【虎友访谈】明亮蓝影:三个月之内,账户收益39倍

小虎访谈
2023-03-03
做期权不能长情,做期权要做渣男

今天和我们分享的是社区的老朋友@明亮蓝影 ,他专注于美股期权,最爱操作的标的是$英伟达(NVDA)$$特斯拉(TSLA)$ 。他在2022年全市场空仓,躲过了各类资产的大跌,去年12月重新入场,截止到今年2月22号,账户最高收益39倍。

来吧虎友们,让我们一起听听@明亮蓝影 这两年的故事和投资策略吧。

@明亮蓝影

从事矿山行业,定居云南,爱好钓鱼。

Q: 和我们简单介绍一下您的近况吧

我是2017年5月30号开始做美股的,从开始到现在就一直做期权,中途账户休眠一段时间(主要是去年,2022年全市场空仓,躲过了各类资产的大跌),所以从2020年交易减少后就没写总结了,去年底本想写2022年终总结的,因为没有交易没啥写的就没写了,主要还是懒。

2022年12月13号,又重新开始做美股做期权。这次的本金是5000块。截止2023222号账户最高收益是39倍。

我从2020年辞职后到甘肃创业,那边步入正轨后又回到云南,因为老婆儿子都在这边,去年在这边又开始第二次创业,主要还是为了家庭,陪伴家人,目前在这边也慢慢好转了,都是小打小闹,因为自己大学读的专业就是采矿工程,我甘肃和云南做的事情都是矿山行业,就像我自己的介绍一样,我就是一名矿工。

Q: 当时是为什么选择在2022年空仓了呢,是看到了什么预警吗

主要是因为美联储的财政政策,也就是不再放水,开启加息周期,在我2021年终总结里我说过,从历次经济危机来看,包括各类资产的走势,我认为2022年是股市大调整的一年

我2020年开始在甘肃创业,投入了一部分资金,2021年买了车、房子还有其他各种开支较大,2022年又回云南二次创业,再加上经济不好,就不敢浪了,老老实实狗着

Q: 重新进场后购入了什么标的呢,为什么呢?

当时从美国各种数据看短期机会来了,也就是通胀调头,我就拿这点钱梭哈$特斯拉(TSLA)$ 了。

大家都知道特斯拉是我的最爱。理由太多了,最重要的理由就是我美股赚的钱几乎都是在特斯拉和英伟达上,我喜欢马斯克,三秒真男人

Q: 最近比较关注的股票或期权有哪些呢?

我做美股只做龙头,龙头里做$特斯拉(TSLA)$$英伟达(NVDA)$ 最多的,因为这两家公司是我财富自由代码,目前持有的是英伟达4月标准合约的put。

Q: 为什么最近会选择做英伟达的put

从目前经济数据来看,我认为美股要调整了,有几个原因

一是经济数据,特别是通胀没有达到大家的预期,鲍鱼也就是鲍威尔他们天天都警告大家,华尔街都不鸟,这样是不对的,数据摆在那里,你不看不代表不存在,而且美联储的数据是最真实的。

二是对比下来,其他龙头已经因为第一个原因调整了不少,比如$谷歌(GOOG)$$亚马逊(AMZN)$ ,包括$微软(MSFT)$$苹果(AAPL)$ ,当然前两者主要是财报不好,大家都知道,财务数据是相对经济数据滞后的,谁也不能否认经济危机对企业经济活动的损害,所有公司营收、净利润下降都很厉害,龙头相比其他新经济公司好得多,但短期企业财务数据不会向好,我认为美国经济不能实现软着陆。

三是基于以上两点,英伟达虽有ChatGPT概念加持,相比其他公司受到冲击小一点,也是第四次工业革命的代表,但本质上他不可避免负增长,而其他龙头跌幅都很大情况下,英伟达反而大涨,在我认为美股回调即将到来之际,我认为英伟达是我最好的做空标的。

虽然我最看好的股票是特斯拉和英伟达,但做期权和价值投资不一样,做期权本质上是投机,做期权不能长情,做期权要做渣男

Q: 那您认为今年整体的宏观情况如何呢?

