今天市场题材又是一轮大乱斗， 从开盘的医药，到午后的消费，再到尾盘的农业，日内题材都是轮动的很快。 再看今天的题材跌幅榜，前两天大涨的教育、商业航天今天成了市场领跌的方向，所以节奏很重要，做题材股如果不是那种核心龙头，有利润就要跑，不能打持久战。 商业航天/军工这些今天虽然调整了，但是这是板块第二波的分歧阶段，后面应该还会有回流。 今天最强的是维生素和化学制药这些，板块上涨的逻辑主要是因为涨价，如果明天能够超预期，那核心的还是关注花园生物这些概念比较纯正的。 至于日内轮动的像消费、农业股这些都是因为消息刺激，持续性不看好，当做过渡题材看待就行。 现在按照板块来选股真不太好选，因为轮动太快了，而且市场的高标股基本都倒掉了，昨天剩下的活口中公教育今天跌停板，这种情况下，不太建议大家做打板了。 再说说今天的成交量比昨天稍微放量了些，6100多亿的量。行情要想突破，题材要想走出高度，还得要活跃起来，要有量才行！  

市场现在走的就是分化行情，昨天量能缩到了5900多亿，缩量行情容易极致抱团，然后题材走高速轮动的方式； 昨天因为消息面的刺激，卫星导航/商业航天等涨幅领先，这个方向今天不出意外会分歧，至于今天日内题材资金会进攻哪个方向真不好判断； 从隔夜市场的消息来看，地产相关的消息更多些，但是资金会不会认可不好说，有可能只是涨个开盘； 对于目前的这种行情阶段，一个是不要追涨日内大涨的方向，另一个是尽量选辨识度高一点的票去做更好！ 下面再来看题材和个股: 1、商业航天/低空经济 昨天叠加军工航天概念的走强，但是板块切换更偏向低位的了，其中“航天系”的几个票：航天发展、航天动力、航天科技全部涨停，名字带“航天”的昨天走的都比较强； 主板的核心是：HTKJ； 创业板的核心是：ZBGF； 今天先看板块核心的态度， 这两个票筹码分布都是非常不错的，只要不出现明显的负反馈，板块内其他的跟风小弟也会继续表现。 2、医药/维生素 昨天医药的CRO分支调整分歧比较大，而创新药方向的龙头香雪制药继续强势， 但是板块光剩这一个独苗肯定也不行，还得要有其他的助力； 今天重点关注维生素+医药概念的票，维生素这里有一个涨价的逻辑在： 维生素价格最近猛涨，市场已经有比较高预期了，巴斯夫的爆炸是上周就出来的事，昨晚公司出来回应，部分产品停产和供应中断，深表遗憾。这是一个强催化剂，有望加速维生素价格的上涨。 3、通信设备/光纤 昨天板块涨幅第一！同花顺新开服“光纤概念”，这个主要是跟着美股炒映射的，Lumen美股暴涨超40%，它炒作的逻辑是AI浪潮下光纤的需求增加； A股这边有点跟风的嫌疑，但是既然同花顺新开服，再加上昨天通信设备的板块确实涨的很猛，这边可以关注下短期的套利机会； 如果前排的竞价太强，抢不到，那就看看后排的，前提是板块要能持续住。

今天商业航天、军工、卫星导航等概念领涨，个股涨跌各半，你要说行情差吧，市场是有涨的方向的，要说行情好吧，盘面的整个轮动节奏确实不太好把握。 今天成交量已经不到6千亿了，这种缩量行情很难指望市场达到普涨状态，所以最近板块轮动的非常快。而且从最近涨的方向和涨停来说，基本都是低位的为主。 自从总龙头倒下后，后排就没有接替的新龙出来了，上一波的赚钱效应全靠大众交通带动，现在只剩下一个5板的中公教育了，连板股高度上不来的原因，一个是没有强势的主线题材，另一个是资金现在也没有进攻的方向，感觉大资金又进入到休息状态了，龙虎榜来看出手的不咋多。 后面市场要想恢复，还得要靠成交量提升上来，而提升量就要看有没有更大的消息刺激出来，或者GJD真金白银的进来带队一波。当下的这种轮动行情，大家就轻仓保持手感即可！ 再说会日内的题材，最强的就是商业航天/卫星导航/军工等，上涨的逻辑昨晚复盘已经讲了，这里今天有点高潮的意思了，明天留意板块强弱决定持股去留。  除外，今天电力、民爆、教育等方向也有轮动，都不太好参与，涨停的多数都是低位首板的居多，教育现在就剩两个最强的pk，一个中公，一个昂立教育，后排的也不太好参与。 盘后，深圳的房产股出来了消息，明天说不定地产股会有轮动。

