开始正文之前,先说一个小小的请求:老虎APP发起了一个年度新锐人物评选,我也是候选人,大家如果方便的话,麻烦给 “大天” 投一票。作为一个非大V的平民散户,我自认登顶是不太可能的,但如果大家努努力,当第六还是很有希望的——根据规则,你投给最终排名第六的候选人,就有机会抽取66虎币。所以希望大家多多支持哈,广告词我都想好了:“你一票,我一票,助力大天当老六,当了老六又怎样?虎币拿去浪!”[鬼脸] [鬼脸] [鬼脸]
投票截止到12月24日(平安夜),链接如下:2020老虎新锐人物评选开始啦,年度新星由你定!
说说上周的被埋
经过前期不讲道理的暴涨,$蔚来(NIO)$ 领衔的电动车三杰(蔚来、理想、小鹏)股价在大上周末,都涨到一个不可思议的高度。因此,不可避免的,回调是迟早的事。之前的文章讲过,作为三杰里面的老大,蔚来是我最看好的一家,虽然仓位不重,但对蔚来的投资却也在一年时间里达到了七倍回报(555555仓位重点该多好[流泪] )。因此,在蔚来股价有所回撤时,我果断卖出几十手一周后行权的蔚来40刀put期权(买入时股价约为54刀),我想,蔚来是三家里基本面最好的,市值也最大,应该不至于在一周内跌超26%,只要稳在40以上,就能稳赚一笔,多少弥补一下仓位过低的锅。
万万没想到,蔚来领衔电动三杰,以每天跌6-8%的速度,仅用三天就跌到了put目标价位——不对,是两天加一个盘前交易,就跌到了目标价位40刀!周三开盘前,眼瞅着日内风控值随着蔚来的超跌而变成负数,虽然理智上觉得蔚来跌的实在有些过了,很可能在开盘后反弹,但为了不影响正在申购的京东健康和泡泡玛特,我也只能忍痛在盘初即把大部分卖put仓位割肉离场,承受-300%的收益率,和一万多刀的净损失。
不过,就在我被迫承认失败没多久,蔚来的股价果然从38.43元的最低点开始反弹,一路涨回到47元上下,并稳定在40元以上10%的位置。虽然在此期间我有重新进场,但与平仓的额度和份量相比,也只是杯水车薪了。因此,这笔期权投(tou)资(ji)最终倒在了黎明之前。
这只期权的投资全历程
我的一点思考
我的失败笔记是对于我每一笔失败的复盘和思考,我希望与读者朋友们一起从失败中吸取教训,但是,这并不意味着我们不应该允许失败的存在。恰恰相反,如果你形成了可以盈利的投资体系,那么给失败留有一定的敞口恰恰是必不可少的,毕竟,投资是概率的游戏,而失败的概率总是不为零的。
在我上一次因为卖出期权亏损1200%的时候,我对于自己在风险控制、心态调整等各方面的表现都很不满意。但这一次,虽然亏损的额度更高了,但我的心态却更平和。在我看来,卖出期权是期权交易工具箱当中一件趁手的兵器,通过卖出操作收获稳定的权利金,然后与时间为伴,慢慢将权利金变成利润落袋为安,是对大势比较有把握时的良好选择。这次下注失败或许表明我对于蔚来前期超涨的认识不够深刻,但如果你能够接受卖出期权的高风险,那么这样的失败一定是不可避免的。重要的不是规避每一次失败,而是尽可能通过对于公司基本面的研究、走势的分析,去增加你获胜的概率,并在失败来临时尽量减少它的损失。当你能够通过每一笔微小的胜利(权利金),去覆盖间或发生的一笔巨额损失(突然的反向波动)时,你的卖出操作就是可持续的,而可持续才是在这个市场里最好的回报。
当然,比起卖出,买入才是期权交易里最稳妥的操作,对冲也永远是期权交易里必不可少的步骤,这些就不赘述了,希望大家也能在自己的期权交易过程中,形成自己的投资体系,我也会继续在完善自身期权交易体系(经常投机,有时投资)的同时,把我的思考分享给大家。
$特斯拉(TSLA)$ 又新高了,先这样,别忘了投票哈!
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