统筹看布局加仓正当时，坚定做多中美港股，看好未来行情。美方降息放缓但仍在降息通道，中方财政货币政策更加积极宽松，全球流动性确定改善，风险偏好将明显提升。中美经济互补性强，双方谈判具有可行性，川普说会达成伟大交易，双方合作将解决所有问题。A港股主要股指期货信号上涨，美股调整已到位结束，川普说股市就是一切。目前持仓A股宁德时代、贵州茅台、歌尔股份、华工科技、兆易创新、长光华芯、晶合集成、通威股份、长电科技、精达股份、恒瑞医药、上海新阳、长春高新、芯联集成、工业富联、恒生电子、高德红外；港股吉利汽车、翰森制药、商汤、碧桂园、美的置业、中国恒大、阿里巴巴、汇丰控股；美股微软、苹果、特斯拉、Rigetti Computing、英伟达、英特尔、博通、高通、可口可乐、辉瑞、Recursion Pharmaceuticals、Amprius Technologies、WiSA Technologies（投资谨慎、不做建议、自主决策）。

坚定看好做多中美港股，中国市场与国际市场高度开放互联，A港股业已形成反转上涨趋势而非短暂反弹，将走出类似美股注重业绩、科技创新、发展潜力等价值因素决定股价的健康长牛而非失智疯牛。中国市场看，科技电子半导体、新能源汽车、创新药等行业明显改善，高端白酒、锂电光伏、医药器械等行业回稳向好，金融地产、大宗商品及关联行业上下游消费有待复苏，相当多经营优良、技术强、潜力旺、后劲足的大中小微企业出现业绩拐点、持续好转态势，随着货币财政等组合政策托底，预计年内中国实体经济和资本市场实现整体走出低谷、强劲复苏、持续增长。国际市场看，科技进步方兴未艾、革新迭代加速升级，发达国家降息宽松、美国经济良好、通胀稳定回落、没有衰退风险，带路合作互利深化、和平发展依旧主流，局地博弈冲突影响有限，美股持续上涨长牛前景不变。

川普胜选概率大升！重大利好美国科技和美国制造，利好私营经济、中小企业；利空金银铜铝油气煤等大宗商品、利空国资官办等非市场经济。世界复苏动力更加强劲、和平止战前景更加光明，全球流动性和风险偏好有望明显提升，芸芸众生普通人的好日子终于要来了！

宏观基本面微妙转圜，联储释放降息预期，央行挤压债市泡沫，流动性将改善，风险偏好将提升，大中小微企业实体经济将好转，中美与世界经济向好发展，科技创新方兴未艾。审时度势决定扩大范围加大力度抓历史机遇，目前持贵州茅台、宁德时代、歌尔股份、兆易创新、长电科技、通威股份、上海新阳、精达股份、芯联集成、恒生电子、高德红外；吉利汽车、商汤、碧桂园、中国恒大、阿里巴巴、汇丰控股；微软、苹果、英特尔、特斯拉、高通、可口可乐、辉瑞、英伟达、世纪互联、Exscientia Plc、Solid Power、Opko Health、Rigetti Computing、Amprius Technologies、WiSA Technologies。（投资谨慎、不做建议、自主决策）

英伟达比特币以太坊等虚拟币走势很不好，压在21日线和布林带中轨之下，长期高点形态明显，料将转向持续下跌趋势，调整时间久至年计，腰斩概率大，膝盖斩脚踝斩也是可能的。美股芯片股我仍然坚定长期看好做多英特尔，核心关键产业与大国国运关系密切，不仅要技术好，还要后台硬，历史视角看宏观布局正当时。英伟达无疑是好公司，就是严重超买泡沫太大了，破裂崩掉是必然的。

特斯拉股东大会怎么投票，不太懂啊？必须给偶像马斯克投上赞成票！虽然在特斯拉股票上还没赚到钱，但比起那些纸醉金迷、花天酒地、到处购置豪宅豪车游艇的富豪阶层，马斯克强太多太多了，必须为他实现人类星际迁移的伟大使命和新能源可持续发展的宏伟蓝图投上小散的支持票！

当前形势微妙，大国竞争加剧，地缘冲突显化，强势美元延续，预计比特币以太坊等虚拟币、金银铜铝油等大宗商品将结束顶部末尾行情转向持续下行趋势，炒币泡沫和炒作滞胀将熄火破灭。科技深入发展，与经济服从政治同理，阿斯麦英伟达台积电等半导体链企俨然成为美遏华的武器工具，在大国角力博弈时代背景下无论技术多领先、多有价值、多大规模企业都是渺小的，都有可能成为桌上的筹码、炮灰或牺牲品，全球先进芯片需求依赖台积电制造严重缺乏弹性，以此为基础的供产链脆弱不能长久，台海危机风险上升，预计英伟达等关联链企泡沫将破裂转向持续下行趋势。看好大国优势强化和持续补短，看好中国先进制造业升级、卡脖子关键科技突破，看好美领先科技进步、先进制造业振兴。

坚定看好做多英特尔，看空英伟达。市净率看，英特尔极具长期投资价值，英伟达泡沫太大投机严重；历史证明美先进制造业振兴定会成功，英特尔是美芯片制造业核心支柱、强大基石和回流补贴最大受益方，得到华府战略支持。英伟达前期暴涨与比特币等虚拟币炒作强相关，已经远远脱离了AI发展的基本面。强势美元延续意味着比特币等虚拟币及金银铜铝油等大宗商品处于顶部末尾行情将持续下行，不应怀疑蓝星第一强国领导力和第一央行影响力。