市场昨天反弹， 确实也反弹了，指数虽然弱反，但是个股普遍红盘，只是赚钱效应不集中； 妖股昨天几乎全部大跌，当然，并不能因为这一次的调整，就给它们判“死”，毕竟昨天的龙虎榜上，还是有大量的游资在场； 而本周切换的更偏向于低位的板块，包括昨天涨停的也是首板居多，市场明显高低切换，“困境反转”成为主流。，以教育为代表的零售、军工、光伏、创新药（中药）等都这两天都有表现； 除了这些轮动性质的过渡题材外，老主线的商业航天/军工，昨天走的依旧是很强的，而且昨晚消息面也有利好，这个作为新业态之一的方向， 看能不能持续走出来； 昨天妖股们开始补跌，短期要注意下风险，市场一段赚钱效应结束，必然伴随着几天严重的亏钱效应！ 对于在低位没有参与到，或者说这一轮反弹没有太多利润垫的朋友，暂且不要盲目的去开新仓，在主线还没有明朗前，还是做好控仓。 下面再来看题材和个股 1、卫星导航/商业航天/军工 虽然总龙头腾达昨天跌停，但板块强度还在，昨天还是有不少只涨停的，而且量化也来参与了，再加上消息面的利好： 卫星导航这边出了利好，一个是我们的星链“一箭18星”顺利升空入轨，另一个是工X部出的政策，也打开了产业链的空间； 那么，今天卫星导航/商业航天/军工这些概念叠加的票，预计还会炒作，关注板块机会。 2、机器人 消息面上，昨晚，由微软、英伟达、OpenAI联手投资的明星机器人创企Figure，发布了新一代机器人Figure 02，再次颠覆我们对人形机器人的想象； 再加上昨晚国z委一锤定音，在卫星导航、芯片、高端数控机床、工业机器人、先进医疗设备等领域，央企带头使用创新产品！ 以后国央企的采购会更加倾斜于国产，大胆用国内的创新产品，而不是国外的成熟产品； 另外，世界机器人大会本月开幕，将会呈现更多人形机器人产业的最新成果，所以人形机器人板块可以关注发酵机会。

今天跌停的都是前期的连板或抱团的人气股，主要集中在无人驾驶和商业航天方向，妖股大众交通、腾达科技，今天双双跌停，抱团开始瓦解了？  昨晚说了，如果资金一直抱团炒妖股不是好事，新周期没办法走出来，今天行情回暖，人气股开始补跌，是好事。 今天涨停的多偏向于低位的首板，主要集中在零售、教育、赛道、医药等几个方向，其中，教育板块已经持续2天走强，今天是题材涨幅榜第一。 从主线分歧以来，目前轮动到的医药、教育、包括今天低位起来的赛道，谁有可能接力成为主线呢？看气质都不太像，但是这些板块都有一个共同的特点：超跌，且行业有利好刺激。目前只当做过渡题材看好。 主线这边更强的是军gong叠加商业航天的票，今天也涨停了不少只，加上盘后军gong还有利好出来，那么航天航空、军gong等题材还是可以继续去关注的。 医药方向龙头两大龙头香雪制药、河化股份为板块打开了空间，这里龙头如果继续强势，可以挖掘下低位补涨机会。 教育这两天走的很强，首先行业迎来了困境反转，但是板块容量比较小，纯教育概念的票该涨的基本都涨了，后面再炒就应该往在线教育、职业教育等分支发散了，目前已经连续2天大涨，先观察板块明天的发酵情况再决定。 题材现在还是涨的比较乱的，而且涨停的基本上都是低位的首板，不太好出手，再加上今天是普涨，明天可能又会分化。不大明朗的时候尽量多看少动吧！ 

