有关之前美股和A股预测的补充

Jackzz
2020-07-08

我想谈谈$特斯拉(TSLA)$,其实马斯克是个很聪明的商人,他能把电动车的优点发挥到极致,比如续航里程,造车成本控制,充电桩建设,市场判断,我觉得他比任何一个基金经理或者CEO都要实在。他明白高定价的汽油车迟早要进入博物馆,受政府节能减排欢迎的电动车才是真正的未来趋势,而且中国才是未来电动汽车的主要市场,因为美国人均汽车保有量已经饱和,每个美国人都人手一台车,而人都有惯性,既然有汽油车何必换电动车,而且还有中国政府支持和补贴,马斯克还故意把model 3价格降到补贴线,跟国产电动车竞争,这傻子都看得出来马斯克想干吗。

你要相信电动车未来不只是生产电动车,与特斯拉竞争的还有NIO和Nikola, 对于马斯克来说$蔚来(NIO)$ 是他在入侵中国电车市场必须除掉的一个威胁,NIO自己也知道自己对特斯拉来说很重要,所以NIO宁愿卖一辆亏一辆也要填充市场份额,你看看NIO的财报,毛利率依然没有得到改善,生产车的成本还是抵不过卖车的收入,每年还要求爷爷告奶奶找公司融资,钱基本不够他烧,他唯一比特斯拉好的地方就是电池能更换,但说句实话谁买一辆车希望自己天天换电池,车本来就是耐用品。过去翻盖手机流行时,电池都是可拆卸的,人们都喜欢带配用电池,但随着电池科技发展,电池蓄电量越来越大,智能手机也就不必设计成可拆卸电池了。

电车行业也是这个趋势,马斯克天天都在琢磨怎么改进技术把电池续航提高,你对比以往的model S和现在的model S,你便会发现电池续航里程有很大突破。照这样下去,NIO迟早得完蛋,而且NIO的创始人也不是像马斯克一样特别对技术专研,你从他简单粗暴的换电池手段就可以看出,他基本没有核心技术把自己的电车续航里程提高,这些核心技术基本都掌握在丰田本田等日企手里,NIO现在只能把电车内饰和智能交互做的更完善,但这对特斯拉来说完全不是壁垒,只是这些东西会增加生产成本,马斯克就想把价格压到NIO不能呼吸的状态。

一旦NIO破产,那么特斯拉将会雄霸整个中国市场,至此中国再无车企能与之抗衡。还有一个电车细分市场那便是电动卡车,$Nikola Corporation(NKLA)$就是一个潜在威胁,它主业就是生产大功率电动卡车,并且强调自己的卡车可减少路面50%的空气污染和减排。这对于政府来说简直是百利无一害,政府绝对大力支持。

但可惜的是,Nikola就是天天画饼充饥,它的卡车从18年开始说2020年造出来,但投资者连个毛都看不到,有兴趣的读者可以到它官网看看,那图P的简直就是未来50年后的事情。所以特斯拉现在还不着急卡车市场份额,但我相信马斯克已经知道卡车是自己的猎物,从2020年推出皮卡你就可以看出马斯克非常注重大型车。随着马斯克深入了解中国市场和政府,我相信他日后会依靠中国成为世界首富。马斯克巴不得自己把国籍换成中国,我相信未来特斯拉股价还会上涨。

谈完了特斯拉,我再说说有关选股问题。很多考过CFA或者本科是金融的同学都明白鸡蛋不要放一个篮子里,而且对投资组合中马科维兹理论深信不疑,我在这里根据我的投资经验来讲一下我对马科维兹的理论看法。我觉得马科维兹理论就是一个理想而又荒谬的假说,市场上真实情况永远是强者恒强。

你去看看那些博主推荐的强势股,比如迪士尼,可口可乐,波音等,在我看来这些反弹后都涨不起来的股票都是弱势股,你不能指望他们会在日后跑的比科技股好。

强者恒强,强势股在熊市中也会跌幅比弱势股小,牛市中比弱势股涨幅高。这点在A股中也是一样的,白酒股和食品饮料无论在牛市还是熊市都能跑赢大盘并在所有板块中位居top 3,你去问问券商研究所工作的同志,是不是食品饮料占全券商佣金收入比重最大。

