手里拿着美股的兄弟们发现了吧，各类美股主题基金已经很久没有帮我们赚钱了，甚至最近回撤幅度还不小。
昨晚，标普500指数和纳斯达克指数又下跌了，其中纳指跌去1.35%，这两个指数已经是连续4个交易日回调。
以往，美股每一次像样的回调，都是进一步介入的良机。不过这次，显然应该更谨慎一些，因为DeepSeek的出现对以人工智能驱动上涨的美股，冲击还是挺大。
DeepSeek-V3在某些方面已经能够完全媲美ChatGPT，但训练成本却要低得多。公开资料显示，DeepSeek-V3模型的训练，除了不需要英伟达最先进的算力卡，AI芯片成本更是仅要600万美元。相比较之下，Open AI类似的模型，除了使用最先进的AI算力卡，价值更是高价数十亿美元。
600万美元就能解决的事情，却要花费数十亿美元，这个泡沫看起来就是吹得就有点大了。所以DeepSeek的模型一经推出，美国人工智能界就炸了，美股科技股更是直接迎来了一波万亿美元级别的抛售潮。
祸不单行，上周五又有分析师发布报告称，微软公司正在取消美国一些大型数据中心容量的租约。这说明了什么？美国人还在疯狂吹捧的人工智能基础设施需求，可能已经出现供过于求的情况。
更要命的是，有消息称，更加领先的DeepSeek-R2模型，很可能在今年5月份之前就会推出来。这绝对是一个王炸，如果说DeepSeek-R1展现了中国人工智能的能力，那么DeepSeek-R2很可能是中国夺取全球人工智能主导权的一个开端。
美国的人工智能霸权受到最严重的挑战，美国相关科技公司，花了百倍价钱开发出来的人工智能模型，就这样被追了上来。
美股投资者直接懵逼，真有必要投入这么多钱买AI算力卡吗？如若不然，英伟达还能连续几个季度实现三位数百分比的增长吗？
所以接下来，英伟达今天晚间即将公布的季度财务报告将会非常重要。
根据伦敦证券交易所的数据，预计英伟达2024Q4季度营收将增长72%，达到380.5亿美元，这是近七个季度以来的最低增幅。英伟达预计，2025年第一季度营收将增长60%。
不过，对于英伟达，也并非没有好消息。
来自微软的最新消息，本财年微软在人工智能和云计算领域投资超过800亿美元的计划，并没有改变！不过，微软也提到，“可能会战略性地调整”某些领域的基础设施。
至少到目前为止，英伟达的人工智能芯片仍然是供不应求的状态，市场需求并没有明显减弱的迹象，包括微软、Meta这样的大客户仍然表示，会继续加大对数据中心的投入。
另外，还有消息称，随着DeepSeek的AI模型被国内主流科技公司普遍采用，出于相关部署的需求，相关大中型企业都增加了对算力卡的需求，英伟达H20芯片的订单正在爆发性增长。
Gabelli Funds的基金经理John Belton表示：“Meta、微软、谷歌和亚马逊传达的资本支出计划......为英伟达的近期需求背景描绘了非常乐观的图景。”
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