至今,很多人依然未意识到——
13年前,当乔布斯从口袋里掏出初代iPhone时,改变了整个时代。
而那次演讲,也成为了发布会难以企及的顶峰——
让一直给领导做大会PPT的我魂牵梦絮,渴望续写经典。
而自从乔布斯离世,库克接手后,唱衰苹果的声音从未停止过。
而今,两万亿的市值足以证明——
库克也可以创造属于自己的高峰。
01 市场行情
尽管,我们又听到了质疑:
- 中国市场iPhone的销量增长已经大不如前;
- 华为,国人之光,越来越多的用户开始倾向于选择国产品牌。
我们都知道中国市场对苹果不可或缺,以富士康为首的中国工厂,主营业务都是苹果手机的组装或者配件的制造与供给。
不过,从苹果的全球市场占比来看——
中国市场于苹果而言,尚未到举足轻重的地步。
02 产业结构
而且,苹果只有手机吗?
尽管,以华为为首的国产品牌在手机市场份额持续扩大,但——
- 苹果的最核心市场并不在中国;
- 苹果不仅仅只生产和售卖手机。
要知道,在疫情期间比较火的是iPhone 11和IPhone SE,而最近比较火的却是降噪耳机AirPods。
从苹果的收入结构上来看,iPhone、Mac、iPad、可穿戴设备以及服务营收占比分别为45.27%、11.86%、11.03%、10.8%、22.04%。
iPhone依然是苹果营收的主要来源,但这一比例在总营收中的份额正在缩小。
一切结论符合:库克接手苹果后再没有推出新的独立设备,而是通过智能手表、耳机以及音乐和电视订阅服务,成功地围绕iPhone打造了周围产品。
除此之外,最近把苹果推上风口浪尖的是游戏《堡垒之夜》。
具体内容有诸多文章,此篇不再累述。
但由此,我倒觉得可以把苹果的一部分也定义为“游戏公司”。
AppStore的机制决定了苹果是所有iOS游戏的最终发行商,可以从中抽取30%的销售收入。据 VentureBeat的分析数据,2019年整个iOS AppStore的游戏收入高达335亿,占整个手机游戏市场的半壁江山。
尽管“苹果税”与“安卓税”被推上风口浪尖,也有两者之争。
但Epic的做法显然只是螳臂当车,并不能撼动两大软件平台分毫。
对于“游戏类”应用,安卓抽成比例一般高达50%。这不仅远高于苹果的30%,也堪称全世界主要游戏市场的最高水平之一。
当硬件市场黄金时代已过,软件成为新的角斗场时,软件服务逐渐成为苹果未来的发展策略。
事实证明,苹果至今还是传承了乔布斯的夙愿,在建立自己的帝国——
一个封闭的、安全的但又体验极好的生态帝国。
03 逆流而上
7月31日,苹果公司发布了2020财年第三季度(2020年第二自然季度)业绩。
- 报告显示,苹果公司第三季度净营收为596.85亿美元,与去年同期的538.09亿美元相比增长11%,超出华尔街分析师此前预期;
- 净利润为112.53亿美元,与去年同期的100.44亿美元相比增长12%;
- 每股摊薄收益为2.58美元,与去年同期的2.18美元相比增长18%,超出华尔街分析师此前预期。
疫情期间还能表现如此出色,难道库克也有乔布斯的魔法?
归结原因,主要是三点:
- 高性价比新iPhoneSE的推出,销量超预测;
- AirPods成为苹果新的爆款,营收超英伟达、AMD,相当于Spotify、Twitter、Snap和Shopify的总和,成为除iPhone之外近年来最成功的产品;
还有最重要的一点——
华为进一步遭受了美国的制裁。
在谷歌禁止华为使用GMS服务后,华为在海外市场、尤其是欧洲市场出货量大减,智能手机欧洲市场份额从2019年22%跌到16%。
而iPhone正好填补了高端市场的空缺。
这印证了iPhone只要回归合理价值,其产品的人气、品牌价值与高端市场地位依然无人可撼动,小米、vivo、OPPO均不足以对苹果造成威胁。
04 风险与机遇
目前,最值得担心的事——
1,iPhone股价过高,是否到了挤泡沫的阶段?
自3月低点以来,苹果股价已经上涨了75%。
2,微信真的会从苹果的全球应用商店中下架吗?iPhone12能否使用微信?
8月特朗普宣布,将在45天后禁止美国个人及企业与腾讯公司进行与微信有关的任何交易。
第一件事不多讲,苹果为吸引更多投资已拆股。
我反而认为,第二件事最终将会以和平收场:
- 微信在全球拥有12亿用户,据民调显示,如果iPhone不支持微信,95%的人都将换用安卓智能手机;
- 尽管中国不是iPhone的第一大市场,但是苹果商城若全面下架微信,苹果手机在中国的销量将下跌30%。
苹果多年的努力可能都付之东流。
而库克,这位59岁的首席执行官和他领导的公司一样,总是谨慎、富有策略和团队精神。
相信他会做出明智的选择。
而且我更愿意相信,库克依然精力旺盛,还在永攀他的那一座高峰。
而顶点至今尚未到来。
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