随着科创版的加入,A股的科技股尤其是跟华为相关联的芯片股-斯达半导等与食品饮料分一杯羹。券商股只有在牛市成为老大,而熊市基本趴地上,所以券商股是个特例,我等下会讲到为什么券商银行保险在牛市中会成为板块中涨幅的佼佼者。抛开券商股不说,其他强势股都基本表现出马太效应,跨越牛熊。那么你在选股时其实只关注这些强势股即可。

为什么出现股市中的马太效应?

1.股市不是理性的,投资者无论是职业的还是业余的都有情绪,2017年的诺贝尔获奖者就提出了行为经济学,讲的就是为什么股市不可预测,其实就是人性不可预测,黑天鹅事件之所以能发生就是这个原理。所以你不要相信那些youtuber或网络上的大神通过技术分析告诉你大盘明天走势,该买什么股票,这都是骗人的把戏。

没有人可以预测股市,股价不是通过模型算出来的,而是市场中千千万万的投资者拿手中的钱砸出来的。但有些金融产品是可以预测的,比如债券,期货,期权等,这些产品都有一个特点,它们最终到期时都会价值回归。期货到期,价格回归的面值,期权到期没哪个傻子会把价格炒到股价与行权价差之上。

只有带有这种属性的产品是可以预测的,但也只有快到期前才能预测,谁也不知到明天OPEC会不会发生石油战争导致石油期货大跌。对于散户来说,这些产品你们也基本不会碰,因为带杠杆而且技术经验和理论知识需求很强。炒股跟赌博无疑,最关键的是盈利概率,你要把统计学好,对你炒股和在赌场很有帮助。

2.弱势股在熊市反弹后依然有很多持有亏损仓位的投资者需要卖掉自己亏损的仓位,那么就算大盘回调,这些弱势股由于前面亏损的投资者下单卖出,依旧无法涨起来。美股强势股股价涨的概率大,所以你有更多投资美股。当然任何事情都不是绝对的,有些股票存在极大波动性,比如$Beyond Meat, Inc.(BYND)$ 和$Zoom(ZM)$ ,这两款股票就是不稳定的TNT,买近期call很容易爆炸,所以哪怕贵点保险期间买至少10日以上才能行权的那种。

谈完马科维兹理论后,我再说说长期投资和短期投资的看法。

我个人觉得像巴菲特、芒格这种所谓的长期投资者其实是内幕消息交易者。你看看巴菲特投资的公司哪个不控股,就算不控股巴老爷子是不是可以直接接触管理层?为什么疫情期间,巴老爷子买完航空股后一个月就抛了?这都是因为这些所谓的长期投资者都是参与经营管理的,他们对公司的经营财务了如指掌,他们比其他人甚至某些股东都能更早知道财报从而提前埋伏。

像巴菲特这种痛恨风险的人肯定不会做赌财报的事情。我在研究所做研究时发现无论是美国还是中国散户,损失最多的是长期持有亏损股票。长期投资就是一个坑,巴菲特等长期投资者挖好等你跳。我个人是很相信短期趋势投资,虽然我无法预测明天股价,但10秒之后的股价我是可以估计的。真正牛逼的trader都是短期趋势交易者,赚了钱就跑,不过这种日内交易只能在美股港股市场。

我不建议你把大量资金放在A股,因为一旦当日出现涨跌停版,你不能解套或止盈。当然有些人会把说的话错误理解,短期投机是不是,那我就买末日期权。我很不赞同有这种想法的赌博人士,其实你这样做还不如拿1000$去赌场玩一把,有些人看着某股涨疯了,就买入该股cal,你买大型科技股比如微软苹果还好点,但如果开盘30分钟没买成,你之后买肯定贵不说还冒着回调下跌风险。

