“贷款35万元，说好的3500元中介费，但最终被扣下了43200元。”在某社交平台上，李乐嘉（化名）分享道。 何以成“冤大头”？原来贷款中介给他“下了套”——所谓1%的中介费，在合同里写的是每个月收取下款金额的1%，12个月的贷款期限，就是12%。而因他没仔细看，且银行下的款首先走中介指定的账户，只能吃哑巴亏。 近年来，不法贷款中介打着贷款居间服务的幌子，宣称可以无抵押、无担保、利息低且申请方便，甚至假冒银行工作人员诱导金融消费者办理贷款，并收取高额的中介服务费，不仅侵害了消费者的合法权益，还给银行的信贷业务带来了潜在的风险。 这也让不少银行不得不有所作为。近期，已有数十家银行发布声明，与不法贷款中介划清界限，有的银行甚至设置举报渠道，追究不法行为的法律责任。 01 银行主动划清界限 像李乐嘉这样通过贷款中介借贷，而遭遇“高额中介费”的金融消费者，并不在少数。刘丽（化名）也是其中一位，回想自己差点被骗27000元中介费，她仍心有余悸。 今年9月，刘丽接到了一个贷款中介的电话，声称贷款利率低，好下款，可以加微信后线下见面详聊。恰好着急用钱的刘丽，当天就过去了。 在谈中介费的环节，经过一番讨价还价，双方定在了下款金额的4%，随后刘丽填了资料，交给了对方身份证。 但在15万的贷款下款后，对方开始不按套路出牌了，“他们张口就要27000元，”刘丽说，“这相当于下款金额的18个点。”因为先前刘丽在对方“需要把贷款先转到中介的账户，否则会被银行查”的幌子蒙骗下，已经把钱转给了对方，相当于已被对方“拿捏”，所以刘丽不同意时，对方表示“这钱不能给你”。 虽然最终在朋友远程“威胁报警”的帮助下，她成功按合同里写的4个点和对方达成一致，但中间拉锯战的过程中，因为对方态度恶劣、不打算归还身份证以及抢手机检查是否偷拍偷录，刘丽还是被吓哭了。 一名曾从事贷款中介的人士告诉柒财经，刚开始不管是电话中还

不知不觉，银行业又到了大张旗鼓搞“开门红”的周期了。 红底的大屏上写着响亮的口号，领导致辞动员并公布行动方案，签订“军令状”并授旗，相关负责人誓师表态，全体员工宣读“开门红”誓词……柒财经注意到，已经举行“开门红”动员大会的银行，活动现场无外乎以上几个打“鸡血”的环节。而这之后，各行可能还会进行紧锣密鼓的营销培训。 “一年之计在于春”不假，但在存款利率不断下滑、贷款需求不足的市场环境下以及监管强调“平滑信贷投放月度波动”和反“内卷”的当下，银行的“开门红”情结，是不是也该收收了？ 01 谁还在搞开门红 银行的 “开门红” ，一般是在每年一季度开展的大规模综合性营销活动。而动员大会，通常在12月中下旬举行。 但今年让很多从业者感受不同的是，很多银行的“开门红”，启动得有点早。早在10月底，就有一些银行开始为“开门红”做准备了。 11月中旬开始，一些农商行和村镇银行的“开门红”大会此起彼伏。如在11月13日，江苏东台稠州村镇银行在一首《年轻的战场》大合唱中启动了“开门红”大会。两天之后，贵州的湄潭农商行也启动了“开门红”。 另外，还有包括灌阳农商银行、运城农商银行、桐乡农商行、海安农商行、贵定农商银行、普安农商银行、如皋农商银行等数十家银行也纷纷宣布召开2025年“开门红”启动会议。 进入12月，一些上市银行也行动起来。 张家港农商行在官方微信号发文称，该行12月3日召开2025年开门红工作推动会，全体行级领导、中层干部、内控主管及客户经理参会。 该行董事长孙伟指出，坚持实事求是、主动作为，兼顾流程优化的效率性和合规性，围绕价格、效率、服务等做好客户“保尖”工作。同时，解决客户经理敢贷、愿贷、会贷的问题，做好客户经理“护尖”工作。 江苏紫金农商银行也发文表示，该行在12月3日召开“紫气盈门 金蛇佑福”2025年“开门红”誓师大会。 会上，该行党委书记邵辉作动员讲话，他指出做好2