美股昨晚在大幅恐慌开盘后跌幅收窄，纳指截止收盘跌幅都拉回一半了，还好还好！ 昨天暴跌的日经今天已经强势反弹修复回去了，韩国市场也在反弹中； 隔夜中概股和离岸人民币的表现来看，A股今天大概率也是要反弹的！ 离岸人民币兑美元一度涨到7.08关口，创去年12月以来新高！人民币的升值肯定也是利好我们核心资产的反弹的！ 今天市场：看反弹！！ 下面再来看看题材和个股： 1、医药 医药上周五开始炒，但是没走出延续性，作为避险品种，它目前的几个逻辑，一个是因为牛炭疽病的消息影响，另一个人民币升值+美元降息，对医药也算是利好； 医药目前板块几个前排的核心股，5天4板的河化股份；20cm的2连板睿智医药，还有主板经济的百花医药、鲁抗医药等； 今天先观察板块核心的这几只标杆股能不能带动人气，重点看河化股份、鲁抗医药能不能再次晋级带动，如果继续强势，后排的就能玩。 2、抱团妖股 目前市场处于题材混沌期，老题材的几个妖股在昨天再次极致抱团，大众交通、腾达科技等昨天逆势还继续涨停； 行情越是弱的时候，资金越是集中抱团，而一旦市场情绪好转，抱团的妖股方向也会瓦解； 从昨天来看，除了高位的抱团方向，低位的众泰汽车，河化股份，中公教育，岭南股份等都是低位启动的，所以低位也是加分项，但是要注意规避业绩雷的风险。

今天整个亚太市场都在跌，日韩更是刷新了日内跌幅纪录，下跌的原因一个是日韩市场本身外资占比较高，再加上日本加息，导致全球资本套息交易体系打乱，只能卖出股票，偿还日元； 另一个是老美公布的就业数据远不及预期，引发市场对于美经济退潮的担忧，再加上美股科技股巨头们的股价大跌，巴菲特坚持苹果50%的持仓，这些都引发了市场的担忧 一句话来说：全球都在跌，黑色星期一！  相比下来，A股还是有优势的，因为一旦美股开始进入到调整阶段，资金出逃选择优先也会考虑更安全低位的市场，那已经是处于在估值低位的A股会不会是外资的一个考虑呢？ 总的来说，A股今天的更多的是受到全球下跌的影响，本周的观点是先抑后扬，前半周调整，后半周看反弹！  再说回国内的市场，今天成交量是7905亿，对比上周五小幅放量，放量跌肯定是有恐慌盘出来的，尤其是科技股，今天砸的非常凶，科技股之所以大跌，也是因为大A的科技股喜欢跟着美股炒映射，老美科技股利空出来几个科技巨头股价大跌，最近也拖累了A股的科技股方向，短期还得要规避下科技股，等什么时候企稳了再说。 涨幅榜来看，今天涨的比较好的是教育、体育、酒店旅游等板块，这个主要是受益于国W院发布的消费类文件，提到了这几个方向，尤其是教育板块，今年很明显几次提到的态度不同了，行业也迎来困境反转，板块今天涨幅第一。 但是这些题材，更多的是利好刺激情绪炒作，持续性暂时不看好，目前资金核心抱团的还是在老主线的妖股方向，来看两个妖股： 就今天这种大跌行情，大众交通和腾达科技还能涨停！今天还出来了炒“达字辈” 的说法，说明了什么？越是弱势，资金越喜欢确定性高的，再加上现在管理层几乎不提异动监管了，等于是变相默认了妖股可以炒高度了，这也让资金更大胆了！ 散户只能是眼巴巴干看着，谁敢去接力呢？所以这种里面玩的都是游资、机构，最后一棒也是他们互砍！小散看戏！ 但是

先看下周末市场消息 1、国W院印发《关于促进服务消费高质量发展的意见》，提出6方面20项重点任务，这是单独针对消费出台的文件； 这次出台的文件，重点提到三个分支：低空经济、体育消费、教育等。 2、周末美股利空较多，一个是巴菲特减持手上50%苹果股份；另一个是英伟达延迟交付芯片和可能面临的垄断调查； 巴菲特大幅减持苹果，手握大量现金，还是让市场很恐慌的，认为他是不是提前嗅到了什么风险？ A股跟风美科技股炒作的CPO、消费电子、算力等方向短期注意调整。 3、中东局势紧张，利好石油、黄金、军工等板块，黄金相对逻辑更硬一点。 从周末消息面整体来看，外围利空较多，一是美国经济数据爆雷，二是巴菲特大幅减持苹果，三是以se列连续的作妖，逼伊朗出手等等。 今天周一开盘预计A股也会受影响，低开是跑不掉了！ 但是不要恐慌，外围的利空影响毕竟是短暂的，这里2900点下方还是机会更多些！ 还有一个隐形的利好，交易所已经不提异动监管和点名的事了，这也是变相的默认情绪股的炒作了，所以最近阶段妖股抱团才会这么猛！ 题材上低空经济，无人驾驶已经有点“疲”，周末消息来看，黄金、军工、消费等方向今天可能会轮动！ 在市场新周期还没有开启前，还是继续围绕老的主线炒作更安全些，日内轮动的方向建议不要追，一日游不好把握！ 下面再来看看题材和个股 1、低空经济/商业航天 上周低空经济相对来说走的还是比较强的，尤其是周五盘中出来深圳低空经济的利好，直接把深城交干到了涨停； 今天低空经济能不能继续参与，还得看市场情绪，如果整体走差，资金可能会去选择避险的品种像消费、黄金、医药类的去做， 至于商业航天方向，叠加军工的本周外围局势影响，军工是有利好的，但是基本上也是抱团的行情，上周来看，后排的开始掉队了； 这个方向，今天能不能参与，先关注市场的选择，不着急出手。 2、医药 上周五创新药等走的不错，但是医药的行情历来持续性

