7月26日 一纸文件带崩了某团的股价，紧接着连续两天 价格都是一路走下 现在已经跌超了30个百分点，很多人也许会把它当做一个重大利空，但是我想跟大家说的是 这次的指导意见不仅不是利空 还会是个利好，它会加宽袋鼠的护城河 甚至使它回到两万亿的巅峰 今天分析的内容主要有3点，第一：指导意见为何是重大利好？第二：袋鼠在未来将如何破局？第三：袋鼠价格震荡的原因？ 我们先来看看这次监管部门都给了哪些意见？首先是放宽骑手们配送时限的考核标准，然后就是骑手的工资不得低于当地最低工资水平，最后 也是整个文件中最值得关注的一点 就是给全员上社保和保险，要知道 这个意见倘若执行的话 就会给袋鼠增加每年的固定成本增加100亿以上，因为袋鼠恰恰是所有互联网企业当中 基层劳动力最为庞大的，而一旦开始给骑手们缴纳社保的话 袋鼠的利润会直接转为亏损，那为什么还要说这是一次利好呢？我们通过袋鼠的财报就可以看到，整个公司在外卖的业务上 其实挣不到什么钱，平均下来一单外卖也就挣一块钱，社保再一交的话 不仅不挣钱 还得贴钱，但是这个问题我们可以从侧面再去思考一下 如果作为行业龙头的袋鼠都在亏损的话，那么其他竞争对手不就更加没得玩了吗？所以交社保这件事 不仅会提高行业门槛 同时也会加固袋鼠自己的壁垒，因为外卖这项业务 仅仅是作为袋鼠的流量入口，而流量入口这个东西是可以不挣钱的 甚至可以亏钱，它的存在 主要是为了可以去横向发展其他业务，但是话说回来 尽管外卖业务不挣钱 但不代表可以任由它亏损？ 其实在袋鼠内部 已经找到了破局的方法，这个方法不仅可以扭亏为盈，并且可以提高配送的效率 巩固袋鼠的龙头地位 还会使它重新站上两万亿，接下来袋鼠要攻打的地方 就是快递行业，我们会看到 袋鼠以往的即时配送方式存在一个痛点，就是每增加一笔外卖订单 就要多增加配送班次，这种业务呈现出的投入产出比是固定的，是无法降低边际成本使利润增加

$Sea Ltd(SE)$这家公司上市前只有40亿的估值，在上市后涨到了现在的1200亿 足足有30倍，已经成为东南亚市值第一的互联网公司，并且最大股东正是腾讯，想知道这家企业能不能投的话可以入我们的圈子，今天我们就来分析一下它的基本面以及未来的趋势，这家东南亚小腾讯和我们本土腾讯不同的是，Sea更像是一个阿里和腾讯的结合体，它有三大核心主营业务，Garena shopee和airpay ，其中Garena负责游戏 比如英雄联盟的独家代理，还有东南亚畅销榜首的free fire，也是garena的自研游戏，而shopee则是通过集成物流和支付的一站式网络购物平台，最后还有一个类似于微信支付和支付宝的airpay，这三大业务使sea可以领跑东南亚市场，而整个东南亚的总人口仅为6.6亿，其中Sea的活跃用户就达到了4亿人，并且sea还在去年12月份还拿到了新加坡的数字银行牌照，至今为止的sea所展现出来的就是腾讯+阿里+蚂蚁，我们可以想象一下，一家企业不仅是个游戏平台 还是电子商务平台 ，并且有自己的电子钱包来深度绑定游戏和电商，这不就等于支付宝+某宝+腾讯游戏了吗？ 说到这里你会不会和我一样 总觉得还少点什么？没错 它缺少的就是更为必要的社交平台，而社交平台恰恰是一个必不可少的核心业务，毕竟我们每个人的生活、工作和泛娱乐 ，都离不开手机里那个绿色的软件和抖音，因为它不仅是一个巨大的流量入口，并且可以为自己创造源源不断的输血能力 形成壁垒 进行垄断，而目前的东海还无法给自己创造流量，以至于它处在一个不断买流量的亏损状态，可是流量这个东西 大家都知道，只要有钱就可以买 ，但靠💰就能解决的东西是无法造成差异化，所以在无法形成流量入口的情况下 你的下盘是不稳的，这样一来 其他竞