我认为今年宏观形势不好,对于市场,谁也不能预测,只是基于个人认知的浅薄判断。

因为美国经济数据来看,美国经济的问题以及世界经济的问题,美联储不一定能够完全解决,也就是美联储的经济政策和美国的财政政策无法避免经济危机,也做不到软着陆,对比历次熊市走势来看,我认为从去年12月至今美股的反弹,只是熊市中很正常的反弹而已,称不上反转,未来我看跌。

我认为目前美股距离底部还有很大的距离,美股$纳斯达克(.IXIC)$ 最大跌幅会相比现在跌去至少30%,特斯拉还会试探前低。

Q: 您目前常用的期权策略有哪些?您操作的时候主要关注哪些因素呢?

我一直是期权的买方,是多头。我认为做期权最重要的是心态和趋势。

我认为期权交易最重要的几个方面按照顺序排列是:心态、趋势、流动性、隐含波动率、杠杆。

为什么把心态放在第一位,记得老虎CEO巫天华说过,99%的人不适合玩期权,我认为99.99%的人不适合。

我认识的做期权的,包括老虎社区的,真正做成功的屈指可数,个别一把梭哈成功了就退出了,个别坚定的把握住了大势持续梭哈,比如说特斯拉的几波大涨,但这些都只是表现,他们成功或失败的根源是心态好。

我们往往看到大佬赚了多少钱,却看不到别人赚的钱对于他来说九牛一毛,或者他获取了高额利润,其实内心毫无波澜,比如2020年3月比尔.阿克曼通过做CDX,用2700万赚了26亿,很多人只看到大佬封神,却不知他的本意是对冲。人家拿出来的钱,只占他本金的1%甚至更低,是当作保险,他最开始的时候是没有想过要利用这点钱赚多少。

做期权失败者,无一不是赌徒心理,只看到那些动辄十倍甚至百倍的末日期权,妄想着一把梭哈一夜暴富,殊不知开始梭哈就已经注定失败的结局。

接着阿克曼的故事,当他看到因为疫情而引发的美股剧烈波动,他认为机会来临了,他把2700万保险拿来作为梭哈的筹码,顺势而为的坚持下去,短期获得了100倍收益,这就是把握住了趋势,而在股市暴跌即将反弹之际,他潇洒的获利了结。

这个故事很好的诠释了我说的两点,我做特斯拉也是如此。

近期看了一篇文章,讲的是100-80效应,二八效应大家都听过,100-80效应听过的人不多,意思是我们大多数人在股市赚的钱,是通过少部分交易获得的高收益。而大多数交易是失败的是亏损的,但是少数几笔甚至一笔收益就能覆盖多笔交易的亏损。

从2019年开始,特斯拉六波主升浪我都抓住了,在这次最低点也就是101.81时,我全仓梭哈特斯拉,把握住了上涨趋势,可心态却在交易中发生了变化,导致每次我都离财富自由很近却无法突破,这也印证了上述观点,心态永远放在第一位。

我先说过我只做美股龙头,龙头里交易最多的是特斯拉和英伟达,大家可以看到,特斯拉期权流动性是个股里最好的,哪怕股价跌到100多,交易量仍然是全市场最大的。

流动性好的优势是价差小、成交迅速、在趋势确立时追涨追跌都会取得非常好的效果,并且股价越高,期权相对价格更高,以特斯拉为例,在拆股前股价1000左右时,股价5%涨幅,末日期权收益最高可达10倍,其他股票就没有这么好的收益。

隐含波动率的高低也关乎着收益,IV(隐含波动率)越高收益越低。这也是我反复强调不要赌财报的原因,99%的财报都是双杀,随着个股重大活动来临,其IV上升,此时就不适合再做期权了,同样的,龙头IV普遍低于其他股票,比如meme股,IV长期超过200%,这种是不适合做期权的,我从来不做。

杠杆就很好理解了,时间越近、股价越低外,杠杆越大,要想获取高额收益,当然杠杆越大越好,可风险也成倍增加,我分析自己的交易,收益额最高的是杠杆低的期权,比如特斯拉上涨趋势确立,我保守的策略是把期权行权日靠后,或者近期的期权把行权价降低,买深度价内期权。

Q: 您一般的行权日和行权价格一般是什么比例呢,或者您如何判断时机呢?

这是变化的,脑子不发热的时候,80%是三个月后的月标准合约,5%-10%价内,少部分当月标准合约,5%以内末日。

脑子发热的时候就无脑梭哈末日了,这时候还管什么三七二十一,就是干,最后必然是被市场狠狠地教训。

Q: 之前特斯拉大跌的时候有操作吗,心态当时有发生什么变化吗?