周五全天还是震荡调整走势，晚上外围市场也是继续调整，目前来看外围全球股市都出现比较大的波动，资金开始交易美股衰退，美元指数出现下跌，带动人民币出现比较大的涨幅，周一比较关键的就是外资的变动了，最近两个交易日外资都是卖出的状态，只有周三大涨是外卖大笔买入，所以周一先外资的态度是否因为人民币升值会大笔流入，只要外资不大笔卖出，那么A股不太会受到外围的冲击，毕竟现在指数位置不一样，外围之前都大涨，目前在历史高位，而我们现在在2900点附近，属于低位，只要不存在像外围那样大幅下跌，那后续还是用结构性行情思路交易为主，继续围绕政策预期展开。 板块方面，周五医药股全线走强，睿智医药、舒泰神、华森制药、百花医药、鲁抗医药涨停，政策面国家药监局同意在北京上海开展优化创新药临床试验审评审批试点。此外，七月底国家药监局正式发布《国家药监局关于印发优化创新药临床试验审评审批试点工作方案的通知》，以期实现三十个工作日内完成创新药临床试验申请审评审批，缩短药物临床试验启动用时。创新药经历长时间调整，无论是板块估值还是基金的仓位分布均处历史低位。而创新药环境变化等负向预期基本体现在当前估值与股价之上，就短期的角度而言风险不大。中长期看，随着新冠高基数消化、外部环境改善与新能力新产能陆续贡献，板块增速有望拐点向上。 不过需要注意的是，今日医药整体虽强，但领涨大多属于是市值偏小的情绪标的，后续若想形成一轮阶段性修复行情的话，仍需具有较高辨识的大容量领涨中军的带动。另外低空经济再次异动，深成交涨停，宗申动力创新高，目前低空经济、商业航天、无人驾驶等都是新质生产力的分支，在没有增量资金前提下，这几块互相争端资金的跷跷板效应会更明显。 综合来说，市场呈现普跌格局，三大指数集体走低以及科技权重的集体回调，短线风险偏好难免会有所下降。后续大概率将面临着分化风险，而根据以往的经验来看，当高位抱团发生松动时往往是从中位

先看下隔夜市场消息： 1、美股昨晚大跌，财报季多家公司暴雷，再加上美联储快降息了，部分国际资金想跑了， A股今天可能会受影响有个低开； 2、昨晚在西昌卫星发射中心使用长征三号乙运载火箭，成功将卫星互联网高轨卫星02星发射升空； 卫星导航/商业航天等已经昨天已经开始炒了； 消息面上没有太大得，只是外围大跌，今天A股可能会受影响，但也不用过分担心，美股和A股现在有点跷跷板效应； 今天第一先观察开盘情绪，如果低开幅度比较大，反而不用恐慌，低开易高走，最怕的是盘中砸； 第二看量，昨天缩量到了7000多亿，今天如果量能持续下缩，那又是分化的节奏为主了； 今天周五，如果没有特别好的出手机会，就先观望，不要着急操作。 下面再来看题材和个股机会 1、无人驾驶 高标龙头基本都已经进入到分歧阶段，昨天发酵的是偏低位的轨交设备和网约车； 按照炒作节奏来讲，昨天这个方向领涨了今天可能会分歧下，再加上目前无人驾驶，商业航天，低空经济等这几个同属性的题材在争夺资金，题材可能会切换着炒； 下周一就应该会比较明确，这两天先控制好别乱跑，手上有这个方向走势不错且位置不高的，可以拿一拿。 2、商业航天 毫无疑问这波炒的是叠加军工概念的票在走，几个“航天系”的票走的都很强，板块龙头腾达科技已经到9板，昨天放巨量换手，今天关注龙头会不会出现负反馈； 昨晚卫星成功发射上天的消息，算是预期落实兑现，买预期卖事实，所以也要观察板块是不是会走分歧。

