其实市场上有一个共识,就是当下最适合的投资策略就是哑铃式投资。
哑铃,顾名思义,只买两头,当预期危机来临时,需要稳固投资,但又必须拿出一部分资金去博取超高收益,因此这个两头就是一个超低风险+一个超高风险。
板块轮动跟个电风扇似的轮了一波又一波,突然都停下了,也就是这两天我们所看到的无差别下跌。但逻辑没变,对应到我们的操作上,就是板块轮动需要风投仓位,而低风险比如“中特估”需要稳固仓位。
关于稳固仓位和风投仓位,大家可以有自己的理解,这里我说一下我自己的操作:目前,美股接连创短期新高,英伟达更是在一季报发布后盘后直接来了24cm涨幅,今晚美股开盘,纳指高开,半导体、AI概念普涨。而角落里的中概股早已被外资打入冷宫,相当于ST了。
但我想说的是,中概股并非没有机会,稳固和风投仓位可以分配在美股和中概之间,至于比例你们自己看着办。当然港股A股也不是不可以。重要的是仓位配置是负相关的,且稳固仓位具有高度确定性的现金流。
以中概为例,你必须选择受益于当下经济形势和受损于当下经济形势的。这属于子仓位内的资产配置。一正一负,正好抵消了一部分/大部分风险。
比如唯品会和阿里巴巴。唯品会这个标的盘子比较小,跟京东和阿里巴巴的差异性越发明显,在中概中可以作为稳固仓位存在,在大的配置框架作为风投仓位存在。虽然风投仓位的意思是哪怕全部损失掉也接受,但唯品会属于既低估又确定性高的那种(人也开始回购了何况)。
当然,也可以选择一开始中特估和半导体/AI的组合,任意你认为的组合,只要符合条件。$唯品会(VIPS)$ $英伟达(NVDA)$ $阿里巴巴(BABA)$
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