近期，供销社再度走热。在流通领域，供销社如何发挥扩内需、促增长作用，引发市场热议。 12月3日，宿迁供销总社发布消息称，与苏宁易购签订合作共建协议。双方将在产品融合、网点共建、便民服务、物流赋能、人才培养等多领域展开深入合作，共同探索“供销+苏宁”商业模式创新。 根据报道，苏宁易购将携手宿迁供销社，将本地名特优农产品与功能多样的生活电器进行联合推广，打造更多创新营销传播案例，进一步宣扬绿色健康消费理念，满足消费者对高品质生活的需求；围绕城乡居民日常生活需求，共建便民服务站，将家电维修清洗、助农帮销、助老帮扶等“嵌入式服务”做深做实，提升居民幸福感和获得感；结合苏宁易购全省仓储资源和运营能力，为农副产品经营单位提供定制化物流服务，争取国有资源支持，推进再生资源循环经济项目落户宿迁；加强农村电商专业人才培训，打造特色直播间，孵化“网红达人”，助力农产品上行和工业品下行。 其实早在2022年底，市场就有消息称，供销社将入股苏宁易购。随后，虽然苏宁易购发布公告澄清，但其与供销社系统一直保持紧密的合作关系。此次宿迁供销社合作消息传出，可见“社企联合”并非完全空穴来风——双方均在下沉市场长期深耕，有着广泛的合作基础和合作空间。 针对此次合作，笔者认为，有三点值得关注： 一是供应链整合，打造高效流通新模式。通过合作，双方可以实现商品、物流、信息等资源的共享，提高资源配置效率。同时，流通环节也将更加精简，苏宁易购的双线渠道与供销社的网点相结合，简化了流通环节，降低了成本。双方在供应链管理上的协同作业，也有助于提升整个流通链条的响应速度和灵活性。 二是产品流通：打通“最后一公里”。“供销+苏宁”的模式，对于农产品流通也具有重要意义。利用苏宁易购的电商平台，农产品可以更快地进入城市市场，解决了农民的销售难题，畅通农产品上行通道。通过供销社的基层网点，苏宁易购能够更精准地掌握产品需求，实现供应链

继续降低费率甚至0费率，下调申购门槛至1分钱，延长申赎时间…… 临近年末，银行理财子公司们开启了新一轮的理财营销大战。 饶是花样频出，但拉长时间线看，这些已是这两年多次用过的招数，且仅能带来短期效应，从长远看，对投资者的吸引力有限。 有业内人士就指出，银行理财子公司应多管齐下，尤其是在产品开发上，应创新产品设计、提高产品透明度、满足客户的多样化需求。 01 掀起一波降费潮 曾几何时，认购费、管理费、销售服务费、托管费等费用，“绑”在理财产品上，让不少投资者光是了解就眼花缭乱，更别提这本就是在自己身上“割肉”。 但近期，银行理财子公司掀起了一波“降费潮”，已有多家公司发布公告，对固定管理费和市场销售费率进行优惠调整。 其中，在12月3日，中银理财连续发布两则理财产品费率优惠公告。其中一则显示，公司将于2024年12月10日至2025年3月26日对“中银理财-ESG优享稳健直通车（封闭式）2024年21期”产品费率进行优惠，即产品销售服务费率由0.30%（年化）下调至0.15%（年化）。 柒财经注意到，自11月至今，中银理财几乎每天都发布费率优惠公告，截至12月4日，已发布63则费率优惠公告，仅在11月4日就连续发布了12则。 不光是中银理财，华夏理财在12月2日也宣布，其现金管理类理财产品73号，固定管理费率优惠后为0.15%，A、B、C、F份额销售手续费率优惠后为0.15%-0.2%不等。 另外，招银理财、兴业理财也均对部分产品下调了相关费率。 不仅如此，有的公司甚至直接宣布0费率。 如华夏理财悦安封闭式理财产品163号，从2024年12月3日（含）起，2024年12月31日（含）止，固定管理费率为0；光大理财也表示，2024年11月21日（含）起开展“阳光碧乐活100号”理财产品（EW2663）费率优惠活动，R类份额销售服务费由0.2%降至0。 柒财经注意到，除国有大行、