先看隔夜市场消息： 1、美联储议息会议鲍威尔释放9月降息信号，美股昨晚大涨，科技股更是全线领涨，英伟达涨了近13%； 美联储7月按兵不动，9月降息预期几乎已经到了100%，而一旦美元降息，人民币贬值的压力就小了，国内挪腾降息的空间就会变大，这个利好顺周期板块，也利好外资进来。 2、国W院印发《深入实施以人为本的新型城镇化战略五年行动计划》，提出4项重大行动，其中：提到经过5年努力，使常住人口城镇化率提升至接近70%，这个是利好，利好的板块有：新型城镇化、房地产等； 3、重磅集体学习会提到，要做好国家空中交通管理工作，促进低空经济健康发展。利好的板块有：低空经济； 再回归到盘面来说， 昨天个股5050家上涨，中位数+3.13%！“憋屈”了这么久，终于来了一根长阳！ 昨天量能已经突破放量到了9千亿了！内资没跑，净流入203亿，外资也是大幅净买！成交量结结实实，骗不了人！ 9千亿的量已经是突破到这几个月的高点了，成交量是衡量市场信心和情绪的一个指标，即使行情没办法做到跟昨天一样，继续疯狂普涨，但是你最起码也不用过于担心了； A股跌了整整三个月了，市场被压抑得太久，8月份！！！！ 我们可以拭目以待下！ 下面再来看题材和机会 1、低空经济/商业航天 昨天高级别的集体学习，强调了低空经济！这里特别强调的是做好空中交通管理，对于低空空管细分方向是直接利好； 另外，上海、郑州都出来了低空经济的利好，昨天盘面来看商业航天也是走的非常不错的。 2、科技线 这两天科技线明显有抬头迹象，一个是因为美股那边科技股开始正反馈了，另一个是主线的无人驾驶开始分歧，部分资金出来了； 昨晚美股英伟达，美光，台积电都暴涨， 今天关注科技股的表现，关注 像CPO，PCB，存储，芯片等异动； 但是科技股的这一波更多的是反弹，没有前面超自主可控那一波更强了，所以挑选还得找那些核心的股来做，机会才能更大些。

内忧外患，昨天好不容易才站稳2900，昨晚美股又暴跌。 纳指跌3.64%，创2022年10月以来最大单日跌幅，创6月中旬以来收盘新低，标普500指数跌2.32%，创2022年12月以来最大单日跌幅，道指跌1.25%，大型科技股普跌，特斯拉跌超12%，英伟达跌超6%等 美股昨晚暴跌的主要原因，一是美股消息面不确定，特没谱的位子没有坐稳，二是特斯拉第二季度利润低于华尔街预期 该公司周二公布的第二季度调整后每股盈利为52美分，低于分 析师平均预期的60美分，引发了特斯拉暴跌超过12%，带下了整个科技板块，也引发了纳指大跌 受此影响，今天大盘会有一个惯性下跌，回补2870点附近缺口的过程 但是昨天在接近缺口附近就有资金开始入场抄底，今天应该还有资金抄底，所以，今天探底回升的概率较大 一句话：2870点附近可以抄底 下面再来看看题材和个股： 1、老人气股的反抽 哈森股份已经3连板了，其他涨停的，如开开实业、塞力医疗、世嘉科技等，也都是所属板块前期连板人气股，弱势行情，资金容易向这里靠拢 行情走弱时，资金往往会发动板块前期人气股反抽，可能也会刺激前期人气股反抽模式 2、无人驾驶 高标这块儿，目前只有总龙头大众交通继续强势，走到这个位置，只要它能横住，或者至少不大幅负反馈，对整个板块和市场来说，都算好事情 作为下半年唯一能媲美低空的题材，无人驾驶今天是否修复，修复的力度非常重要 昨天首次分歧，说结束为时过早，可以参考上半年最强的低空，同样是大涨2周后，迎来大分歧，但次日反包，随后蓄力，再创新高 3、泛科技 自主可控本来板块还没有企稳，加上周二晚上几个芯片减持对板块也有一定的影响，昨天竞价贝岭低开，双乐大低开，京华继续被核，对整个板块都有影响，但今天有修复的预期 主要还是观察老核心的【上海贝岭】能否修复，逆势的【国民技术】+【英诺激光】，能否分歧后继续弱转强上攻 国产AI芯片最新消息： 1

