“现在的 AI 眼镜，还不是真的 AI 眼镜”
文丨张家豪
编辑丨程曼祺
我们获悉，AI 眼镜领域正在进行数笔新融资，其中已经进入交易后期的有主打 AR 游戏场景的 Viture（行者无疆）和目前产品形态主要为 AI 和 AR 结合的 Even Realities（逸文科技），两家公司的最新估值均超过 1 亿美元。
据了解，美团联合创始人王慧文也在近期投资了 Viture，这家成立于 2021 年的公司的老股东还有蓝驰创投、BAI 资本和真知创投等。
Viture Pro 可连接游戏机、作为游戏大屏使用，主攻游戏用户。
Viture 创始人姜公略曾在微软亚洲研究院、Google 和 Rokid 工作，Viture 在今年 8 月曾表示，其累计销售额已破两亿元人民币。
“在欧美市场，Viture 是少有的占住了游戏眼镜消费者心智的品牌。” 一位 AI 投资人评价。
Even Realities 则由坚果投影前首席产品官王骁逸于 2023 年成立，今年 9 月前后已获红杉中国投资。
Even Realities G1，它没有扬声器也没有摄像头，镜片有一块单色显示屏幕，用于显示翻译、导航和通知提示信息。
大卖的 Ray-Ban Meta 去年 10 月上线至今，已披露的 AI 眼镜融资的还有闪极科技、TCL 孵化的雷鸟创新、影目科技、Rokid、INAIR、Gyges Labs（前仙瞬科技）等。
一名行业人士表示，2025 年会是 AI 眼镜元年，会有近百个品牌发布产品，掀起 “百镜大战”。
这场大乱斗的玩家，既有小米、三星、星纪魅族等手机消费电子大公司；也有希望探索 AI 硬件的科技巨头，如我们曾提及，字节跳动正考虑做 AI 硬件，百度子公司小度也已推出小度 AI 眼镜。
创业阵营中，则既有 Rokid、XReal 等 2017 年前后就成立的一批公司，也有 Ray-Ban Meta 风潮后涌现的新公司。
深圳供应链和白牌力量也在蠢蠢欲动。一位产业链人士告诉我们，在华强北攒一副使用公共模具的 “AI 眼镜”，硬件成本只要 30-50 美元，一个月就能出货，再销向海外：“甚至可以先做好效果图，挂在网上，有单了再生产。”
这一幕似曾相识：自从 2012 年的 Google Glass 起，智能眼镜、头戴式显示器的热潮已多次起落，创业者和淘金客也已聚散几回。
前几轮的声势浩大，都以失望结尾——据消费电子分析机构 IDC 和 Counterpoint，全球智能眼镜出货量（未计算 VR 头显），在 2023 年是 110 万部，从 2021 到 2023 年的累积量不到 300 万部，同期，常被用来和眼镜对比的 TWS 耳机（无线蓝牙耳机）和智能手表出货量则分别有 9.27 亿和 7.98 亿只。
眼镜战火再燃，是有了新的模版和更成熟的供应链。
热，又没那么热
“今年是因为 Ray-Ban Meta，去年是因为苹果 VisionPro，前年也有一波公司，是因为——” 当一位投资人盘点近年涌现的眼镜和头显创业项目时，他一时想不起来 2022 年的热潮起因。
又过了会儿，他终于找到了那个已被大模型、具身智能、智能体、“AI 原生应用（AI Native App）” 等新热点埋住的线头，“对，元宇宙。”
过去几轮智能眼镜的热潮都起于概念，但往往是期待跑在现实前面。十年前的 Google Glass、去年发布的 Vision Pro，实际销量都远少于预期。
而最新一轮热潮却不同，市场至少已看到了一款一年卖出 100 多万台的标杆产品——去年 10 月发售的 Ray-Ban Meta。