银行信用卡体制机制，继续向新的方向演变。 前不久，国家金融监督管理局青岛监管局批复，同意华夏银行信用卡中心青岛分中心终止营业。这已是该行第三个终止营业的信用卡分中心—— 今年3月22日，华夏银行信用卡中心天津分中心获批终止营业；去年12月，华夏银行信用卡中心广州分中心也宣布终止营业。 虽然不到一年之内连续关闭三个位于大型城市的信用卡分中心，华夏银行是独一份，但是这一做法并不鲜见。 在信用卡业务如日中天的那些年，曾经作为经营管理创新模式的信用卡中心，因其独立性强、结构扁平、经营效率高的优势，被寄予厚望，并长足推动了各行信用卡业务的迅猛发展。 但潮起终有潮落，在当前信用卡业务增长处于下行趋势下，在降本增效的压力下，银行不得不采用更加精细化的运营管理方式来节省成本，“拿下”信用卡中心，便成为选择之一。 01 多家银行关闭信用卡分中心 信用卡业务的调整，也是当下银行推进体制机制改革的重要一环。 近两年来，不光是华夏银行，柒财经注意到，还有多家银行对信用卡部门进行了变动。 其中，今年7月，国家金融监督管理总局广西监管局发布了关于核准交通银行太平洋信用卡中心桂林分中心终止营业的批复，同意交通银行太平洋信用卡中心桂林分中心终止营业。 去年7月，蒙商银行信用卡中心呼和浩特分中心获批终止营业，相关业务并入蒙商银行呼和浩特分行信用卡业务部；6月，蒙商银行信用卡中心呼伦贝尔分中心获批终止营业。 另外，去年10月底，上海农商行调整了零售条线一级部，由零售金融部、信用卡部调整为零售金融总部、财富管理及私人银行部、个人贷款业务部、基础客群经营部。这意味着上海农商行撤销了信用卡部。 无独有偶，在今年年初，平安银行也全面启动组织架构调整，其中也将信用卡中心撤并划入其他一级部门。 回溯看，实行事业部制的信用卡中心及其垂直体系，是借记卡发展逐渐饱和后，全面发展信用卡业务的需要，而这成就了国内信用卡市场的爆发式

11月29日，美团(股票代码:3690.HK)发布2024年第三季度业绩报告。本季度，美团实现营收936亿元(人民币，下同)，同比增长22.4%。 随着中国经济高质量发展扎实推进以及消费信心的提升，三季度，美团年交易用户数、年活跃商户数、年交易用户的年均消费频次均持续增长，并突破历史新高。即时配送订单数增至71亿笔。 “本季度，公司各项业务均实现稳健发展。”美团CEO王兴表示，“我们将继续满足用户的需求、助力并扶持商户的经营、关怀并支持骑手的发展，与生态伙伴们实现共赢。并进一步积极践行我们的责任和使命，帮大家吃得更好，生活更好。” 协同效应增强 核心本地商业稳健 三季度，美团核心本地商业持续发挥协同效应，实现稳步发展。该业务分部的营收达694亿元，同比增长20.2%。平台即时配送订单量达71亿笔，同比增长14.5%。 美团闪购继续探索创新模式、扩大优质供给，与更多零售实体品牌以及大型零售商合作，在节日、旅行和生活日用等不同场景下，满足消费者的即时需求。本季度，美团闪购日均单量突破1000万单，交易用户数和交易频次均实现双位数增长。“七夕”当日，订单量峰值更超过了1600万单。 10月，名创优品与美团宣布达成深度战略合作，年内将在美团上线超过800家闪电仓形态的“24H超级店”，服务消费者“线上下单，最快30分钟送达”的即时需求。目前，名创优品已在美团开仓500家。 到店酒旅业务继续取得稳健增长，美团持续通过核心本地商业的协同来增强竞争优势、促进业务发展。本季度，到店酒旅业务订单量同比增长超过50%，年活跃商户数也再创新高。 美团“十一”黄金周消费数据显示，全国生活服务到店消费同比增长41.2%，其中，游客日均消费较上年假期同比增长69.6%。 新业务方面，随着商品零售业务效率改善，新业务季度亏损进一步收窄至10亿元。 投十亿现金助力 商户生态共生共荣 美团持续致力于支持全国