今天市场盘中跌破了2900点，国家队有护盘的迹象，并没有像昨天没人管，出现单边下跌，所以今天下跌相对克制，但是从涨跌家数比来看800家左右的上涨，四千多家的下跌，市场还是处于空头的宣泄中。 最近的行情很多朋友肯定都有一定的疑问，为什么国家队买入了几千亿了，还是没有把行情拖起来？是谁在卖？从最近公布的公募基金份额来看，主动权益基金在2024年二季度仍被加速赎回，仅二季度净赎回共计2401.76亿，其中新基金发行232.62亿，老基金净赎回2634.38亿。以此计算，二季度平均每个月赎回800亿。2020年基民疯狂入市，数以万亿的资金进入消费白酒等基金重仓抱团股，催生一个巨大的泡沫，多数基民，基金买在高位，如今亏损腰斩起步。 与此同时为数不多的增量资金国家队却在扫货重仓股中特估，高股息，上证50，沪深300。这就能解释，中特估，高股息新高不断，上涨不止，基金重仓股，低价股，微盘股新低不断，基民赎回砸股民呀,所以现在这种割裂的行情方向选择是至关重要！ 板块方面，今天风电板块再度走强，飞沃科技、福事特、新强联、祥明智能出现涨停，消息面上，国家发展改革委、工业和信息化部、国家能源局、国家数据局对外发布《数据中心绿色低碳发展专项行动计划》，其中提出统筹大型风电光伏基地与国家枢纽节点建设，支持非实时算力设施向西部枢纽节点迁移。 2024-2025年，风电行业或迎来一个较为快速的海风建设时期。海风建设未来持续推进阻力或将逐渐减弱，相关企业的订单和利润或将有明显体现。而从中远期来看，深远海海风建设或将加速、十五五规划有望更加积极、出海进展不断等因素均有望推动行业发展向好。 另外今天铜缆高速连接也有表现，沃尔核材冲击涨停，英伟达推出新一代GB200NVL72服务器，其机柜内部采用高速铜缆进行通信互连。合理假设下测算，英伟达NVL72/36服务器带来的增量铜缆市场空间超过70亿人民币，在基本面利

先看周末市场消息： 1、大会《决定》发布，首次提“投资”和“融资”相协调的资本市场功能，而且把“投资”放在了融资的前面 产业链对应A股提到了：1、新质生产力体制机制；2、抓紧打造自主可控的产业链供应链。 2、微软“蓝屏”事件，虽然很快修复了，但这这将强化自主安全、自主可控国产替代方向机会。主要利好： 鸿蒙PC版、华为欧拉、麒麟操作系统、信创、网络安全。 3、央行“降息了”，盘前消息，即日起 公开市场7天期逆回购操作利率由此前的1.80%调整为1.70%； 从周末消息来看，还是整体偏暖的，更有上海爷叔喊出某券商要涨到新高，很多人都觉得他疯了，那爷叔突然的爆火又是因为什么呢？ 如果券商真的能起飞，带动指数回到3000，也不一定是坏事， 但是也不要把券商的上涨当做牛市的开始， 现在券商属性都偏渣的。 总结来说，今天市场看好，尤其是指数，大概率会向上突破， 至于盘面效应，得看量能放大到多少。 题材上，从周末发酵来看， 关注华为鸿蒙、网络安全、半导体芯片、高端装备等这些。 下面再来看题材和个股机会: 1、华为鸿蒙 上周五微软出现了蓝屏事件，这对于微软来讲，算是致命一击微软蓝屏事件的主体CrowdStrike暴跌11%。 虽然很快修复了，但这后续引发的“安全”担忧顾虑是不得不考虑的，对A股来说，国产操作系统、网络安全等方向是利好。 不过，微软蓝屏是短暂的突发事件，热度最高的时间点已经过去了！想替代微软没有那么容易，所以，这个是热点事件引发的短期题材炒作。 今天有可能表现的题材有：华为鸿蒙pc端、华为欧拉、软件安全等方向，但是要注意一点：如果竞价很高的话，不要追！！！！ 2、半导体/芯片 上周五板块继续发酵，汽车芯片大涨，一个原因是自主可控，还有一个原因说据说是各大汽车厂商收到芯片储备的问询，总之科技线这条依旧是主线。 存储、先进封测、光刻机、光刻胶（材料）、CPB这些都是 这一条线上

