者说，赚钱没那么容易。有几点可以佐证：1个是本身研发投入比较高，持续的在这方面有巨大的投入，每个年报都有看到在研发方面的投入。再1个是公司库存周转有点慢。考虑到工厂生产、到海运，到海外仓储，在到消费者手中，整个周转是相当慢的。而消费电子又比较快，每个环节没处理好，库存就砸在手里了。之前有一段时间安克的库存是比较多的。财报中有关于存货周转天数的数据，可以看到，这3年来，改善了不少。这是好消息。但这种模式下，安克还是要有71天的存货周转，相对还是慢的。作为对比去看下苹果就知道苹果的优秀了：苹果是8-9天。太夸张了。我们也可以看下小米集团：小米集团这里只有存货周转率，对比下来，其实跟安克差不多。但小米大头是在国内，运输周期没那么长。如果这么对比下来，这点安克做的比小米要好。再1个则是本身安克做的是消费电子，不够有粘性，且行业属于速生速死的模式。很多产品火了一阵子，后面可能就不火了。比如曾经的MP3，现在都没了。投资者一直对安克这方面有顾虑。而安克则是通过不断地去开发新品去改善这点。但这又确实很辛苦的，特别是这几年新品没几个打爆，别入洗涤剂马赫就明显不如预

大家晚上好，我是刀哥。 今天几个重要的中概互联上涨。腾讯控股、美团都是涨幅超过了5%，有点罕见。这也侧面带动了恒生科技指数今天也大涨。 港股的中概好久都没这么莫名其妙的上涨了。说莫名其妙，就是，也没啥原因。事后很多人找补，只能找到具体的个股原因，但是整体看，这一轮中概应该都有涨。 之前我也谈过关于中概的逻辑。中概的整体盈利今年是增强了的，回购也加强了。本身几个上市的头部的中概的商业模式也是绝佳的： 大手笔！ 我更觉着这一轮上涨是海外资金对中概未来1年的看好，开始逐步持续加大仓位。 刚看了下美股的中概互联，也大幅上涨了： 我一直有个观点，不知道对不对，只是一个直觉。即，如果有行情，一定是中概互联先有行情，然后才是A股。 A股目前稍微是有点鸡肋的。但是中概的很多公司无论从盈利、从回购、从商业模式、从管理层，其实都是非常绝佳的投资标的。比如我们看到2个头部的公司。腾讯控股的游戏、视频号，2024年应该都是高歌猛进，而阿里巴巴则是更加侧重其业务重心。 中概更像是一种信号。一旦回暖，对国内经济来说，或许也是回暖。 另外，最近看到一个特别的现象是，中国的老外也多起来了。我今天一早去了天津，晚上从天津回来，发现航班上的老外也多了起来。 我查了下数据，果然是。国家移民管理局18日召开例行新闻发布会，中国国家移民管理局新闻发言人、政策法规司司长林勇胜在会上表示，今年一季度，外国人来华数量较2023年同期增长3倍多。 当然，对比2019年，应该还没有完全恢复。但是大概率恢复到80%-90%是有的。这都是好消息。 其他消息： 1. 日元对美元这一轮贬值严重： 美联储不降息，对日元影响也挺大的。日元贬值，对日本股市暂时看不是好消息。但2024年，美元起码降息一次是大概率的。 另外，关于日经，这才刚刚调整一点而已。我个人觉着，日经的机会是长期的。改天我会找时间专门说下日经。 2.&nb

大家晚上好，我是刀哥。 周末，简单聊聊。 1个是聊聊最近做短视频的一些心得。确实，短视频流量很猛，一旦做出好的内容来了以后，流量多，涨粉快，传播强。从4月至今开始重视起短视频以后，发现一个现象：开始晚了。 视频号是下一个现象级的产品。我们做的短视频，抖音几乎都没捞到什么流量，但是在视频号里，因为本身我们有一定的私域好有，加上还有一些微信群，一旦有好的内容，就会比抖音有更快的传播效果。公司的视频号目前已经做到了几千粉丝了，其实正儿八经做也才这半个月。但公司的抖音号就几十个粉丝，很难做起来。 虽然视频号目前跟抖音不是一个量级，但是视频号确实是一个爆点。今年以及明年都是机会。如果有做垂直内容的能力，视频号接下来会是一个很好的风口。 我们一定会加注做这个。 这个是我的视频号，大家可以看看： 公司的视频号也有做，公司视频号是：澎湃外贸圈，可以自己搜搜。 对腾讯控股来说，视频号也是其接下来一个重要的增长机会。每次财报我们应该都会看的很清楚。 另外1个是关于做外贸。 其实可以看看我上面这个视频采访的企业主，这是众多外贸企业主中的一个典型的案例。 他的情况相对典型是因为，第1，他放弃了传统的工厂模式，经营工厂确实被证实为最差的商业模式；第2，他专注做中小品牌的定制产品，这也给他了一些独特的有差异化的市场空间；第3，同时专注做服务，挑选跟自己合适的欧美客户，视频中他也反复强调自己更看重欧美客户，原因就是欧美客户有非常好的付费能力；第4，他也有把供应链小部分转移到越南、东南亚，视频中已经提到他们在越南有2人，如果客户有需要，他们随时会把供应链放在越南，帮助客户找到完美的供应链。 特别典型的一个案例。 因为我们作为服务商的特殊角度，所以我们每年会看到几千家外贸企业。很多都是类似的。 其实最近我在密接采访一些企业主，都有拍视频，还没来得及全部剪辑进来。包括一些每年做10亿的外贸客户（预计下周出成片