做多英特尔，做空英伟达

环球股市调整结束，地缘冲突可控，风险偏好提升，中美港股都将继续上行趋势，中国资产严重低估极具配置价值，看好科技进步、消费复苏、经济增长和宏观改善。最困难时期及萧条阶段已过，现在及未来相当长年岁都将处于实体虚拟融合全面发展振兴繁荣周期，坚定做多中美港股核心资产优质公司及具有突破性创新能力企业。看衰比特币等各种数字币及英伟达泡沫炒作，看衰金银油铜铝等大宗商品投机炒作，看衰避险资产。

黄金比特币见历史性大顶，比特币双顶明显，两者均被短期投机热炒极度泡沫化，已入长期下行趋势。美元锚定于美国领先科技为主要支撑的强大综合国力而非比特币，人民币锚定于中国全面发展基础夯实制造业为主要支撑的强大综合国力，黄金只是辅助储备避险工具。比特币等数字代币没有避险功能，是非法洗钱转移资产媒介，缺乏内在价值，中美打击跨境洗钱达成合作共识，各种数字代币及英伟达已入长期下行趋势。拥抱科技新时代，投资先进生产力，看好经济向好、消费复苏及宏观改善，坚定做多中美港股核心资产优质公司和具有突破性创新能力企业。

全球长期最大确定性是中国！不是当前市场热炒的人工智能，更不是英伟达，现在人工智能仅是芯片技术迭代升级的初始产物，以后会有更先进科技、更强大AI替代。英伟达为代表的加速显卡集成超算中心生成式AI无法满足未来寰宇巨量无处不在的智能需求，OpenAI奥特曼和Wintel新时代联盟的7万亿美元宏大计划部分料将基于未来科技的AGI实现，推进室温超导、量子计算、量子芯片和量子AI的实质进步和商用发展。

甲辰龙年，张航祝您：身体健康，顺心如意；龙光焕发，事业有成；龙行龘龘，威震八荒；前程朤朤，光照万丈；生活䲜䲜，富饶丰裕；百业骎骎，繁荣昌盛；志气玱玱，昂首向前；功名玓瓅，誉满乾坤；智慧棽棽，洞察秋毫；创新鱻鱻，引领潮流；福禄穰穰，满门喜庆；德行穆穆，四海敬仰；岁月峥峥，时光静好；人生璨璨，尽显辉煌；龙年大运，财运亨通；龙年吉祥，好运连连；龙腾四海，龙马精神；龙腾虎跃，龙飞凤舞；生龙活虎，万事兴隆！

整体看，全球经济复苏、环球股市上涨、科技创新思潮的宏观大势没有变。信号方面，中美港新股指期货信号均是上涨，中国资产严重低估，极具投资价值，上行动能强烈。国际方面，中美西现实合作空间增加，东西方合作交流具有深厚历史渊源、地缘政治考量、经济互补需求，史实证明多协商、多共识、多合作、管分歧、少对抗利于同各方发展关系，对于改善经济民生、增强市场信心具有普遍意义重要作用；美西通胀继续如期下降，开启降息宽松进程是客观需要、势在必行；全球没有发生经济大衰退的条件。国内方面，大政方针致力于复苏经济、激活市场、增强信心，深化改革开放新布局值得期待。执行方面，建议有力落实竞争中性、政策协同性、预期沟通管理，全过程全链条一视同仁对待不同所有制、公私产、所有市场参与者；建议国资坚持以社会效益为首要目标，尽快从充分竞争行业和一般性领域退出，加速清理减少与民争利、低水平重复建设、要素资源内耗浪费、淘汰过剩落后产能，集中力量强基础、保基本、兜底线，着力解决卡脖子核心关键科技和关系国计民生的共性问题；经济效益以稳定为主，持续赋能全社会，避免过度强调财务指标，避免加重社会负担继而形成变相加税效应。交易方面，神秘资金应以丰富全市场流动性为总目标，预期信心不足和系统全面缺水是两大主要问题，该扩表时必须及时适当量化扩表，建议实操做多A港股各大指数股指期货期权ETF，事半功倍且能全面均衡改善市场流动性，不应干预特定性质、行业或主题ETF，避免介入个股交易。

2023接纳、释怀、珍惜，2024重启、新生、向前！祝愿新年，春祺夏安，秋绥冬禧。云程发轫，万里可期。辞暮尔尔，烟火年年。日子滚烫，长安常乐。

不认同雷总聚焦资源研发一种底盘架构只做一两种车的理念，su7性能版估计30-50万区间，目标为时代精英小众人群而生，低配版性价比一般无竞争力，无法实现大规模产销从而摊薄成本，这不符合汽车业迭代规律。认同吉利等成熟车企同一底盘架构作为平台应用于众多车型，最大程度满足所有人群消费需求，多生孩子好打架的战略符合实际，利于实现规模经济，小米作为跨界新手经验不多，不够接地气。此外，我认为小米不跟进苹果做XR设备及生态，反而一头扎进竞争激烈的电车业有可能演变成战略方向失败，本垒没打好，跳去玩橄榄球了，消电主业可能受汽车业务内卷烧钱拖累，我对小米未来表示担忧，对小米股价走势持悲观态度。

沪深300、富时A50股指期货信号上涨，美西紧缩进程结束，环球流动性改善，全球复苏同频共振，个人认为外资流出中国股市已结束反转将回归长期流入趋势，坚定做多中美港股优质公司。当前主要经济体中A港股估值最低，中国核心资产最具投资价值。各国股市都有很多优质标的也有很多垃圾妖股，看个人选择，我坚定长期价值投资，不参与投机泡沫博傻炒作。A港股有需要亟待改革的方面但不是阴跌主因，说中国股市是融资市也是片面的，中国市场包括A港股均高度开放且深度融入世界市场，中国实体经济制造业基础夯实，多数国人勤劳致富，各行各业市场前景光明，坚信中国经济和A港股都能企稳恢复回升向好。