$英伟达(NVDA)$ 涨了这么多，估值依然只有三十多PE

海通国际发表报告指，网易近期对《梦幻西游》端游进行商业化调整，引发市场对游戏生命周期及其对网易高AR­P­PU变现模式影响的担忧，5月21日以来公司股价持续走低，跌超10%。该行认为市场对此过于担忧，《梦幻》的调整实际上有助于延长游戏生命周期；《梦幻》调整的负面影响已在首季充分体现，近期游戏已呈现回暖迹象，预计《梦幻》端游次季收入按季下滑幅度可控，有望在第三季恢复按季增长；从调整原因来看，该行认为网易其他游戏调整目前也已完成，不太可能再出现类似《梦幻》的大规模调整。 该行看好网易暑假新游上线表现及长期领先游戏研发实力，预计《永劫手游》有望在8月初前上线，目前官网预约量超3000万，Ta­p­T­ap预约量648万，6月19日开始终测目前玩家反馈良好。预计其首年流水超50亿元，是下半年网易业绩最大弹性来源之一。根据该行预测，目前公司估值相当于2024和2025财年市盈率分别12倍及11倍，处于历史估值低位。

$直觉外科公司(ISRG)$ 2024Q1，国内达芬奇手术机器人中标量正式被国产品牌超越，国产替代正当时！

何为大定位战略？ 由行舟品牌咨询，创立的【大定位战略】，用一句话总结就是“一个靶心，系统合力，全面落地”。您可能又要问了，定位是什么？行舟品牌认为：“定位是心智占据，而大定位就是心智穿透”。即以定位作为靶心，形成品牌系统合力，并将品牌系统全面落地可视化，如此才可实现品牌的心智穿透。 一、产品层面 Keep的产品主要涵盖了三方面内容，包括了消费品、App以及智能软件三个主要层面的产品线内容，当然在这其下还细分较多模块。其中消费品层面有运动机械与装备、轻食代餐、运动服饰等相关内容。包括了：瑜伽装备、减脂增肌、按摩舒适、运动护具等内容。其产品多维护覆盖用户活动需求。充分体现专业的品牌定位。在产品线层面Keep拥有完善的SACX产品矩阵，产品多维度满足用户需求，超级形象产品、流量产品、核心利润产品一应俱全。在其爆品选择层面Keep选用C1专业版动感单车，采用“家庭运动，一台动感单车就够了”的产品宣传语。以动力、阻力、占地、便捷为产品卖点精简提炼对外宣传直击消费者痛点。产品策划严谨考究，以运动智能为导向，突出自身优势，贴合品牌形象与理念。 二、视觉层面 Keep采用差异化的超级色彩运用，传统运动领域的活力与积极性，追求精致的生活方式，超级色彩品牌分数较高。在标志设计层面Keep采用了自己首字母K的变形作为标志变形设计，记忆度较高9分，美观度8.5分，应用传播度9.5分，和谐美观度9分。内涵信息度9.5分。在KV设计方面整体视觉设计冲击力强，品牌调性充足，突出“自律给我自由”的的内涵。在产品设计层面Keep的设计产品包装色彩搭配和谐，版面设计时尚和谐，符合年轻人喜爱与审美。 三、营销层面 Keep拥有完善的媒体矩阵布局，抖音、小红书、微博、微信公众号等一应俱全，并且每个平台均进行统一规划运营。在品牌EPR建设方面也拥有较大的品牌声量，对外传播渠道广泛，口碑建设良好信息

