沃尔玛新增巨额看跌期权异动&中概股机会风险并行

中概股这边有显著期权异动，对于近期行情开始出现意见分化。

$德银沪深300指数ETF(ASHR)$

周三有人开仓买入10万手2025年2月到期29看涨期权 $ASHR 20250221 29.0 CALL$ ，同一天又有人买入2.5万手2025年1月到期27看跌期权 $ASHR 20250117 27.0 PUT$ 。

两张组期权成交明细都是自动挂单买入，不是场内交易。

$中国海外互联网ETF-KraneShares(KWEB)$ 期权主要新增未平仓来自看涨期权，是场内交易看涨价差策略，方向不明：

• 开仓 $KWEB 20250117 35.0 CALL$ ，成交量9000手

• 开仓 $KWEB 20250117 37.0 CALL$ ，成交量9000手

$中国大盘股ETF-iShares(FXI)$ 也有两组异动，其中一组是场内交易。

普通交易是买入12月20日到期31put $FXI 20241220 31.0 PUT$ 成交量1.3万手

场内交易开仓明年2月到期31put和32call $FXI 20250221 31.0 PUT$ $FXI 20250221 32.0 CALL$ ，成交量各1.5万手。

周一暴涨后中概行情又回归原点，新增的看跌期权，有可能是单纯看跌，也有可能是持仓多头进行对冲，总之是有回调预期。新增看涨期权就是单纯上车，可能对于这些人来说回调不可怕，可怕的是暴涨没在车上。

如果想上车我的建议是轻仓，毕竟有回调预期。正股还是期权都可以，但期权建议跟最早买看涨期权的大佬一样选择远期期权，这都是被中概坑多了以后总结的经验。

可能有人对大佬是否平仓有疑惑 $YINN 20260116 27.0 CALL$ ，可以看未平仓数据，没平仓，只增不减的17万。

当然还有人认为资本无所不能大佬跑路是不会让散户知道的，在不改变平仓数据的情况下通过“幕后”交易就可以完成，那我实在是无话可说了。

$沃尔玛(WMT)$

周三沃尔玛期权出现巨额看跌期权异动，场内交易，未平仓各新增20万手：

• 开仓 $WMT 20250620 76.67 PUT$

• 开仓 $WMT 20250620 73.33 PUT$

成交时间在下午3点之后，虽然成交量巨大，但因为是场内交易不需要排队挂单所以一次性成交。

虽然场内交易导致成交价偏离价差无法判断方向，但整体判断上开仓合约类型大于方向，看跌期权开仓就是看跌。

沃尔玛当前价格95，看跌期权行权价是95，意味着股价可能会回调20%。而沃尔玛做为道指重要成份股之一，回调20%意味着大盘也会回调。

大盘这边SPY看涨看跌开仓都比较均衡，QQQ看跌头部新增比较明显，月底到期505看跌期权 $QQQ 20241231 505.0 PUT$ 成交量5.16万手，未平仓新增3.4万手。