$中芯国际(00981)$芯片行业会使你暴富吗？ 如果你身边还有人幻想炒芯赚钱的话 一定要@他过来看，由于今年芯片的短缺 很多经销商都在恶意抬价，甚至有部分经销商啊 把芯片价格涨了10倍20倍，最后导致很多家车企因此而停产，所以短短几天之内 我们老大就下达了两次通知，通知的内容呢 主要有两点，第一 就是告诉抄芯片的人 马上收手 不要再影响价格秩序，第二 市场监管部门已经对那些哄抬价格的经销商立案调查了，其实我们老大的意思非常明确，在芯片的问题上你不帮忙就算了 如果你还来捣乱的话 肯定不会有好果子吃，那我们老大究竟为什么要带头把芯片的价格给打下来呢？ 原因就是芯片需求的背后 是新能源 ，而新能源的背后 是我们换道超车和实现碳中和的国策，也可以这么说 新能源背后的基本面就是我们老大，所以但凡是影响到基本面的障碍 都应该彻底清除，那除了芯片 其他的供应链产业是否可以作为标地呢？以及供应链都具有哪些优势和劣势？ 接下来的内容会帮你避免非常多的损失，首先带大家从供应链的底层逻辑开始了解，它绝对不是部分人想的那么简单，很多人会这样认为 ，无论是造手机还是造汽车 上下游硬件的供应总是必不可少的吧，那我只要选中那家潜力最大 订单最多的企业总能赚的到钱吧。 如果这样想的话 结局很可能会令你失望，因为供应链存在着两个致命的痛点，第一 硬件 它不存在任何技术壁垒，就算你做出来再好的产品 同行都可以买回去复制，在科技企业当中流传着一句话 硬件的壁垒最多维持三个月 ，就算再复杂的硬件 同行也可以在90天内做到一模一样，所以硬件这个东西 做的再好也只能在同纬度上竞争，第二个痛点 供应链是不享有定价权的，几乎所有的订单都来自于头部企业的支持，而头部企业的合作对象 并不是只有你一家，所以供应链

腾讯的飞刀到底能不能接？市场连续下杀到底是送给大家的机会还是收割韭菜的镰刀？ 有人“恐惧”就有人“贪婪”，最近就有一位大佬出手了，并且在雪球上公开表示，只要你敢打折 我就敢买，折扣越大 买的越多，这个人曾经通过抄底网易 获得了百倍的回报，如今的手机品牌 OPPO、VIVO也都出自他的员工，就连黄铮与巴菲特的午餐 也是他安排的，没错 他就是有着“中国巴菲特之称”的段永平 说到段永平 大家一定都不陌生 早年创建了小霸王 步步高，后来带着员工买茅台 买苹果，无一例外都获得了几十倍的回报。不过最成名的一战 还是当年以0.8美元左右的价格杀进了网易，赚得了上百倍的回报。以上啊 都是他曾经的经典操作。那这样一位投资界的大神所公开的作业，普通人到底能不能抄呢？ 先说说我的观点，首先企鹅最近之所以打折这么多，肯定不是自己愿意打折的，主要原因呢 大家肯定都了解，先是被反垄断调查，又是痛批游戏行业，这一套组合拳打下来 痛的企鹅掉了3亿滴血。可我们老板为何要频繁拿这只企鹅开刀？致现在市场上有个普遍的疑问：企鹅会不会就此衰落了？这家企业是不是不行了。 可我认为这些疑问 最后都会是虚惊一场， 其实 事实 是恰恰相反的，企鹅依旧是好企鹅，而我们老板之所以对他不断进行打压 正是因为老板 要亲自来买企鹅肉了，但是以我们老板这么大的体量来进货，你总不能给零售价吧？所以在此之前 必须想办法先赶走外资 逼他们交出便宜货，那究竟如何才能使他们低价交货呢？ 方法当然有 而且这个方法只有在我们本土才能看到，首先 只要在官方发个收紧外汇的通告，意思是到了8月份 我就要开始限制你的进出了，你要是再不撤资 可就出不去了。同时 再对企鹅进行反垄断处罚 并且痛批游戏行业。光这两招 就足够吓的外资乖乖的交出筹码。那么话又说回来 这些便宜货 普通人到底能不能买？这个问题的答案呢 大家只能去自行判断。 但有几个行业是我们千万不能碰的