6月28日，西安南门，亚朵4.0 版本“见野”首店开业。11年前，第一家亚朵酒店就在这里诞生。 亚朵的定位是始于住宿的生活方式品牌集团。单从酒店板块来看，亚朵已成为国内最大的中高端连锁酒店集团。近日，上海证券报记者走进亚朵集团总部，对话亚朵集团创始人兼CEO王海军。 拒绝平庸 亚朵坚持“拒绝平庸”的理念。 “拒绝平庸，不是说别人能做95分，我们可以做98分；而是别人做不成的事，我们能做到位。”王海军说，亚朵要做创新、做增量。哪怕一开始只有60分，也是一种领先。 在王海军看来，拒绝平庸代表着创新的基因。 从创办伊始，亚朵一直在创新：选定中高端市场的赛道，实行“体验派”的打法，提出“不是经营房间而是经营人群”的核心理念，聚焦对生活品质有追求的年轻消费者。 2022年11月11日，亚朵集团登陆美国纳斯达克，被称为中国新住宿经济第一股。 上市当日，王海军给伙伴们写了一封内部信。信中写道：“从今天起，我们也将连接世界，让中国体验成为世界的风景，让全世界感受到来自中国的温暖。” 之所以叫新住宿经济，王海军解释说，传统的住宿经济是经营酒店，新住宿经济不是经营酒店，而是经营人群。 一些海外投资者对此表示不解，酒店服务怎么体现邻里文化？ “推开门，氛围亲切放松，宾至如归；关上门，安静地享受自己的专属空间。”王海军说，亚朵并不奉行效率至上，更注重用户体验，营造一种亲如邻里的温暖文化。 2023年，亚朵提出“中国体验，两千好店”的三年战略目标。 最新发布的财报数据显示，2024年一季度，亚朵集团新开业97家酒店，在营酒店数量1302家，同比增长34.5%。截至3月31日，亚朵集团的注册会员数超7100万，同比增长86%。 “实现2000家店，追求的不是数量目标，最关键是把握好高质量的增长，确保每家店都是高品质的。”王海军说，除了已开业的1300多家酒店，储备数量还有600多家。 拓展第二曲线 除

近期,贵州吸引了全网关注。7月7日，由快手主办,独家冠名加多宝、特约品牌贪玩游戏、合作伙伴滴滴联合赞助的快手村奥会迎来了第3个比赛日,并在当晚举行了闭幕式。闭幕式上,人们尽情载歌载舞,宣告着这场既有国际范儿又彰显民族特色,同时将区域文化与全民运动竞技完美融合的赛事圆满落幕。 7月7日,快手村奥会赛程满满,看点颇多,不仅有备受关注的乒乓球决赛,精彩纷呈的篮球魔王挑战赛,还有趣味十足的乡村民俗赛毽球、抓鸡抓鸭大作战。为了让线上的老铁也能沉浸式感受精彩赛事,快手还特别邀请到邓亚萍、霍楠进行现场解说,从专业的角度为直播间的老铁解读赛场细节,与现场观众一起为选手们加油助威。 邓亚萍全程解说乒乓球决赛,战况激烈宛若奥运会赛场 乒乓球作为一项老少皆宜的运动,深受广大群众的喜爱,也是此次快手村奥会最重要的赛事之一。来自广东、贵州、天津、山东的四支队伍,在男单、女单、男双、女双、混双多项赛事上竞技角逐。直拍、横拍、发球、起板、削球、旋转球、扣杀……经过长达4个小时的焦灼比赛,最终,快手村奥会乒乓球项目团体赛冠军被山东斩获,天津队与东道主贵州队分别获得亚军与季军。 虽然与季军荣誉失之交臂,但由很多60多岁老将组成的广东队,让邓亚萍都佩服不已,“今天天气很热,但他们此刻站在比赛场上,我能感受到他们完全在享受比赛,这就是体育精神。”选手们高水平的表现,也让邓亚萍直呼仿佛来到了奥运会的比赛现场。中场休息,9岁小女孩向邓亚萍发起的挑战赛,也让我们看到了乒乓球的全民性,所有年龄段的人都能参与。 乒乓球比赛的奖品,依旧延续了快手村奥会的传统,奖牌以及具有当地特色的苗族锻造银饰、苗绣产品、蜡染文创被选手们收入囊中。 随后进行的是乡村民俗毽球赛,普普通通的毽子在他们的脚下,竟然能缠身绕腿,上下翻飞、翻转自如,让人眼花缭乱,“迎风摆柳”“单刀赴会”等毽球绝招一一上演,引得外国友人也纷纷上场体验。 篮球魔

