$特斯拉(TSLA)$$蔚来(NIO)$目前新能源车的状态和去年不一样，去年属于低估➕世界范围内减排导致低估的车企有的一年内翻了20多倍，我去年也因为投资蔚来得到很大的回报，今年的新能源和2000年互联网思维一样，只要做新能源车上市的公司，哪怕一辆车都没有市值都可以几天内翻倍，这都不是市场理性的反应。

新能源车企目前确实占有先发优势，但是这种优势能否转化为胜势目前看很难讲。新能源车的门槛其实不高，盖房子的，卖空调电视的，做手机的，搞网站的只要有钱都敢造车，说明这新能源车就是一个大件的电子设备，不像燃油车每家都有对发动机的研发投入，每家发动机都各有特点。

新能源目前核心就两块，一是电池，用续航代表，这部分基本都是采购的，科技含量都差不太多。二是智能系统这块，大部分是采购芯片软件各家在优化，完全自主研发的好像就特斯拉在搞，剩下所有的都是高通，英伟达的芯片技术支持。

所以，今后几年传统车企的转型结束，新能源车和过去燃油车的竞争一样激烈，先发的优势能不能保持住，很难确定。安全起见，投资上游的锂矿和汽车芯片企业我认为还是比较安全的。