各位晚上好,我是刀哥。 过去的1-2周,腾讯、美团下跌,我一直在跟各位推荐腾讯、美团,包括定投中概股。当然,很多人跟我说,刀哥要学会趋势投资,要跟随市场,你看很多知名的投资者都撤退割肉腾通讯美团了,要从顶级思维出发去追热门股。 更有很多人说互联网行业日薄西山,未来大概率没有机会了。公众号还好,喷我的不多,雪球上倒是蛮多的。不过,我个人的观点不会变化。大家的看法不一致很正常,投资,从来都是要有分歧的。所以我坚持自己的观点,各位觉着对就看看,觉着不对您就把我写的这些东西当个屁放了不就完了么。 我再从投资的几点角度去思考互联网行业: 1. 基于长期经营角度去思考。各位知道的,依靠短期分红是不可能获得回报的,炒短线更是赌博行为,因此,投资就得考虑5-10年甚至更久的这种长期行为。好比一个简单的道理,17年的400多亿市值的东财才几亿利润,但如果有个5年思维,如果能够基于5年的角度看到东财有每年赚100亿的能力,那么17年这个位置就是绝佳的位置,赔率最好的位置。 所以,投资要基于长期思维的角度考虑。 一旦你要基于长期思维去考虑,很多公司可能都要放弃。远了不说,五六年前的,乐视网、环保三兄弟,碧水源等公司,退市的退市,杀估值的杀估值,留下来的不多了。站在2013-2016年这几年的视角去看这几家公司,都是市场最顶级的香饽饽,但现在再看,令人唏嘘。 我不是说现在大家追一些优质赛道股有问题,我只是想说,追可以,但要注意估值,要注意长期视角。而我个人买股票基本上都要要持有5年或者更久,所以我必须要考虑长期的股东回报,能不能在未来5-10年行业出现爆发,给予股东足够的回报,这是我最先考虑的问题。 现在大热的赛道,不否认,未来很多年一定会有优秀的公司出来,但我的看法不会超过30%,剩下的70%都会是陪跑,那么,如果我不能持有5-10年,我1分钟都不会买入,这就是我的逻辑。 但反观互联网行业,哪怕