$哔哩哔哩(BILI)$$心动公司(02400)$$泡泡玛特(09992)$你认为B站 400亿美刀的估值 合不合理？以及同样以年轻用户为主的企业我们该不该投呢？想知道答案的话 来圈子里就有，而今天这条视频就来拆解 年轻群体为何如此值钱，相信通过了解这些年轻群体 ，你一定可以看到新的invest机会，之前有网友和我说 他看不懂B站这个企业，并且自己也尝试去体验了 ，却还是想不通为什么市值会高出爱奇艺4倍，相信我们很多人已经发现了其中最大的区别，不管是B站 泡泡玛特 还是心动 他们都有一个共同特征，就是的用户标签大多数都是Z世代的年轻人，那Z世代这个群体究竟为何如此值钱呢？，Z世代和70 80后有个非常大的不同，首先他们基本不需要为房子发愁，并且Z世代平均每个月的可支配收入高达3600元，预计在年底可以达到3900-4000，这远远高出了我们每个月2500元的平均水平，以至于他们会有更多的资金去买自己喜欢的东西，最重要的是他们会成为未来十几二十年的消费主力军，而我们做invest 投的就是未来，所以这样的企业一定是资本所看好的，那么Z世代的消费核心都有哪些呢？，我们从三个方面去看，第一 就是线上消费，包含长视频 短视频 游戏 陌生社交 ，这些都占用了6成以上的Z世代每天7-8个小时的时间，但线下娱乐的时间却不到一个小时，而B站和taptap与Z世代的重合度是最高的，24岁以下人群占比达到了80％，并且主要分布在一二线的沿海城市，所以资本才会给到这么高的市值，第二个 是在吃 玩 住的地方 ，譬如潮玩潮物 嘻哈文化 高端餐饮和酒店，都会有很

特斯拉要和比亚迪合作 这件事 到底是不是真的呢？ 据说配备比亚迪刀片电池的特斯拉已经进入测试阶段，虽然比亚迪对这件事给出的回应是不予置评，但我们可以看到 比亚迪最近在扩大产能 增加对外部客户供应，而特斯拉也在Q2的财报发布会上表示未来会改变电池方案，所以不予置评这四个字的意思 我想大家都明白，那肯定会有人好奇 特斯拉为何不自己造电池呢？ 首先 特斯拉目前以自己的制造实力，确实达不到巅峰的产值与做工，这也就是为什么eybertruck一度难产的主要原因，那么特斯拉为什么选择和比亚迪合作呢？可能在很多人眼里 特斯拉的品牌定位相对比亚迪要高端很多，但我们别忘了一点 品牌定位并不代表制造实力，其实我们本土的制造水平是完全可以生产BBA的，而比亚迪的制造工业更是代表着我们的最高水平 没有之一，如果你对比亚迪的印象还停留在汽车制造商的话 那就大错特错了，那么比亚迪究竟强在哪里呢？ 如果你试驾过比亚迪汗和其他EV的话，就会发现做工方面比特斯拉强了不是一点半点，那是不是意味着特斯拉的制造不如比亚迪呢？目前来说 确实是这样，我相信你在全球绝对找不到第二个像比亚迪一样可以全产业链发展的企业，不仅可以造汽车、手机、电池、芯片之类的电子产品，就连口罩的量产 也只用了7天时间开模，所以对比亚迪来说 造车 造电池 只是顺便的事，而它真正强大的地方就在于它得天独厚的制造优势和生产标准，如果说现在谁的生产线能够达到一百万辆年产值的话 非比亚迪莫属，这个生产标准 是长城长安 上汽广汽以及任何工厂都达不到的，而它的刀片电池技术也同样领先全球，由于电池性能和安全性的出众 ，多家汽车品牌的电池都由比亚迪所供应，这也就是特斯拉会选择比亚迪合作的原因 最后告诉大家一个秘密，其实电池 只是特斯拉和比亚迪合作的开始，如果未来进一步合作的话，可能整个生产线都会逐渐进入到比亚迪，而比亚迪的征途已经不只是星辰大海，火箭和云轨的