11月28日，以“打造新生态、合作赢未来”为主题，马上消费承办的重庆首届数字产业领域千人大会“2024 数字产业生态伙伴大会”开幕。 作为金融大模型技术国际标准制定者、中国首个金融大模型“天镜”开发者，马上消费在大会上和千余位嘉宾分享了大模型的实践经验与前沿思考。马上消费常务副总经理蒋宁作题为“金融大模型发展与思考”的主旨演讲，并重磅推出全面迭代升级的天镜大模型2.0版本，展示了马上消费在金融大模型技术领域的前沿成果与创新实践，为金融科技行业的智能化转型提供了新思路与新范例。 蒋宁指出，作为数字时代的超级员工，大模型的卓越能力必将成为助力企业智能技术变革的核心力量。金融大模型“天镜”2.0在实现了技术突破的同时，也在探索如何让人工智能更有温度，更贴近人心。“马上消费的目标是让数字化服务不仅高效、安全，而且能够感知和回应人类的情感，这是我们迈向更智能、更人性化的数字金融时代的关键一步。” 图说：马上消费常务副总经理蒋宁在重庆首届数字产业生态伙伴大会上作主题演讲。摄影：未见已思 蒋宁提到，去年在大模型的新一轮技术革命中，马上消费依托两亿用户数据和2500多人的工程师团队，自主研发了全国首个金融领域大模型“天镜”大模型，已实现智能营销交互、数据决策支持、防伪安全等八大应用场景，全面服务了超2亿用户。 经过 460 天的发展，马上消费在此基础上升级迭代，正式推出“天镜”2.0。相比之前的版本，“天镜”2.0在模型技术创新、标准制定、科研转化成果、具体应用等核心领域取得了突破性进展。 在模型技术创新层面，“天镜”2.0针对大模型的 “黑箱” 特性，积极探索逻辑能力与数据知识分离处理的技术，实现了重大科研创新，大幅降低模型更新数据需求，仅需千分之一数据即可完成模型更新，有效提升模型在线学习能力，使其能够与时俱进，灵活适应动态环境变化，降低更新成本。 在标准制定层面，升级后的“天镜”大模

11月26日，乐信发布2024年三季度业绩。随着风险、数据等底层能力持续夯实，乐信Q3利润环比大增33.2%、各项经营指标全面向好，交出一份高质量发展的季度业绩。 三季度，乐信交易额510亿元（人民币，下同），管理在贷余额1112.5亿元；营收36.6亿元；利润（Non-GAAP EBIT）4.09亿元，环比增长33.2%。业绩高质量增长的背后，乐信Q3财报有三个值得关注的看点： 持续的风控体系建设显现成效：大盘风险迎来拐点，业绩重回增长轨道 从去年四季度开始，乐信对风险团队、风险体系进行全面升级，包括引入CRO乔占稳，持续打造数据、模型、策略、监控和分析机器人等多层面系统化风控底层能力，风险管理能力显著提升，抵御风险周期的能力显著增强。在此基础上，三季度乐信继续加强潜客促活、打造小微客群专属风险模型、升级智能反欺诈模型等措施，优化新增放款的资产结构，做大优质分母。 持续的风控底层能力建设正在显现效果：Q3乐信新增资产中的优质资产占比超过75%，FPD7环比下降约13%。随着更多优质新增资产持续注入，大盘资产风险迎来拐点：季度内入催率相较于二季度下降约9%。活跃用户数明显提升，新增活跃用户数环比增加10.5%，活跃总用户数环比增加3.8%。 持续改善的大盘资产质量受到更多金融机构欢迎，Q3资金成本再创历史新低，环比二季度下降98个BP，连续多个继续保持下降趋势。 利润因此大幅改善。过去三个季度24Q1、24Q2、24Q3，乐信利润分别为2.82亿、3.07亿、4.09亿，环比增长分别为9%、33.2%，利润环比连续多个季度高速增长。利润率随之提升：Q3乐信净利率（净利润/收入）为8.45%，环比提升223个BP。 显然，乐信业绩正在摆脱风险周期影响、营收利润重回快速增长轨道。 九月以来，监管部门刺激消费、鼓励消费金融拉动消费等重磅信息和措施频出，乐信管理层在电话会上表示，将