大家晚上好，我是刀哥。 昨天半夜回到了上海。前几天连续逛了很多展会，香港的环球电子展、贸发局春季电子展，广交会。拜访了很多老客户，了解了很多信息。 放张朋友圈的图给大家看下： 这里面规模上亿的都有好几个，有做电子产品的，有做液晶屏的，有做家具建材的，有做农机的，有做可降解环保产品的，还有做升降桌的，还有做马达的，橱柜的，芯片的，等等。 我们作为一家外贸收款公司，相对是可以触达到各行各业的情况的。所以我对一手的中国出口的消息是非常敏感的。基本上我很多客户都会经常跟我说说他们的情况，包括做到现在我都有点类似做咨询公司的感觉了，很多客户也是我公众号的读者，而他们本身也是经营企业的。 所以相对有问题都会过来咨询我。对于我们的客户来说，基本上过来咨询任何问题，我都是来者不拒的。前提还是得是客户。所以如果你是做外贸的，记得找刀哥开个澎湃外贸收款账户，试试我们的账户，保证惊喜不断。（有兴趣的同学可以后台私信或者直接给我留言）。 说说我所看到的展会的一些消息。 先说下香港展，香港的2个展会，欧美客户相对比较多的，很多欧美客户会参加香港展，但不太愿意来大陆。而广交会可以说现在应该是全球最大的线下B2B展会了。非常夸张。 下面是官方数据：截至4月18日，累计已有来自全球212个国家和地区的120244名境外采购商线下到会，比上届同期增长22.7%。 我在现场，这数据非常真实。现场可以说是人山人海。而且因为广交会展馆很大，但仍旧到处都是老外。 去年因为签证的问题，以及我们刚放开的问题，所以去年来的人大部分都是国内人，今年真的不一样。一方面对境内来逛展的做了限制，另一方面是今年整体更放开了，我们对很多国家都放开了签证。因此，老外确实多。 相对去年，结构也有变化，去年基本上都是亚非拉的多，今年则有部分欧美来了。这是一个参展商的录入结构图，是2天的数据（昨天中午给我的），这是到他摊位的访客的记录表，

大家晚上好，我是刀哥。 这几天从香港到了深圳，又到了佛山。一直都在参加展会。 前几天是香港的环球资源电子展，贸发局的春季电子展，今天则是广交会的第一天。 广交会是出口行业线下的盛会，是最大的展会，也是人数最多的展会。明天到了现场，我也会跟大家分享下在现场的情况。 今天则是在佛山。 佛山有美食。今天不同的客户都有带我们吃不同的美食。广东的美食果然还是在佛山，佛山的美食则是在顺德。想吃地道的粤菜，来顺德就对了。 今天市场的情况是，蓝筹权重股上涨，而微盘股则出现灾难。 各位如果仔细去看这个逻辑，你会发现，跟美股越来越像了。美股虽然一直在涨，无论是纳指还是道琼斯，但涨的多的一直都是一些龙头权重股。很多小盘股跌幅非常惨。 今天，从具体数据上看，近91%的千亿市值股平均涨幅近2.3%，其中，中国石油、中国神华、中国石化等多只中字头权重再创阶段新高。而小微盘股则集体陷入“杀跌行情”，市值不足50亿元的个股中超九成今日下跌，平均跌幅超5%，其中，不足20亿元的微盘股平均跌幅近7.1%，绿盘比例近97.2%。 巨大巨大的分差。 大盘股中我最关注的还是美的集团： 今天创下了阶段性新高。 这是好事。 还有一个是宁德时代。 这两个公司是市场重要的风向标，都是民营企业，都是从小到大的企业，都是有很强市场份额的公司，也是标杆企业。如果这样的公司可以一直涨下去，A股后面还是会有戏的。 至于小盘股，确实没办法。我一直以来的建议都是谨慎去碰小盘股。盘子小，流动性小，未来大概率会成为仙股。 还有就是两市今天成交额也不错，也破万亿了。挺好。就是要看下接下来能不能持续。我个人感觉蓝筹权重股问题不大的。 高盛策略师最近也做了预测：鉴于A股市场较强的政策敏感性和引人注目的流动性动态，仍在战略上看好A股，预计未来12个月A股和H股分别有12%和8%的潜在上涨空间。 高盛策略师指出，看好消费科技/互联网股，因为更有利的

