碳化硅和半导体

美股半导体最近开始走出中期趋势，台积电$台积电(TSM)$  和阿斯麦$阿斯麦(ASML)$ 这两只蓝筹走出了很稳的上涨趋势。而在成长股里面，与电动车相关的 $AEHR$Aehr Test Systems(AEHR)$ 增长迅猛，值得关注。

走势上领先于其他半导体股票已经创出新高。

业绩增长很快，预期净利润也会出现很大反转，属于成长股业绩反转的这一最具动能的类型。

$AEHR 是家做晶圆级测试和预烧测试设备的公司，最近两年在电动车碳化硅晶圆测试这块增长迅猛。

从供应端来说，目前公司没有什么强力竞争对手，在测试效率和费用方面，远远甩开对手。根据投资者会议纪要里的信息，一块晶圆模块测试是100万美金的费用，那么aehr可以在这种晶圆模块做到20万一块。他们的产品可以一次性放入多块晶圆测试，FOX-XP系统可以一次放入18块在同一时间测试。在测试中aehr产品可以准确定位什么时间、什么状态，从而找到稳定的电压阈值。这对于模块化的电机控制器来说很重要，不同器件要找到一个合理稳定的电压阈值。

从需求端来说，下游的碳化硅电控是最新的趋势，特别在高压领域很合适，这也是电动车的电控开始转向这个领域的原因。行业里的大佬如意法半导体，英飞凌等都投入重要资源在这块领域。根据William Blair 的测算，碳化硅市场仅在电车方面预计从2021年的119000块6英寸晶圆体会增长到2030年超过410万块6英寸晶圆，CAGR增长率在48.4%。到2030年，全部市场的6英寸碳化硅晶圆可以增长到700万块。

下面几张图可以理解行业背景