那些爱买假肉和zoom的末日call的同志,你们这样做迟早会把自己玩脱,跟你说了股价不可预测,都最后一天波动那么大,你怎么确定自己的call一定能涨破天,假肉zoom这类波动性很强的股票很容易回调,尽管他们也是强势股,但没经验的你就算玩末日期权最好还是挑大型科技股保险些。

A股的牛市预测。

今天7月7日出现回调,券商股突然转跌。我个人很推荐大家去在A股牛市赚钱,因为平常你一年挣得钱还不如3个月的牛市赚的钱。这主要是因为牛市A股一定有央行和政府的支持,这也反映了为什么券商银行保险在牛市咸鱼翻身,他们估值都低,银行还有很多坏账平常想涨都涨不起来,券商比银行好点至少没坏账,所以在牛市会涨得凶。你看看工农中建交邮行120万亿市值,这么大的盘子要是没政府央行支持资管券商,老百姓不可能把银行股买涨起来。

所以A股牛市就是央行在给你送钱,你不要白不要。之前我们讲的券商中信建投是必买券商,但我现在得承认每次牛市涨的最好的券商都不同,中信建投虽然业务盈利本身没问题但它从2020年4月都在涨一定程度上提前把自己上涨空间透支了,所以我卖出了中信建投。

目前在我看到的券商里光大证券、浙商证券、太平洋证券都涨势不错,它们在牛市前期几乎天天涨停板,这就说明它们是政府央行钦点的必涨券商,而且这3个券商从2020年4月份基本没怎么涨,所以它们有潜力在牛市猛涨一波。

但问题是你要早点跑路,券商股就是一个预警指标,一旦券商出现连续3天大跌,你赶紧跑路。7月7日是券商第一次回调,要是再连着2天回调,那你赶紧跑路,千万别犹豫。中国经济基本面很差,很多中小银行和P2P暴雷,央行政府象征性救一下,不代表他们一直有钱救,其实地方政府和国企都很穷,地方政府都要靠卖地过日子了,国企要是没工农中建交邮的贷款早就挺不过去了。人民币之所以坚挺是因为有大量外汇储备美元做背书,一旦外汇储备下降到1万亿美元水平,央行印钱会引发恶性通胀。下次发帖我会讲有关外汇的帖子。

券商指数被强拉

工商银行近2万亿市值被国家队强拉起来

还有恭喜自己的投资今天恢复元气从上周的3400$突破4800$。上次让我长记性,这次我提前止盈,虽然没有可能有300-400$左右没赚到,但真的这会让我受益匪浅。