大家晚上好，我是刀哥。 这几天有点赶，昨天一早7点飞机，昨天半夜才入住酒店，今天一早8点就赶到香港，参加两个展会。 一个是香港贸发局举办的春季电子展，时间是4月13-16号： 还有一个是环球资源电子消费品展览： 今天一天直接逛了两个展会，去拜访了很多客户，行程比较赶，所以刚刚跟从香港回来，晚上就住了罗湖。其实是为了省点钱，香港因为马上还有橄榄球赛，加上展会很多，酒店都要3000一晚，罗湖在隔壁，我住这亚朵，我们公司有协议价格，才450一晚，这差距太大了。而且，3000一晚的酒店可能还不如亚朵。所以很多人说香港人现在都是北上来消费，然后再回去，如此，当然可以理解。啥都是这里便宜，而且便宜许多。在现在这种经济不好的大环境下，港人也开始理性起来了。 说下这两个展会。其实绝大部分参展商都是中国大陆出口公司。整体看， 效果是不错的，人流量也还可以。贸发局是第一天，人挺多的；环球资源是4月11-14号，今天是第三天，人竟然同样有很多。我有几个亿级别的客户也都有去参展，我现场也做了采访，都说流量还可以。甚至有个仅10亿规模的做消费电子的出口客户，直接拿了3个展位：1个贸发局的，2个环球资源的。可见对这次展会的重视程度。 现场我还漏了个脸，各位可以看看： 后面还有一些对重点客户的采访，等这几天会让小伙伴们都给剪辑出来。 关于展会，现在来的客户也都很不错，也不是纯粹都是亚非拉，也有不少是欧美的。而且欧美相对还偏多，因为去香港签证好签。 接下来马上就是重磅的广交会，4月15开始，也有好几天。 去年广交会的现场，基本上都是亚非拉，当时还是有很多欧美的拿不到签证的。不知道今年如何。广交会我也会过去，明天去佛山以后，接下来就会去广交会去拜访客户。 总的来说，我对中国出口的情况并不悲观。一季度看，我们的数据也不错。一直都是增的，虽然以美元计价，3月中国出口同比为-7.5%，但考虑到去年3月份的高基

大家晚上好，我是刀哥。先说个事儿，这几天有几个同学后台问我关于房子能不能买的事儿。这个观点过去这2-3年一直在说，有几个大方向，可以供参考。1. 人口。考虑到隔壁日本、韩国这么多年人口下滑的模式，我们的人口也会越来越少，出生率越来越低不可逆。2. 房子过剩。目前我们房子是太多了。3. 经济发展。这是非常重要的因素。如果未来中国产业升级，产品卖爆全球，举个例子，小米汽车2034年取代丰田汽车的地位，成为全球最大的汽车公司。而中国有很多小米集团这样的公司，我们的房价也会涨的。以上的意思是，房价是跟人口、利率、总体库存、产业升级等多方面相关的，是一个综合的结果。但我个人的观点还是不变的：自己住的，能买就买，赚钱是为了更好的生活。投资，还是不建议投。一线城市跌幅不会太大，二线会跌，三四五线城市会很麻烦。农村未来大概率就没人了。今天市场比较温和，成交额小了不少，但市场也涨了。北向也在流入。而且最主要的是，考虑到美联储没有如期降息，人民币竟然没有贬值，这有点出乎意外。这一波，我有个比较直觉：会在中概互联的带领下，走出一波反弹的走势。我前段时间写过关于腾讯控股、阿里巴巴回购的事儿。其实这两个公司今年应该都会不错。1. 腾讯最出彩的应该是视频号，我觉着真正做出了差异化。我这几天不是做了做视频号了嘛，然后也做了一些了解，仔细研究了视频号跟抖音的区别。1. 视频号是基于熟人社交，用户是不会轻易给你点赞、转发的。比如小姐姐热舞的这种，40多岁的男人肯定喜欢看，但是不会点赞，也不会关注，防止被自己的亲朋好友看到了。但如果是一条讲创业，讲商业，或者讲到他认为有用的东西，他一定会转发、点赞等，不怕被别人看到。这点是跟抖音巨大巨大的不同。有了差异化，视频号才会有机会超过抖音。这点差异化，视频号找的很对。 2. 视频号更容易形成裂变机制，即，对内容创造者更友好。因为很简单，自己内容做的

