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A 股
截至1月4日收盘，除了上证指数勉强微红0.22%，深成指、创业板指、科创50指数小幅度下跌。
两市成交量为7837亿元，对比上一个交易日缩量51亿元。因为临近春节，目前整体市场处于平淡期，成交量基本上维持这个量的基础。结合目前上证短期也临近3150点这个压力位。个人觉得春节前市场整体大行情是没有。
截止1月4日收盘，涨幅榜行业主要为厨电、房地产、建材、小家电、医疗服务、通信服务等。
厨电、房地产、建材、小家电主要是跟房地产有关，1月4日房地产的涨幅主要来源于一则小作文，这则小作文的内容是针对头部优质房企会有定向扶持计划，相应的三条红线限制也会有放开。
除此之外，一些城市房地产销售数据有一定的改观。
但是这种消息因为来源渠道偏小作文，所以验证性并不高。所以当日房地产涨幅主要归功于小作文。
半导体芯片1月3日大涨，1月4日开盘后也冲高，随即回落。瞬间大幅度冲高回落的原因也归功一则小作文，这则小作文内容主要是针对之前传得沸沸扬扬的万亿半导体芯片相关行业的补贴因为Y情下预算不足，所以取消了。
个人觉得扶持补贴后续应该还是会有消息的，可能要在L会后相关政策的出台。毕竟半导体芯片涉及到外围卡脖子的技术，是需要通过政策和大资金重点扶持的行业。
但是半导体芯片行业如何精准和高效率扶持是未来政策出台的重点。
半导体芯片大概率二季度就周期触底了，下半年行业会有一定的复苏。目前半导体芯片行业中大部分个股处于腰斩又脚裸斩的阶段。逢低配置，尽量配置产业链中有国产替代化逻辑更强的半导体设备和半导体材料。细分概念中的第三代半导体、先进封装（Chiplet）、EDA半导体芯片等概念的。
另外半导体芯片大幅回落，跟消费电子当日大跌也有一定的关联度，毕竟有些中低端技术的半导体芯片公司，偏向于消费电子端的半导体芯片，所以它们的下游客户是来源于消费电子。
而消费电子行业中的有些公司，受到苹果砍单的原因，当日股价大跌，比如立讯精密跌停，东山精密大跌9.36%。这两家属于标准的果链公司，属于单一大客户绑定的公司。
对于消费电子行业来说，个人认为周期底部会晚于半导体芯片，半导体芯片二季度周期见底，消费电子乐观情况下也要在四季度周期见底。
因为消费电子行业是一个偏消费周期较强属性的行业，又是带有可选消费，在经济弱复苏的背景下，消费电子去库存的压力会比较大。但是消费电子目前可能再走一波跌幅，也接近底部区间了。但是我并不是很喜欢消费电子这种行业，因为行业中大部分个股都属于单一大客户绑定的公司，护城河并不深，鬼故事较多。
证券行业当日微涨0.21%，1月3日开盘由于受到华泰拟配股280亿的利空影响当日开盘大跌，带崩了整个券商。但是这么大的利空，并没有影响1月4日，包括华泰1月4日收盘也是微红了。其本质原因在于券商属于强周期行业，月线级别接近周期大底部了，下跌空间比较有限。但是由于券商比较吃市场成交量，在春节前市场成交量比较低迷的情况，短期有大行情基本不可能。
顺便说一下华泰证券配股280亿的消息，我个人觉得Z监会不会审批通过的，一方面金额偏大，另外一方面吃相太难看。有可能最会来一个比较折中的方案，类似最后100亿左右的配股。
02
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可转债市场
截至1月4日当日可转债市场涨幅榜如下：
其中当日新债大元转债和会通转债收盘价为122.79元和116.293元，之前我预测大元转债为116元-119元，会通转债为117元-120元。
涨幅榜中主要是地产、基建相关的产业链，比如小熊转债、海波转债、江山转债、中装转2、好客转债、旗滨转债等。
两只数字经济相关的转债-蓝盾转债和佳力转债也位列涨幅榜前列，尤其佳力转债涨幅较大，正股佳力图当日一字封板。
数字经济节后开盘前一个交易日也讲过，属于今年低吸配置的板块。最近几个交易日数字经济相关位居涨幅榜前列。
科蓝转债、新致转债、银信转债、奥飞转债、风语转债、特发转2等这些也是可转债市场里比较贴近数字经济概念的，未来有回落也是可以考虑的。
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