近两年，动荡的全球资本市场中，往往能跑赢大盘的ESG投资成为一股热潮。ESG投资是指顾及环境（Environment）、社会（Social）与管治（Governance）三方面因素而做出的投资策略，不单追求回报，亦重视对环境、社会及业务表现的长远影响。通过 ESG投资，投资者能在毋须牺牲财务回报或增加风险的情况下“做好事”。
自2006年全球为应对气候变化协力推出《联合国责任投资原则》及《巴黎协定》以来，无论是以资产管理机构为代表的的机构投资者，还是个人投资者，其ESG投资需求持续增长。据晨星公司最新数据显示，截止2021年前三个季度，全球可持续发展主题资产翻了一倍，尤其是ESG投资。
在投资者强劲需求下，ESG投资资产类型及其数量都大幅增加，除了股票和债券两大类之外，还有ESG股票指数，追踪不同ESG指数的交易所基金（ETF）。ESG投资产品的增长则催生包括指数期货在内的ESG风险管理工具。为推动ESG投资，去年年初，新加坡交易所（以下简称“新交所”）推出一系列追踪富时罗素ESG指数的期货产品。
和欧美市场的ESG指数期货相比，新交所ESG股权衍生品，结合富时罗素在多元资产和ESG评级框架的优势之余，还凸显亚洲特色，进一步补充并发展新交所创新型亚洲市场投资通道。
一方面，该系列ESG股指期货的流动性预期可受益于富时罗素ESG指数（“FTSE ESG指数系列”）与富时社会责任指数（“FTSE4Good指数系列”）本身的高流动性，吸引更多的投资者。另一方面，国际投资者还可以借此投资中国、巴西、印度等新兴市场的优秀公司。而以上四只合约均已通过美国商品期货交易委员会（CFTC）认证，市场参与者可以直接在美国进行交易。
更重要的是，指数期货是投资者管理资产组合，尤其是控制风险的常用工具。ESG股指期货不单在价格发现及对冲方面扮演着重要角色，同时还能多元化投资组合，纳入 ESG因素。
具体而言，面对新兴市场的不确定性，对个人投资者来说，当你购买跟踪某个ESG股票指数的投资产品时，可以利用ESG股指期货来对冲自己相关股票的持仓。此外，当ESG指数期货与相关 ESG指数之间出现重大价差时还会产生套利机会。实际上，去年起，按照如今该领域资本流动的速度，部分经济学家担忧ESG投资迟早会出现泡沫。
无论是泡沫，还是机会，对机构投资者来说，他们都可以用ESG股指期货快速复制ESG股票指数的表现，更高效地执行ESG投资策略。与买卖所有指数成份股的完全复制方式相比，这种方法可以减少调整投资组合及其所涉的交易成本。此外，该方式还很灵活。主动型资产管理人可通过增加或减低其投资组合内 ESG股票指数中的若干成份股比重，以寻求更好的回报。
总的来说，ESG股指期货可满足投资者各方面的需要，包括 ESG资产的价格发现、对冲 ESG指数相关股票持仓，以及投资组合管理与多元化等。不止ESG指数期货，自2020年12月宣布可持续金融创新平台计划（SGX FIRST）以来，新交所持续推出诸多ESG相关资产，包括绿色债券、可持续发展指数等，正在打造一个日益完善的ESG投资生态。
$新加坡交易所(S68.SI)$ $新加坡自由指数主连 2201(SGPmain)$ $新加坡指数基金(S45U.SI)$
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