近期市场虽然走的震荡，但热点上的交易机会不少，比如大消费、大金融、AI应用、机器人这些板块。
不过从11月以来持续性较好的板块只有两个，一个是AI应用，一个是机器人。前者是相关概念股业绩落地叠加AI用户回暖，带起来的下游应用行情。后者其实本质上也是由于AI应用的一个分支，再叠加持续不断地消息面催化。
自我上月中旬提示机器人的机会以来，其实整个板块又涨了一大波。这段时间，也能看到相关的股票在反复的炒作。
机器人的底层逻辑是：任何新技术都必须有物理化的应用，互联网时代最受益的是苹果，产业链布局上打通了产品（iPhone）-软件算法（iOS）-芯片（A），成为了全球市值第一公司；而AI时代的物理化应用就是机器人（包括智能车和人形机器人），特斯拉也打通了Optimus- FSD-Dojo，包括HW链、NV链也都在朝着这个方向发展。
未来，机器人很有可能产生革命性的变化。
今天看到天风证券赵晓光的一个观点，他说未来30年会有一个100万亿美金市值的机器人公司。
虽然100万亿美金太夸张了，现在美股总市值都没有那么高，那我觉得产生一个10万亿美金市值的公司是完全有可能的。就像5年前英伟达才几百亿美元市值，现在就3万多亿美元了。科技的爆发总是超乎想象的，机器人未来最有想象力的行业之一！
目前看，12月的两大题材主线，大概率依旧是是AI应用+机器人。近期很多机构资金都在往机器人板块中移仓，毕竟他们是最喜欢0~1具有想象空间的板块。可以疯狂抱团，但又不会被证伪。
今天我们来重点聊一下机器人的几个方向，核心还是沿着上游最前沿导向的科技公司带动的中下游产业链的路劲在炒作。
1）T链
上周五特斯拉发布新一代灵巧手视频，超预期表现引爆本轮行情。视频中更新了安装新一代灵巧手的机器人，展示了精准接网球的动作。从互动的动作看，上半身平衡性提升，算法预计有较大提升，可能是第三代发布前的预告。视频中展现的动作流畅度和控制精密度超预期，打开市场对Gen3的边际变化想象。
不少股票表现强劲，比如已经走出5连板的五洲新春。从公司质地来看，五洲新春具备行星滚柱丝杠配套能力、量产能力，同时是国内极少的能生产灵巧手用4毫米以下微型滚珠丝杠的供应商。同时春晚申遗成功，五洲新春还叠加了玄学概念。
T链的概念股如下及核心逻辑如下：
2）HW链
11月下旬，此前被大家议论纷纷、传了许久的华为（深圳）全球具身智能产业创新中心终于落地了。作为国内最具影响力的企业之一，华为对于机器人行业的带动作用是显而易见的。
HW与16家企业签订了合作备忘录，赋能机器人赛道。HW16家优选伙伴包括乐聚机器人、拓斯达、埃夫特、中坚科技、兆威机电、禾川科技等。近期HW与潜在合作商调研，协议落地节奏稳步推进，传导到股市有众多企业也得到大幅炒作。
比如我之前提到的中坚科技，今年股价从9月中旬的20多块钱一路上行，到了50左右的关口并未停下。和HW签署合作协议后，中坚科技的股价前两天一度接近80元。
HW链中，已上市企业如下：
3）NV链
英伟达也在积极推进 AI应用在机器人上，黄仁勋多次强调：机器人就是最终载体。12月4日，英伟达宣布通过加速亚马逊云科技上的机器人仿真推进物理AI的发展。同时，推出Isaac Sim4.2，可以使机器人模拟的规模翻倍并加速AI模型训练，机器人训练更高效低成本。硬件方面，接触包括和大、盟立、盟英、罗升等多家台湾机床和零部件制造商，产业化进展再下一城。
NV链的概念股如下：
这周OpenAI连续十二天举办直播活动，应该会提到人形机器人相关的应用进展，感觉12月人形机器人行情依旧可以持续挖掘。 $英伟达(NVDA)$ $特斯拉(TSLA)$ $人工智能(BK0089)$
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