免责声明:上述内容仅代表发帖人个人观点,不构成本平台的任何投资建议。

精彩评论

  • 哈哈2020
    2020-07-08
    哈哈2020
    等着马斯克造出1000km的电池 再牛逼开个几年续航也会下降到600-700,还不如蔚来5分钟换个整车电池,卖车的时候也不用担心电池损耗的贬值
    • 哈哈2020回复Jackzz
      汽车不能和手机类比,一年换一次手机的很多 一年换一次汽车的却很少
    • 哈哈2020回复Jackzz
      电池组是由小电池组组成,换下的电池及时检修,只需要修理小电池组模块就可以让电池葆新。蔚来的换电站有500多项专利,机器手操作换电,目前现场需要一位工作人员值守操作,随着车主越来越多成本可以摊薄。假设每次换电成本50元,一位车主一个月换10次500元,年6千,10年6万,较车价6万不算多,却可以让用户不用担心电车开久了电池续航能力降低(一朋友的特斯拉现在只能开300km),也不用担心小区无法装充电桩
    • 哈哈2020
      电池组是由小电池组组成,换下的电池及时检修,只需要修理小电池组模块就可以让电池葆新。蔚来的换电站有500多项专利,机器手操作换电,目前现场需要一位工作人员值守操作,随着车主越来越多成本可以摊薄。假设每次换电成本50元,一位车主一个月换10次500元,年6千,10年6万,较车价6万不算多,却可以让用户不用担心电车开久了电池续航能力降低(一朋友的特斯拉现在只能开300km),也不用担心小区无法装充电桩
    • 一年翻百倍回复Jackzz
      换电池问题不大。你觉得换电池麻烦就会有解决麻烦的办法。换电池与充电这个动作对消费者而言可以做到没有区别
    • Jackzz回复烈日长虹
      杠精你看清楚,我说了需要专业设备和人员操作,哪怕是后台也要人控制机器。
  • 阿苏尔格拉纳_9319
    2020-07-08
    阿苏尔格拉纳_9319
    我觉得你可能对nio的核心竞争力还不了解,看的有点表面了。换电是个卖点但不是核心竞争力,电车总体来说技术门槛较低,当传统车企真正转型的时候特斯拉所谓的技术领先很快就会被赶上,到那个时候汽车其实卖的就是品牌和服务,蔚来现在在做的就是这些,而且特斯拉在中国一家独大?你觉得政策上可能吗
    • qinglaopo
      巴菲特不能是国家推出来的人?
  • 爱死猫猫
    2020-07-09
    爱死猫猫
    讲了这么多,想讲的太多,不如你一个一个试着慢慢讲.另外,炒股5000刀还是太少了,5万刀起才有必要花时间
    • 一年翻百倍回复Jackzz
      你是碰上行情好,我初入美股的时候2000美金3天亏光
    • Jackzz
      炒股一定要从小开始开始慢慢来,不然你没经验一上来肯定亏钱。我当初入金1175美元,从4月份我开始买卖期权,组合价值从1千多翻了5倍,才用了2个多月。我的思路是先泛泛的谈,把干货重点先讲了,之后做补充。
  • 涵涵BB
    2020-07-08
    涵涵BB
    我也不相信笔者这种对长期投资的表述,你这种说法其实只不过想套死散户,表面说得义正言辞,内里居心叵测,感觉好像顺口拈来就说应该买那些股票,毫无数据支撑,巴菲特起初投资还不是从小散开始,现在人做大了就说人靠内幕交易,你这种放风跟风炒法,才是内理坐庄的人,这种害人的文章还是少发吧
  • LUCKY_dog
    2020-07-08
    LUCKY_dog
    对于小编所说的长期投资那里不太赞同。从历史数据来看,随经济发展,整体股价一定是波动上升的。对于美国这样的发达市场就更加明显,尽管遭遇多次严重危机,也没有改变整体长期上涨趋势。所以只要能够合理配置资产,通过多元化投资控制风险,就很有可能让自己投资的风险和收益接近甚至超越市场表现。个股的长期亏损并不会对整体投资收益造成太大影响。长期投资者很难出现亏损,除非美股市场彻底崩盘,美国经济陷入长期衰退
  • MURPHY是只黑天鹅
    2020-07-08
    MURPHY是只黑天鹅
    总觉得上半年美股A股牛得很玄幻。。。
    • Jackzz回复彩虹暗夜
      银行R2级理财产品也亏损。宏观有没有问题你看一下央行资产负债表。
    • 彩虹暗夜回复Jackzz
      p2p是15年以后央行去杠杆造成的,商业银行是由于有大量p2p的不良资产打包的证券造成的,宏观上目前没有太多问题,央行最后背书,你的存款没有问题,但是购买的理财产品有问题,这个一个手机号能贷款多少钱,这类贷款最后都被打包了,卖理财卖给你们,还款能力很差,
    • Jackzz
      央行的货币政策已经失效,不知道怎么办就学美国烧钱救市。央行在官网发布论文-珍惜正常的货币政策空间。今年广州最大的P2P小牛在线破产和杭州最大P2P微贷网跑路。城商行比如资产规模5000亿的包商银行,7000多亿的锦州银行,股份制银行1.2万亿的恒丰银行,都被央行强制破产重组。很多银行也发生挤兑事件,比如甘肃银行,伊川银行,营口沿海银行,山西阳泉银行等。中小银行的同业存单根本不够用来还债。
发表看法
77
30