这款并不带镜片显示，只有耳机、语音交互和拍照功能的所谓 “AI 眼镜” 起初并不被看好。毕竟它和两年多只卖了 30 万台的 Meta 上一代眼镜 Ray-Ban Stories 并无本质差异。但到今年上半年，Ray-Ban Meta 的销量却超预期大涨，到 5 月时已突破 100 万台。
Meta 创始人扎克伯克自己都说：“我们严重低估了它的需求。”
扎克伯格佩戴 Ray-Ban Meta。这款眼镜有一颗 1200 万像素的摄像头和五颗麦克风组成的阵列，能替代耳机听音乐打电话，也能靠 AI 和摄像头识别眼前的物体，拍摄照片或一段视频快速分享给社交网络好友。
据多家机构测算，今年底，起售价 299 美元的 Ray-Ban Meta 累计销量将超过 200 万台，这是约 43 亿人民币的销售额，与骨传导耳机明星公司韶音一年的营收相当。
Ray-Ban Meta 的热销，是一批新公司涌现，而且拿到了钱的直接原因。
但与大模型、AI 应用和明星产品经理成立的出海消费硬件公司相比，一些投资人认为，AI 眼镜的融资其实没那么热：这是个公司多、场面热，但投资争抢没那么激烈的市场。
一位去年至今年看了 20 多家 AI 眼镜的投资人告诉我们，这类公司目前的融资金额集中在数千万美元，估值在 1-2 亿美元左右。他很难说出谁是公认的 “第一梯队”。
我们了解到，AI 眼镜领域，甚至已出现估值 Downround（估值下调，即新一轮融资的估值比之前更低了）的现象：一家去年曾获中国头部互联网公司投资的 AI 眼镜公司，本来估值已超 2 亿美元（约 15 亿元人民币），但在目前开启的新融资中，估值又调回了约 10 亿元人民币。
最悲观的人认为，这个领域没有创业空间。
“大厂有硬件的生态协同，硬件构建不了护城河。” 一名中国头部美元基金投资人说：“美国是大厂做得好。国内小米、字节也都会做，没看到创业公司的机会。”
爆款带来最低目标，AI 指示最高目标
热闹但谈不上火爆的现状，根植于投资市场对 AI 眼镜的分歧。
“下限是 TWS 耳机这样的手机配件，上限是下一代智能设备。” 一位投资人说。
Ray-Ban Meta 已部分证明了下限，而且它目前的大卖也和 AI 没太大关系。
它首先是一款好看、好戴的眼镜：重量只有 49 克，比普通墨镜略重，但远比同类智能眼镜轻，外观与 Ray-Ban 经典款一致，价格只是略贵。
虽然二代与一代相比功能没有变化，但芯片和摄像头的性能均大幅提升，在耳机扬声器模块，从两个扬声器升级到五个扬声器组成的阵列，收音放音更好；摄像头像素从 500 万升级到 1200 万，让它变得更可用、好用。
曾在华为和阿里工作，在华为担任 D、P、Mate 系列旗舰手机的产品规划负责人的卢勇，目前是星纪魅族集团高级副总裁和 XR 事业部总裁，负责星纪魅族智能眼镜产品。
卢勇说，他认为智能眼镜核心要素第一是好看，第二是轻，AI 现在还是一个 “nice to have” 的东西，不是刚需；用户 70% 时间用眼镜听音乐、拍照，30% 的时间用一些 AI 功能，如语音交互和图像识别。
消费者购买 Ray-Ban Meta 的渠道也更偏向传统眼镜而非电子产品：美国消费者可在 Ray-Ban 200 多家直营店与 1000 多家经销商店线下选购眼镜，美国医保还能报销部分近视镜片费用。
一批新老公司的产品，现在也都在模仿 Ray-Ban Meta 的形态：只保留耳机、语音交互和拍照功能，做轻、做日常。
一名行业人士认为，要想卖得好，就把所有周边的配置都砍掉，只保留基础功能。“Orion 肯定不会有 Ray-Ban Meta 卖得好，太复杂了，也贵。”