周五指数走得挺超预期的，两市成交6698亿，微微放量地低开高走 每一波的脉冲，都能看到GJD的影子，并且，护盘力度非常大，四只沪深300ETF指数共成交了近300亿，510300一支就成交了113亿，这个力度和年初救市力度相当。 之前以为会议开完了，护盘的预期没了，谁知恰恰相反，力度更大了，现在两市量能没上去，可能是因为还在限制卖出这个因素，下周放开后，量能上去，如果GJD继续这个力度买入ETF，那么指数去冲击3000点是有可能的。 周末消息： 1、微软蓝屏事件 解读：属于偶然事件，非长期逻辑，短期对网络安全、操作系统软件等方向形成利好，不过若是周一直接高开就不要去了容易接盘 2、国常会研究加大支持大规模设备更新和消费品以旧换新 解读：利好机械设备、汽车、家电等方向 3、央行：健全货币政策沟通机制，有效稳定和引导市场预期 看下题材和个股机会 1）泛科技 周五赚钱效应最好的一个板块，不少资金，已经开始交易川普上台的预期。另外，板块内不少个股中报也比较好，所以一些中线资金也会介入，形成共振。 周五，走出了汽车芯片这个分支，后面可以关注会不会持续走强，上周也有小作文说我们要发展高端汽车芯片，避免被卡脖子。 毕竟，在新能源汽车这块，咱们是真的遥遥领先 当然，周五板块高潮了，周一正常是需要分化的。 另外，芯片生产规模的提升，最先受益的无疑是设备和材料，而国产替代空间最大、最有可能弯道超车的是2个细分：光刻机、先进封装 所以，如果炒作自主可控，这两个细分的设备与材料核心个股，才是最具想象力，而机构资金的审美一直是围绕“业绩”在做高切低，所以选股的思路就非常明确了。 2）无人驾驶 周五的总体表现不错，美中不足的，就是北汽的尾盘跳水，带崩了整车，从而导致板块内批量的炸板。 盘后的消息是，北汽蓝谷董事长及经理辞职，部分汽车被缺陷汽车产品召回，也许这才是主要原因，跟流传的川普制裁，关系不大。

从开盘的247家红盘， 到收盘的2155家红盘，是什么让市场今天大扭转？ 先是权重走强，随后半导体出来带队题材反弹，全天行情走的也是比较激烈的 。 昨天行情能够扭转，也要感谢GJD出手，今天各种ETF买了一天，护盘决心还是比较大的。量能来看全天成交量在6700多亿，对比前面变化不大，说明还是场内资金在博弈。 盘后，重磅会议发布公报，提到的比较多。虽然没有单独说资本市场，但今天A股涨起来了！说明市场对“新一轮改革”还是有期待的，具体看后面的政策怎么落实。 今天跌的还是在消费电子、铜缆高速、pcb这些，这是这些板块深度调整的第二天，毕竟前面这些赚钱效应也是最好的，现在开始补跌，市场也是有可能要新旧替换，开始新的题材炒作周期。 但是像消费电子这些前面的人气板块不是说直接就结束了，毕竟前面资金流入也比较多，大概率还会有回流，只是板块的效应不会像之前那么好。 今天最强的无疑就是自主可控了，半导体今天逆势领涨，上涨的逻辑昨晚也简单跟你们说了，今天这里面炒的主要是国产自主，主要集中在光刻机、光刻胶上，加上今天会后出来的公报也提到了科技，所以自主可控这条线继续关注。 科技（国产替代）----今天集中涨的都是在光刻机、光刻胶分支，明牌的主板可以参考张江高科、晶方科技、上海贝岭，创业板参考富乐德、蓝英装备， 科创板的芯源微等等这些今天走的都很强 ，现在就看能不能持续走出来，如果持续，那还有很多的低位票可以去挖掘，本身半导体前面就调整过一轮了，明天线观察板块强度，机会不缺。 无人驾驶/消费电子----没有走完，但是市场目前做不到多个题材普涨，这两条线后面大概率会有回流，但是强度不会像之前那么强，要参与的话多留意板块内的中军趋势股，消费电子像立讯精密、歌尔股份、领益智造这些前面走的都是大趋势，这两天也在分歧调整中，等回踩下来企稳了，看能不能走出二波。  至于无人驾驶，大概率也是没走完的，