今年3月，Keep发布了全新版本，涵盖跑步、骑行、球类、滑雪等60多种运动品类，并提供了100多个分享模板，与50多种外部硬件设备实现互通。这标志着Keep从室内运动向户外运动的战略转型。 Keep也升级了活动功能，将圈子升级为俱乐部。截至今天，Keep每周推出200场活动，并上线超过140个运动俱乐部，支持用户共同迎接各种挑战，增加运动乐趣。2024年，Keep计划与150多个马拉松赛事合作，覆盖全国近四分之一的赛事，这不仅有助于提升品牌影响力，还能进一步提高用户参与度和忠诚度。 作为一个运动社区，无论产品形态和内容如何变化，Keep的内核未曾改变，这也是Keep能够保持用户粘性的关键——低门槛、专业性和意义感的用户价值准则，以及背后的产品逻辑——智能化、数据和精神共鸣。Keep不断迭代工具产品和社区建设，为用户持续提供运动价值。 在中国，马拉松赛事的热度与日俱增，2023年的路跑赛事总参赛规模达到605.19万人次。但面对4亿跑者大军，线下马拉松的容量仍显不足，跑者中签难的问题一直困扰着众多运动爱好者。 为解决这一供需矛盾，Keep推出了线上马拉松这一创新模式。通过线上马拉松，跑者们不再受限于地理位置和名额限制，可以更加自由地参与马拉松赛事。Keep的这一新模式不仅缓解了供需矛盾，极大地降低了跑者中签难的问题，还促进了软件自身的用户增长和结构优化。 此外，Keep针对马拉松的多个痛点，提供了全链条的解决方案，包括赛前训练、数据接入、设备互通、路线规划、官方组队、实时榜单等。用户可以通过Keep的平台获得专业的日常训练指导、赛前个性化准备方案、赛中实时服务支持以及赛后的数据分析和总结。 这一系列服务不仅提高了用户的参与感和满意度，也进一步增强了平台的用户粘性。财报显示，2023年Keep虚拟体育赛事付费用户平均收入同比增长超过30%。 Keep的用户群体与马拉松参赛者高

上海证券研报指出，上游原材料供应紧缺，关注光模块的投资机会。光芯片和电芯片的生产与交期相对较长，光模块追加订单可能造成上游原材料供应产能紧张。一方面，上游原材料市场供需关系的不平衡可能导致卖方市场的形成，具有上游供应商资源的光模块厂商有望通过提高售价增加利润空间；另一方面，随着硅光模块良率逐步提升，成本优势将逐步显现。建议关注：1）光模块：中际旭创、天孚通信等；2）光芯片：源杰科技、光迅科技等；3）交换机：紫光股份等。

$医渡科技(02158)$ 6月27日，中国AI医疗行业头部企业医渡科技(02158)披露2024财年业绩。报告期内，医渡科技毛利率显著提高8个百分点至42.1%，创历史新高；经调整净亏损人民币1.58亿元，较上年同期大幅减亏64.8%。 其中，大数据平台和解决方案板块期内收入实现人民币约3.14亿元，同比激增41.4%。截至2024年3月31日，公司的顶级医院客户总数较去年同期增加14名至102名，监管机构及政策制定者的客户数量则增加9名至43名。值得一提的是，根据公开招标信息的统计，医渡科技科研业务的市占率位列行业第一。 生命科学解决方案板块实现收入人民币3.24亿元，同比上升28.1%，毛利率提高了14.6个百分点达32.1%，创历史新高。截至2024年3月31日，公司前10大客户的收入留存率为151.1%，客单价同比提高75.4%，头部20家跨国药企中，有16家为公司的客户。 健康管理平台和解决方案板块收入为人民币1.7亿元，毛利率达58.1%，同比提高17.4个百分点。报告期内，公司持续增加“惠民保”业务的市场渗透率，公司累计中标并服务4省12市，包括江苏省、北京市、深圳市等。截至2024年3月31日，在健康管理平台上至少完成一笔交易的活跃用户数增至近2760万名。

