从9月份开始尝试研究期权的长线对冲策略,大概思路如下:
第一步、选择持续看好的正股,在买方iv较高的时候,shortput。
第二步:若到期没击穿行权价,收获权利金,若到期击穿行权价,则收获权利金+行权持有正股。
第三步:若持有正股,则根据盘面支撑压力位持续coverdcall。
补充策略:持续保持对正股的关注,合适的时候buy call。
核心原则:
- 不看好的股票不参与。
- 绝对不裸卖call。
- 资金管理是核心,无法接受的股票不入手。
在研究策略的时候,无意中看到了@谋定后动 和@期权小班长 的帖子,帖子内容很干,给了我很多帮助,在此表示感谢。
以下是最近完成的两笔交易,策略执行到第一步就结束了。
对应股票为:$普拉格能源(PLUG)$
普拉格走势
1、第1笔交易:Short put PLUG 211015 P23
第1笔交易
这是我完成的第1笔交易,到了权利金的60%左右就平仓了,9月20日买入,9月27日平仓,权利金61美元,实际收取了42美元权利金。
灰**块是从买入到平仓期间的k线走势
第2笔交易:Short put PLUG 211015 P23
第2笔交易
第2笔交易依旧是PLUG211015 P23,开仓时间是9月30日,这笔交易在历史订单中没有显示平仓时间,因为一直拿到了到期日10月15日,收获了88美元权利金。
灰**域是从买入到平仓期间正股的走势
这两笔交易其实做的很粗糙,几点小感悟:
1、在10月5日plug下跌那一波,其实持有的两张期权出现了54美金的浮亏,启发是即便shortput也要关注支撑压力位,为了避免出现持仓期间突破支撑位,行权价可以选择下一个支撑位。
2、这笔交易的性价比其实很低,复盘的时候只是留意了持有的订单,没有留意到买方那边出现的机会,当然这有马后炮的嫌疑,启发是复盘一定要全面,而且要把过去做过的买方订单再次做一下梳理。
3、从上一笔到这一笔,不难发现,如果第一笔订单不在60%止盈,拿到行权日,其实一共也就只赚61美金,但是中途的平仓+2次开仓,明显性价比要高一些,启发是开仓必挂单,暂定80%即可。
4、对波动率的关注缺失。
这笔订单我个人感觉,运气成份较多,继续努力。
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