Orion 是 Meta 今年 9 月发布的下一代 AI 眼镜产品，面向消费者的版本最早要在 2027 年后发售。它拥有 MicroLED 显示、手势追踪、眼动追踪等诸多新配置，被扎克伯格称为下一代计算平台。Meta 官方称，Orion 的成本超 10000 美元。
扎克伯格佩戴 Meta Orion 演示机，这款厚重的产品还远远没到公开发售的阶段。
Meta 与 Ray-Ban 的合作模式也在被模仿：中国公司中，雷鸟找上了博士、Rokid 与暴龙合作、蜂巢的伙伴则是宝岛眼镜。传统眼镜品牌除了提供验光配镜等服务，也会让智能眼镜入驻自己的线下渠道。
与智能手机共同成熟的供应链，也让后来者有机会快速、低成本地做出产品。这是 2012 年 Google Glass 热潮期没有的条件。
Meta 作为先行者已跑通了供应链，一名产业链人士告诉我们，你可以全盘用 Meta 的供应链做一款类似的产品，只是硬件成本不会低于 Meta。
Ray-Ban Meta 成本最高的零部件是高通 XR1 芯片，约 55 美元。供应链的中国公司包括佰维存储、舜宇光学、歌尔股份等。
硬件之外，AI 眼镜所需的软件——语音模型也更加成熟，下游硬件厂商可以找到对话、识别能力都不错的供应商。
据官方信息，OpenAI 的语音识别 Token 价格为 5 美元 / 百万个，而国内字节语音模型的出口火山云的公开报价为 0.8 元 / 百万个，字节已拿出了不小的让利抢客户的诚意。而我们了解到，一些大模型创业公司还愿意给眼镜公司赠送大量免费 token。
而关于上限，即 AI 眼镜能否成为下一代智能终端，以及这是不是创业公司的机会，则是主要分歧所在。
有投资人认为，AI 眼镜更高的天花板可能在于，它有可能需要新的软硬件生态。
在硬件层面，眼镜具备手机不具备的一些特性，目前已能明显看到的一点是 Always on（始终在线），它携带始终能看到外界的摄像头，这会带来新的互动需求。
这类似手机相比 PC（个人电脑），有了 GPS（定位系统），所以能诞生和移动属性相关的应用，如打车、外卖等等，涌现了 Uber、滴滴、美团等新公司的机会。
在软件层面，新的硬件特性也可能带来新的 OS 和软件应用生态，这也是新公司的机会。
关于上限空间有多大，扎克伯格提供了最乐观版本：在今年 9 月接受 The Verge 采访时，他说，现在全球有 10-20 亿人每天戴眼镜，就像从功能机升级到智能机一样，未来每个人都会戴一副智能眼镜，很多不戴眼镜的人最终也会戴上它。
这种最乐观预期的问题是，目前 Ray-Ban 销售的主流版本还是墨镜而非近视镜，这意味着它尚未渗透最广泛的眼镜使用人群。
星纪魅族卢勇也认为，一直戴在鼻梁上的眼镜才是最好的大模型硬件载体，而不是需要收纳的太阳镜，或是偶尔揣进兜里的手机。
当 AI 眼镜继续发展、扩充用户群时，在现有技术下，又会面临 “成本、轻薄、功能” 的不可能三角，一款产品往往只能取其二。这都会影响最终的市场天花板。
Ray-Ban Meta 之下，没有第二名
扎克伯格今年 9 月接受采访时曾说，Meta 倾向于产品还不那么完善的时候就发布，收集反馈再快速迭代，而不是像苹果一样花更多时间打磨。
Ray-Ban Meta 目前体验上也仍有许多问题，比如摄像头放置在右侧镜腿，导致它拍摄的照片视角会明显偏右。这可能会是追赶者的突破口。
观察一众追赶者表现的下一个节点，就在明年年中：小米、三星等大厂的 AI 眼镜产品的发布时间都集中在明年一二季度。
星纪魅族卢勇说，智能眼镜市场想要爆发，一定要有明星产品引领，同时市面上有足够的品牌，用户可选的范围足够大，大厂也要进来教育市场；就像智能手表市场快速被引爆，是捕捉到了 “健康” 这个刚需，让智能眼镜从 “Early Adopters（尝鲜者）” 跨越到 “Early Majority（早期大众）” 的刚需功能，他们判断，第一可能是实时翻译，第二可能是拍照。