腾讯近日又陷入了舆论漩涡，旗下的网络游戏王者荣耀也被央媒点名批评，不到一天 市值就直线下降 集体带崩了游戏版块的骨架，随后 天美就立即推出了“双减双打”的最新防沉迷方案，很多玩家看完都表示这一次的防沉迷实在是太严了，那到底有多严格呢？我们一起来看看，所谓的双减就是减少未成年人游戏的时长和充值，而双打呢 就是打击冒用身份和作弊，并且把人脸识别验证从零点巡查升级到了全天巡查，那随着这件事的热度越来越高，对游戏版块会造成哪些影响呢？，它的骨架会长期走下吗？今天我们就一起来聊一聊这个话题，王者荣耀这个游戏相信很多人都非常了解，20年的盈收就达到了1561亿元，到了如今 这款国民级手游的日活用户已经超过1个亿，那如此受欢迎的游戏为什么会屡遭争议呢？，因为在王者荣耀的用户群体当中，未成年人的占比还是比较大的，并且非常容易在未成年人当中形成病毒式的传播。动动手指就可以和好朋友开黑 使很多未成年玩家容易陷入沉迷，所以央媒这次直接用网络鸦片和新型毒品来形容它的危害，那么家长们又是怎么看到这款游戏的呢？，也许在很多家长眼里 王者荣耀就是一款害人的游戏，甚至有的小孩刷光父母的钱来购买游戏皮肤，在这一背景下 很多家长都对王者荣耀进行了多次的举报与声讨，在6月1号 北京青少年法律援助与研究中心直接将王者荣耀告上了法庭，并列举了王者荣耀的八大侵害，由此可见 这款游戏是真的犯了家长们的众怒，可是话又说回来 游戏真的是孩子们学习差的原因吗？虽然我们对王者荣耀推出的新措施表示肯定，但是在指责游戏的同时 也不能把成绩差完全归咎于游戏 手机 电脑 ，毕竟每个人小时候都贪玩 别说未成年了 就连我们成年人都沉迷过各种游戏，所以我们不仅应该完善好防沉迷 更应该去培养孩子们的自觉、自律的能力，而这次王者荣耀被单独拎出来批评的原因，也正是由于我们现在越来越重视教育，因为我们不能允许下一代后继力量薄弱，只有把未成年的成长放

最近中钙迎来了大危机 市场也是一片绿，很多博主都会说 暂时不能再碰了，但我们要知道 危机的背后 往往也蕴藏着巨大的机会，而我们只要看到了这个机会 就可以搭上这班车 顺利吃到肉，今天会告诉你 经历这次危机之后 市场上的水都流到哪里去了，其实在这次中钙打折的背后 有一股神秘力量正在悄无声息的进货，这股力量在未来不仅会使我们的核心产业迎来最大的爆发，并且会使我们重回世界第一制造大国，而之前从教育板块释放出来的水 也会去到这个回报更大的地方，一定会有人好奇这究竟是谁的力量 而聪明的小伙伴可能已经猜到了，没错 这股神秘力量其实就来自于我们的东方龙，而这个核心产业正是全球最大的工业-汽车，那为什么我们要选择在这个时候出击呢？正是因为我们最先从YQ中恢复过来了，而我们的对手也正处在最虚弱的时候，所以促进汽车消费 加速新能源发展不仅是对我们经济发展最有利的措施，更是我们换道超车的国运，也许我们老板的铁拳 很快就要来了，但是在这之前 我们有一个巨大的障碍，我们最大的对手 美老板 不仅总是在资源上卡我们脖子，还要在资本市场从我们身上赚走高额回报，那这个时候 我们的中老板当然不会任由这种情况发展下去，紧接着中老板就开始减薪 让不忠的员工 都对我们敬而远之，同时再拿上万亿的资金来到市场 支持我们自己的企业 掌控我们自己的盘子，以上就是中钙最近不断走下的原因，那么在这个时候我们最理性的做法是什么呢？，当然就是支持我们自己的老板了，不过与此同时 我们老板需要的是最坚定的员工，而一切想来蹭经验的人 都会被劝退，因为智能汽车不仅是一个超级大赛道，更是一个需要时间来持续发展的道路，这条道路 往后还会需要更多的money，所以我们在支持的同时必须有足够的耐心，但目前不得不承认 美老板的实力依然是行业第一，如果想要颠覆掉他建立起来的霸权我们该用什么方法呢？，大家可以看到 我们正在大力发展自己的进出口贸易，那么全