你回来了
2019-06-08
换了高管后,继续和阿迪和耐克竞争.只要是继续运动产业,逃不过签约运动明星,本质上未来竞争没有什么优势。
@蓝胖纸:
三天大涨12%,接近两年高点,安德玛发生了什么?
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\n</blockquote> <p></p> <p>近期,正是摩根大通于5月17日发布的评级驱动了股价这段时间的上涨:</p> <p>评级从持有上调到买入,目标价从23美元上调到29美元,并重申了对管理层的信心,认为他们将利用运动服饰的全球机遇推动公司增长。</p> <h4>投资者看法</h4> <p><b>多方:</b></p> <blockquote>\n 几个季度以来,安德玛一直在明显的改善库存,今年有望重新取得盈利增长。 \n</blockquote> <blockquote>\n 刚刚完成的重组计划带来了大幅的成本削减,证明管理层已经重新调整好了定位,为接下来的业绩增长奠定基础。 \n</blockquote> <blockquote>\n 18年安德玛在亚太市场的营收增长高达25%,不仅如此,耐克和阿迪达斯也在该地区取得了不错的增长,可见该市场潜力巨大。 \n</blockquote> <blockquote>\n 同时也能看到,女性运动市场也有机会。 \n</blockquote> <p></p> <p><b>空方:</b></p> <blockquote>\n 北美地区已经连续3个季度录得营收负增长,显然正在挣扎。 \n</blockquote> <blockquote>\n 更糟糕的是,耐克并没有在北美地区下滑,反而继续平稳增长,证明了运动龙头的竞争力。 \n</blockquote> <blockquote>\n 同时阿迪达斯也开始从转型计划中获得回报(该计划包括精简供应链、扩大电商渠道、新设计等),而安德玛看起来缺乏有意义的应对措施。 \n</blockquote> <blockquote>\n 亚太市场上同样面临耐克和阿迪达斯的激烈竞争,尽管市场本身潜力大,但这不等于安德玛就能收获好结果。 \n</blockquote> <blockquote>\n 估值太高,即使FY20真的实现盈利增长41%,现价也仍然是50倍于预期收益。 \n</blockquote></body></html>","htmlText":"<html><head></head><body><p><img src=\"https://static.tigerbbs.com/9ab80c7c7a488716f0b53fef0557a96a\"></p> 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刚刚完成的重组计划带来了大幅的成本削减,证明管理层已经重新调整好了定位,为接下来的业绩增长奠定基础。 18年安德玛在亚太市场的营收增长高达25%,不仅如此,耐克和阿迪达斯也在该地区取得了不错的增长,可见该市场潜力巨大。 同时也能看到,女性运动市场也有机会。 空方: 北美地区已经连续3个季度录得营收负增长,显然正在挣扎。 更糟糕的是,耐克并没有在北美地区下滑,反而继续平稳增长,证明了运动龙头的竞争力。 同时阿迪达斯也开始从转型计划中获得回报(该计划包括精简供应链、扩大电商渠道、新设计等),而安德玛看起来缺乏有意义的应对措施。 亚太市场上同样面临耐克和阿迪达斯的激烈竞争,尽管市场本身潜力大,但这不等于安德玛就能收获好结果。 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