先看隔夜市场消息：美股科技股暴跌，纳斯达克指数跌2.77%，创2022年12月以来最大的跌幅，下跌的原因一个是阿斯麦业绩不及预期，另一个是美国考虑对我们实行更严格的芯片打压措施。 这次老美用了一个新名头，叫“外国直接产品规则”（FDPR），对所有含美国技术的产品进行长臂管辖，这样就能名正言顺给荷兰、日本等施压。 总之这个喊话，隔夜美股的半导体先崩了，阿斯麦、台积电、英伟达、苹果、微软等都大跌了，纳指更是创了近2年来的最大的跌幅。 大家可能会担心，我们今天的半导体芯片会不会暴跌？？ 这个消息利好的是我们的自主可控方向，尤其是日荷设备的国产厂商。 而且最近老美正在大选，川普风头正劲，可以参考前面川普任期，我们半导体的表现。 越是在半导体对我们实行严格管控，越是倒逼我们加强自主可控之路！ 所以，大家也不必过度恐慌科技股怎么走。 今天周四， 情绪面来看可能不是太乐观， 一个是传统黑周四，二来是担心重要会议利好是不是要兑现，所以昨天有资金预判你的预判，提前跑路了。 今天大会就要结束了，就看有没有超预期的东西出来吧！ 尽量就是管住手，先观望下！ 下边再来看看题材和个股: 1、科技线 昨天跌的最凶的是消费电子，其次是铜缆高速、PCB这些， 像半导体反而倒还好，只是尾盘补跌了下。 昨晚美股科技线都是大跌的，今天开盘可能会有受影响，但是昨天我们已经大跌过了，今天开盘就算再砸下，也不用过度恐慌。 今天科技线重点关注上面给你们分析的“自主可控”思路，多看看半导体里面日荷设备的国产厂商， 这个昨晚吹的也是比较多的。 2、无人驾驶 昨天分歧加大，今天估计是继续分歧的预期，资金有在做高低切。 板块总龙头锦江在线昨天晋级了7板，但是这票昨天走的还有一个上海国改的思路，今天先看这只龙头能不能扛住。 ①锦江今天大幅低开之后秒拉红； ②小低开和高开能维持不大跌； 出现以上两种情况就说明无人驾驶韧性足够，那板块

昨天情绪刚有点回暖，今天直接闷杀，除了北交所，其他的基本没有活口 北交所那边又有小作文出来了，据说要降低门槛，或者是实施T+0，或者是，两者同时放开 今天涨幅榜或者其他板块的涨幅靠前的，基本被北交所刷屏了，而主板这边就惨了 虽然GJD也在护盘，但是个股跌的找不到妈，而受伤最严重的肯定是前边和指数共振的题材，比如科技、无人驾驶 当然，今天的锅也不能全部让北交所来背，本质还是资金底气不足，所以寻求低位的来避险 今天的龙虎榜，跑的全部是机构 资金底气不足除了担心会议政策不及预期，还有对面大选的原因 川哥因为周末这个事件现在呼声比较高，如果他当选，我们又会遭受关税这个大难题，毕竟他就是以高关税著称，所以这些偏出口方向的票，遭到了集体兑现 对于接下来怎么看待，尤其是科技线 思路很简单：上涨看强度，下跌看逻辑 目前来看科技线的产业逻辑并没有改变，所以这里直接A杀也不现实，明天说不定就会有小范围修复 漂亮国的制裁已经开始酝酿了，准备施压小日子、荷兰，限制出售给我们高端的半导体设备。核心还是高端的芯片半导体，像什么光刻机、光刻胶、存储芯片啥，很多公司位置都不高，符合高低切换 今天国产芯片的补跌可能是机会，大国雄“芯”当自强 今天强势品种通杀，从红利到科技到周期资源，无一幸免，并且杀跌的力度还不小 然后有老铁可能会发出疑问了？那些一直走中长期多头趋势的龙头见顶了吗？抱团瓦解了吗？ 首先给一个肯定的答案，抱团不会瓦解，抱团只会转移，因为目前的a股，只有抱团才能活下去，这是场内那些不能空仓的大资金和还没放弃的人唯一能走的大路 在这个过程中，可能有些领域有些龙头会倒下，但后市预期还比较高的部分股，那就还会一直不断震荡上行，只是中途会经历一些波折，其中风险与机会咱们一起说道说道： 1、目前来看，以前抱团的出海瓦解，并且全体A杀，川普事件后更是加速了出海的进一步下跌，虽然出海的龙头们普遍中报业绩较好，