Cboe 于1993年推出VIX,作为标准普尔100指数(OEX)期权隐含波动率(IV) 的加权衡量标准。在2003年的VIX计算中,交易更为活跃的S&P 500指数 (SPX) 期权取代了 OEX 期权。自成立以来,VIX 已发展成为衡量投资者恐惧和整体市场波动性的卓越指标。
根据16法则,如果 VIX 的交易价格为 16,则估计 SPX 的日均涨跌幅度为 1%(因为 16/16 = 1)。如果 VIX 为 24,则每日波动可能在 1.5% 左右,而在 32,根据 16 的规则,SPX 可能会看到2%的每日波动。
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