一名产业链人士预测，AI 眼镜既需要建立足够的消费认知，也需要供应链的进一步成熟，大规模起量要等到 2026 年。
不同公司现在市场策略各异——Viture、Even Realities 等创业公司们更多瞄准海外市场；而互联网公司、手机公司们则会优先选择国内市场，或国内国外并重。
AI 眼镜的产品形态也尚未收敛，分歧是，是否要上技术尚不成熟，且会让眼镜变重、变贵的显示功能，即是否要把镜片当屏幕用。
Ray-Ban Meta 以外，百度小度、字节、小米，和创业公司中的 VueGlasses、蜂巢科技和闪极的眼镜产品，目前都是无屏幕路线。
扎克伯格在今年 7 月接受采访时说，加上显示屏会让眼镜更厚、更贵，未来 10 年也许能出现更小的、有屏幕的眼镜，但眼下他相信用户还是更喜欢 Ray-Ban Meta 这样的产品。
Xreal、Viture、Even Realities、INAIR、影目、雷鸟和 Gyges Labs 等公司的产品，以及 Meta 下一代产品 Orion 则都有镜片显示功能。
Rokid Glasses，则是目前市面上少数兼具拍照和显示的产品。
选择显示，有些是为服务特定场景，如 Viture 主要用于游戏，Even Realities 主要用于导航与翻译，雷鸟与 Xreal 主要用于观影，他们都需要显示。
星纪魅族 Air2 智能眼镜在 2023 年立项时也选择了显示功能，基于卢勇过去做天猫精灵的经验，他总结：对人来说，用语音向机器输出信息很高效，但用语音从机器接收信息就很低效。
星纪魅族 StarV Air2 智能眼镜，它有两个麦克风和单色显示的屏幕。
“你不愿意听语音助手在那一直说，可能 5 秒钟你就把它关了”，卢勇说。所以他们选择了带显示的路线——用语音输出信息，用视觉输入信息，即通过屏幕呈现文字、图像等。之后他们会并行推出显示与拍照两款产品，并尝试最终将显示与拍照集成到一个产品上。
在产品进度与销量上，所有后来者都明显落后于 Meta。
一名投资人表示，现在能拿到融资的创业公司，相较于大厂唯一的优势是快。核心是看能否抓住第一波起量窗口，建立一定的品牌知名度。
相比于只在观望的公司，更早进场的玩家的优势和机会还在于积累实操经验。星纪魅族卢勇说，只有真正下场做了才能累积 know how，比如旋钮和滑动操作哪个方便，“你不自己下场去做，你不会意识到滑动操作原来这么不准确”，怎么提高佩戴舒适性，镜框怎么在保证刚性的前提下尽量做薄等等，比如魅族为了最轻，定制了镜片材质，镜腿也首次使用了尼龙材质。
大厂另一个优势在于生态，卢勇说，AI 眼镜如果想提供足够多的信息，方便人们的生活，就要接入更多的平台，像阿里这样掌握了更多 App 与数据的公司，会有天然的生态优势。
相比涌现的新公司和产品，AI 眼镜仍处于 “名不副实”，“不够 AI” 的早期状态，一名行业人士说：“一年 10 万部以下，在这行业都谈不上开始。” 现在这个市场是：Ray-Ban Meta 之下，“没有拿得出手的第二名”。
这有些像消费级无人机市场，除了大疆，都是 others，大疆一家公司就占了约 90% 的市场份额——Ray-Ban Meta 半年的销量，则接近智能眼镜整个品类 2023 年的全年销量。
明年二季度开始，当新一波 AI 眼镜产品集中上市，这些产品的市场表现会揭晓：这到底是一个单一爆品意外走红的故事，还是一群人的新机会。
王与桐对此文亦有贡献。
题图来源：《失控玩家》
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