大跌的时候没有操作,前面说了一直空仓的,当时我看大势不好,我认为特斯拉能跌到50去,越跌我越喜欢啊,这几年准备抄底的钱,等真跌到50,我就买1万股特斯拉留给我孙子。

我一直说特斯拉和英伟达是未来市值最高的公司,特斯拉产能到3000万的时候,市值至少4万亿吧,英伟达会成为世界第三公司,$苹果(AAPL)$ 第二。

虽然这样说,但是这几年特斯拉太疯狂了,泡沫太大了,经济不好,这些盈利能力不强的企业,首先要生存下去,马斯克都说,现在特斯拉首要任务是产能,而不是利润,活下去更重要。

Q: 能不能和我们分享一个印象最深刻的投资经历,当时心态如何呢?

赚最多当然是特斯拉和英伟达,我白天一边钓鱼一边思考晚上的交易,确定好目标后,晚上买入后挂好卖单(这是我一直的习惯)就睡觉了,一觉醒来自动成交,一晚上入账3万刀,心里美滋滋。

(钓鱼是我的爱好,我喜欢钓鱼的时候思考,钓鱼不仅让我放松,更重要的是对通过思考而自省。)

心平气和才能赚到钱,越急效果越差。而每当我毫无章法的交易时,内心一直跟自己说这样是不对的这样肯定要亏损,而脑子却越来越不冷静,一直高频交易,必然亏损巨大,上周三个交易日做末日,总亏损4万+就是这样。

Q: 根据您的投资经历,给其他虎友提一些投资建议或者提示吧?

我想说的有三点:

一是我们做投资也好投机也罢,要量力而行,不能因为想当然的觉得自己能赚钱就无脑梭哈,我们炒股的钱不能影响我们的生活。

我认识很多人一直梭哈一直失败,一直失败一直入金,这种人毫无章法,他们连期权起码的常识都没有,就从早到晚做一夜暴富的梦,轻的影响工作影响生活,重的卖房卖车借钱甚至借高利贷,更甚的倾家荡产妻离子散,这种人与其投机做期权,不如铤而走险去缅北;

二是我们要明白生命的意义是什么,我认为我们存在的意义或者价值是因为爱。

我们做股票做期权,应该是因兴趣或爱好而发,以此作为对生活的调剂,赚的钱给家庭给家人改善物质生活,而不能忘记我们的初衷,很多人变成了金钱的奴隶,最终哪怕赚到钱,他的人生也不会幸福。

我们要有自己的事业,搬砖工作也好,创业也罢,千万不能把投机当作主业,这是我们的经济基础,也是我们养家糊口的根源,不然一切都是空谈,都是无本之木、无源之水

三是要不断学习,我做期权近6年,都还没有入门,这不是谦虚的话,期权定价模型我就没有搞明白,卖方我也只是小试过两把,越做期权越知道这片海洋的广袤,所以我们要不断增强自身知识。

纸上得来终觉浅,实战是最好的学习方法,总结也非常重要,别人讲得再多,你照搬过来,肯定不适合你,只有走自己的路才有可能走向终点,对市场要有敬畏之心,最后送一句诗给大家:寄蜉蝣于天地,渺沧海之一粟,哀吾生之须臾,羡长江之无穷。

再次感谢@明亮蓝影 的精彩分享!

另外非常欢迎大家来找虎妞聊天、虎妞的微信号是:itiger2014,社区昵称@爱发红包的虎妞

$老虎证券(TIGR)$

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精彩评论

  • 一盖
    2023-03-04
    一盖

    “白天一边钓鱼一边思考晚上的交易,确定好目标后,晚上买入后挂好卖单。”羡慕啊。马住,经常看看,很有收获

  • 圣马力诺之心
    2023-03-03
    圣马力诺之心
    “做期权不能长情,做期权要做渣男”至理名言啊,感觉不光适合期权,股票也一样,不能一门心思打感情牌就抓着不放手[嘘]
  • 夜流沙
    2023-03-05
    夜流沙
    做期权其实不用太赌,买期权其实也可以做预期管理,比如对赌财报的人,你可以波动率低的时候买好,波动率上升前再卖给想赌财报的人就行了[贱笑]
  • Yonny
    2023-03-03
    Yonny
    大哥实在是厉害  [抱拳] [抱拳] 表述也充满着人生哲理。向您学习 @明亮蓝影
  • 港乜嘢吖
    2023-03-03
    港乜嘢吖
    “渺沧海之一粟”,大哥好有哲理啊,三个月翻39倍也太强了

  • OptionPro
    2023-03-04
    OptionPro

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