明明没付款，但却下了单，这个双11，很多消费者发现被电商平台背刺了。 源头来自各平台的“先用后付”服务，即消费者在购物时无需付款，在到货后觉得满意，确认收货后再付款。 虽然需要满足一定条件才能享受这一服务，但因为“莫名”被开通，不少消费者对“先用后付”不满意的呼声高涨。 小红书上，一名网友吐槽道：“一觉醒来我爷爷先用后付买了54样东西，目前已知他买了9个手表、3口锅、4个电水壶了。” 另一名网友无奈地称，“女儿用我手机在某平台不小心点开并买了一堆小鸡，用的是‘先用后付’，我发现的时候已经在派送了。” 银行转账、数字钱包、分期付款等，以及前不久淘宝和京东的互通互联，确实给消费者带来更大的便利，但“手伸得太长”的“先用后付”带给消费者却是不一样的感受。 这背后体现的是在竞争激烈、流量见顶的情况下，电商平台对存量用户的消费服务出现了“急病乱投医”的一面。 01 增长大幅放缓 要说“先用后付”，得先从目前电商平台们面临的境遇说起。 当下，电商平台之间的竞争越来越激烈，特别是随着电商业态百花齐放，新兴电商如抖音、快手等平台在近几年迅速崛起，不断冲击着传统电商的基本盘。 数据显示，在2014年，仅阿里和京东两家公司的GMV总和就占到了中国电商行业总规模的80%，可谓断崖式领先。但到了2023年，组成总规模80%占比的公司，已扩大到5家——阿里（32%）、拼多多（17%）、京东（15%）、抖音（11%）和快手（5%）。 当然，总规模也不可同日而语。据国家统计局数据，2023年，全国网上零售额15.42万亿元，上述五家的GMV均过万亿元。而2014年全年的网上零售额还不及去年的一个零头，不过才2.79万亿元。 与此同时，电商平台们也开始普遍遭遇增长瓶颈。 先从整体看，据天眼查，今年前三季度，全国网上零售额10.9万亿元，同比增长8.6%。拉长时间线，2023年前三季度全国网上零售额达10.

又一家农商行股权因无人竞买而惨遭流拍。 11月11日，武汉农商行4399.33万股股份第三次拍卖流拍。而且，该笔股权首次拍卖起拍价为14470.42万元，此次流拍价较此前已经打了7.2折。 柒财经注意到，今年以来，包括徽商银行、山西银行、赣州银行等不少中小银行的股权被拍卖，但和武汉农商行一样，很多都是剃头挑子一头热，股权在挂牌后，鲜有人问津，甚至出现流拍。 为何曾受追捧的银行股权，开始不香了？ 01 中小银行股权拍卖“常态化” 武汉农商银行4399.33万股股份拍卖之缘由，最早可追溯至2022年。 天眼查显示，当年12月，武汉市青山区人民法院受理武汉武钢北湖经济开发公司破产清算案件，该公司持有的武汉农商银行股权被拍卖。 今年7月份，武汉武钢北湖经济开发公司上述股权首次在阿里平台拍卖，起拍价与评估价一致，均为14470.42万元，整场拍卖仅有35人设置提醒，有5419次围观，但无人报名出价。 9月份，上述股权再次进行拍卖，较首拍价格而言，第二次起拍价为11576.34万元，相当于打了8折，尽管如此，最终还是流拍。 最近的第三次拍卖于11月11日结束，竞价周期1天，起拍价较评估价打了7.2折至14470.42万元。而截至发稿，该笔股权有52人设置提醒，迎来了4927次围观，但还是无一人报名。 无独有偶。同在11月11日，徽商银行共9350万股非境外上市股权也因无人出价而遭流拍。阿里拍卖网显示，徽商银行上述股权于9月12日被拍卖，评估价为5.03亿元，折合约5.38元/股；实际拍卖价格2.82亿元，折合约3.01元/股。 换言之，拍卖价格较评估价打了5.6折。截至发稿，徽商银行上述拍卖有70人设置提醒，高达9865次围观，但最后0人报名。 不得不提的是，这也并非徽商银行股权首次流拍，上述9350万股权已分别于6月25日、7月16日拍卖，但两次拍卖均因无人出价而流拍。 柒财经注意到