上涨动力来源于不断爆卖方空头

$英伟达(NVDA)$

建议有正股持仓的近期做好sell call对冲。根据开仓数据本周收盘介于137～145。

周一，英伟因涉嫌违反我国反垄断法，导致股价开盘下跌2%。其实这事没什么影响，就是找茬下跌罢了，跟被开除理由是左脚先迈进办公室一个道理。

但回调并不是空穴来风，所以还是要做好对冲。

周一期权开仓，无论是看涨期权还是看跌期权都以卖方为主导。

本周到期138put跟137put以卖出为主，而明年1月到期的两张120put $NVDA 20250117 120.0 PUT$  跟 $NVDA 20250124 120.0 PUT$ ，也是以卖出为主。

不过我们之前也说过，整体趋势只看开仓不看方向，也就是说目前市场看跌方向开始锁定120。

此次回调烈度未知，尚未出现大规模买入看跌期权，所以可以跟着卖方走，如果不介意接盘，卖出120看跌期权$NVDA 20250117 120.0 PUT$ 其实很不错。

看涨期权这边，基本上也是卖方为主。

145call开仓6.5万手跟142call开仓5.7万手分别位列开仓排名第一跟第二，是组合订单，我们最熟悉的机构他们又roll仓了。

上周周中被爆仓后不得已割肉roll仓，周一出现下跌缺口，机构毫不犹豫再次卖出142call $NVDA 20241213 142.0 CALL$ ，买入145call $NVDA 20241213 145.0 CALL$ 对冲。衷心祝愿他们本周不会再被爆仓。

12月20日到期139看涨期权 $NVDA 20241220 139.0 CALL$ 出现卖出大单，十分看跌。

大家大概知道现在市场上各交易方是什么态度就好，跟单慎重，使用卖出看涨期权做空容易被逼空。

那么可能会有人问为什么不买看跌期权做空。因为目前属于趋势还没有十分明确的阶段，买看跌期权会白白损耗时间价值。

$特斯拉(TSLA)$

周一特斯拉看涨期权开仓第一名是12月20日到期400call $TSLA 20241220 400.0 CALL$ ，开仓3.1万手，大部分成交方向为卖出。

周五卖出390call的机构扛住了周一上涨，没平仓，不过周二就难说了。还是那句话，机构平仓股价回调。假如周二平仓，周三可以做sell call。

特斯拉本周收盘大概在365～420。

最后说一下中概，$YINN 20260116 27.0 CALL$ 大单没走，想想吧。