$海吉亚医疗(06078)$ 根据联交所最新权益披露资料显示，2024年6月20日，海吉亚医疗(06078.HK)获FIL Limited在场内以每股均价30.3388港元增持72.86万股，涉资约2210.5万港元。增持后，FIL Limited最新持股数目为3180.78万股，持股比例由4.92%上升至5.04%。

$腾讯控股(00700)$ 感觉回购和流水，可就是没啥效果，腾讯现在关注度降了好多

$协鑫科技(03800)$ 在大力发展新质生产力的背景下，光伏迎来技术临界变革新范式，重要角色之一就是钙钛矿。协鑫集团董事局主席朱共山表示，2024年下半年，随着相关吉瓦级项目投产倒计时，钙钛矿即将实现从0到1的关键一跃。“目前，中国已拥有95%以上的钙钛矿制备生态链，产业配套能力全球第一。” 朱共山认为，未来十年，钙钛矿都将处于黄金时代。钙钛矿叠层转化效率的理论上限是45%，量产效率上限大概在36%左右，按照每年提升一个点的幅度，从今年可突破27%的效率算起，2035年前钙钛矿都将保持旺盛生长态势，“未来五年，钙钛矿叠层电池市场规模有望实现几何倍增。”

$乐普生物-B(02157)$ 最近的大会上有很多新信息透露出来，股价可能会有异动，值得关注一下

$美团-W(03690)$ 美团这波涨幅可以的，就是要一季报发的太晚了，还得等一个星期，希望符合预期

$阅文集团(00772)$ 最近港股反弹，很多股票都迎来了走牛，目前到了一定阶段之后，短线资金会有兑现需求，但目前很多股票还处在低位，比如阅文集团，庆余年2热播后会有持续性的消息面利好，平台震荡期正是吸筹的好机会。

$乐普生物-B(02157)$ 乐普生物这个配售大概是3000多万美元，相比昨天科伦博泰配售7000W美元。感觉现在公司资金压力应该不算很大，ADC马上就要进入收获期了，003预计今年申报NDA，再加上PD-1管线已经比较成熟了，也是一直不亏钱的销售，目前乐普生物每年花费的都不是很多。 这个时候机构能参与配售，说明乐普生物应该有一些潜在BD在谈，这次ASCO会议后也可能有更多BD对手方关注和合作，看看到时候会不会有消息出来。

$礼来(LLY)$ 礼来投资并达成研发合作的Lycia Therapeutics 在 C 轮融资中筹集了 1.066 亿美元，以资助溶酶体介导的蛋白质降解剂的首次临床试验。 这笔新资金是在该公司首次与礼来合作近三年后获得的。 礼来公司于 2021 年预付了 3500 万美元，让 Lycia 利用其溶酶体靶向嵌合体 (LYTAC) 平台发现和开发最多五个靶点的新型降解剂，以治疗免疫和疼痛相关疾病。 后者还有资格获得高达 16 亿美元的里程碑，以及从中个位数到低两位数的分级销售特许权使用费。

$DiDi Global Inc.(DIDIY)$ $滴滴(DIDI)$ 据英国电讯报报道，近几个月，滴滴全球在罗瑟勒姆、罗奇代尔和索尔福德等城市获得了运营许可证，此举将使其能够在英国提供打车服务。该公司还获得了办公室的规划许可，并表示打算在大楼内开展私人租赁业务。据了解，该公司并不打算立即开始在英国提供乘车服务，但如果将来寻求恢复计划，它将保持基本运营。