大家晚上好，我是刀哥。各位如果仔细看，最近这几年，不少企业家越来越缄默，不太愿意出来多说话了。比如马云，曾经最爱说的马云，最近都不咋说话了。刘强东其实说的也不多了，黄峥则是最开始说过一段时间，后面连公司都不太管了。这风气其实不好。客观的说，国内应该鼓励企业家敢说话。（说起来最近还真就是雷军最敢说，但雷军基本上不说过分的话，你会发现，雷军说话都是四平八稳的。）我觉着这个事件的转折点是支付宝上市又退市的那次马云在上海外滩的一次演讲。之后就基本上不讲了。最近蔡崇信出来讲了，虽然是外媒采访的，但这也是好事情。文章是这个：《蔡崇信最新万字访谈：阿里落后了，我们忽视了用户体验》来，一键直达：蔡崇信最新万字谈阿里巴巴及个人经历：附视频在专访中，蔡崇信分享了自己的成长和工作经历，谈到了对阿里业务的反思，也分享了对中国制造、消费市场、人工智能、青年成长等话题的看法。在反思过去几年阿里业务时，蔡崇信坦言，我们忘了真正的客户是谁，在某种程度上，我们有点自食其果。蔡崇信当然是人间清醒的。其实对阿里巴巴来说，目前的根基还是稳的。中国市场足够大，容得下阿里、拼多多、京东这几家一起持续发展。同时我们看到拼多多也走向海外了，Temu已经初具规模了。未来这几家公司更多的是共生关系。竞争会有，但市场很大。就好比在美国一样，costco，沃尔玛，亚马逊，ebay等都有自己的市场。而且，本身阿里的现金流也很强。阿里现在面临最大的问题其实是营收不增长的问题，企业缺乏想象力是很恐怖的。经营企业，不进则退，估计谁都明白这个道理。阿里目前应该是在做调整，基本盘必须要稳住。中概互联还真就是要靠着阿里巴巴以及腾讯控股这两个公司了。中概能走好，A股或许才有机会走好。好消息是，中概相对稳了一些，特别是最近的走势：希望腾讯以及阿里可以带着中概走出这波泥淖。其他：1. 这一波比较有意思的是，美联储推迟加息，人民币没啥反应。有点pri

大家晚上好，我是刀哥。尝试录了下视频，发了第一个视频作品。公众号写了7年，一直都想做视频，但奈何一直没有迈出这一步，今天终于迈出了。视频录好了有一段时间了，但需要小伙伴做剪辑，今天才刚刚发出来。当然有很多问题，比如头发还需要再次打理下，比如口齿需要更清晰一些，比如站的要更直一些。但是，我觉着相对比这些，站上舞台，开始第一步，才是最重要的。之后我们可以不断完善，不断提升。这中间也希望大家多给提提建议。做视频对比文字好处是：1. 更有冲击力，因为信任感直接就出来了，好比谈客户一样，能面对面谈一定比只是发个信息更有信任感；2. 视频流量更大，可以获取平台更多的流量。劣势也有，比如一个视频从做文案，到拍摄，到剪辑要花费很多精力，对比我每天花1-2个小时写公众号，视频号需要更多。但不管怎样，会慢慢优化。这里要特别感谢支持我7年的小伙伴，感谢这么多读者每天看我的文章，未来可以看我的视频了。也特别感谢大家能帮忙给我这个视频号点点关注。对了，抖音也是同名字，如果可以的话，也一并帮忙点点关注。未来我会在公众号以及视频号分享更多我所看到的财经世界。我还想分享我个人的观点是，做什么事情，有的时候先站上舞台才是最重要的。我觉着现在很多90后、00后都很勇敢，短视频做的都特别好，我们80后、70后都要向他们学习。前段时间给大家推荐的《纳瓦尔宝典》中也提到过为什么要做短视频。因为互联网杠杆。当今的世界中，互联网可以无限放大个人的影响，这也就是所谓的IP的价值。我自己作为财经自媒体，同时也在创业，放大自己个人的正向的影响力，无论怎么看，都是最优的策略。清明假期，我们休市了2天。这2天，有一些财经事件跟大家聊聊。1. 港股周五还开盘呢。但港股真的是鸡肋啊。最近有国内的一些一级市场直接发出了骇人听闻的观点，说是投资的企业如果去港股上市，腿给打断。虽然有点骇人听闻，但从投资人角度来说是对的。因为港股没啥流动性