期权比股票、期货复杂的多，但它可以给我们带来更大的交易自由度。期权给了我们以小搏大的可能性。临近到期的期权经常会在盘中上蹿下跳，给了大家一些捡钱的机会，如果判断正确，方向和时机都能好好把握，期权是可以蕴含着巨大的利润的。
期权是一种可以让您交易市场未来价格的金融产品。当您购买期权的时候，您购买的是在期权到期前的某一特定日期，即期权到期时之前，以某一固定价格在市场中交易的权利。在这方面，期权和期货有相似点——但是和期货不同，如果您不想交易的话，您没有交易的义务。
期权主要分两种类型：看涨期权和看跌期权.
看涨期权给予您在某一特定日期之前，以某一固定价格买入资产的权利，而非义务。
看跌期权给予您在某一特定日期之前，以某一固定价格卖出资产的权利，而非义务。
如果购买看涨期权，您将在行权后获得市场的多头头寸。市场价格在此期间上涨得越多，您所赚取的收益就越大。如果购买看跌期权，您将在行权后获得市场的空头头寸。 市场价格在此期间下跌得越多，您所赚取的收益越大。如果期权过期，那它将变得一文不值。
举个例子，假设您拥有能在下周以$1500购买某只ETF的期权合约。如果那个ETF的价格升至$1550，您可以选择执行这份期权，并以低于现行市场价格$50的$1500购入。如果你选择的那个ETF的价格低于$1500, 那您不必以$1500购入。同时，您将损失购买这份期权所支付的权利金。
很多的期权玩家都是从卖家做起的，很多的经典案例，也是期权卖家们提供的，最出名的案例应该就是巴菲特老爷子和 $可口可乐(KO)$ 的故事了吧。 1993年4月期间，可口可乐股价浮浮沉沉在40美元左右。巴菲特老爷子以每份期权1.5美元的价格卖出了500万份当年12月到期、行权价35元的Put。
对期权有所了解的朋友一定明白个中道理：
（1）如果在12月到期前，可口可乐股价一直在35美元以上，则没人会愿意用35美元的价格出售股票，那么这份期权合约为虚值期权，不会被行权，作为期权卖方的巴菲特获得750万美元（1.5美元×500万份）的权利金。
（2）如果股价低于35美元，该期权为实值期权（买方只要行权就能获得其中的差价），因此买方会行权并以35美元卖出股票，巴菲特就顺利以35美元买入500万股可口可乐。加上之前收取的每股1.5美元的权利金，实际建仓成本就变成了33.5美元。这也是一桩合了巴菲特心意的买卖。
实际上，从1993年到1994年，可口可乐公司的股票一直在40美元至45美元附近震荡，最低也没有跌破35美元。在不影响计划持仓的情况下，巴菲特成功地通过卖出期权“收租”，获得了750万美元的权利金收入。
可是对我们这些还没有熟练掌握期权知识就贸然入市的普通投资者，很可能被期权这把双刃剑所伤害，毕竟风险和收益总是如影随形的。而作为一个期权卖家，所承担的风险也更大。从下面这个表，可以清楚地对比一下盈利条件、是支出还是收入、需要的保证金、最大亏损、最大盈利，把这些项目都列出来对比，我们这些新手们才能知道什么是最适合自己的。
所以我才说，胆小的人，最好是不要做期权卖家，乖乖的买Call或者买Put就好了。首先是期权买家不需要担心保证金，毕竟股票涨多么疯狂，我们也未必一定要去行权啊，我们完全可以在行权日之前就止盈了，吃权利金不香吗?为啥子一定要把正股买进来占地方啊。
其次就是不用担心跌太多了，亏嘛了。最多就是损失权利金而已，跌到零蛋，也不会伤筋动骨，如果Call买的有些贵了，大不了再买个Put兜一下底。
对于胆小的投资者来说，选择购买看涨期权或看跌期权相对更有利。购买 Call 或 Put，投资者可以明确自己的最大损失，即所支付的权利金。他们可以根据自己对市场的预期和风险承受能力，选择合适的期权合约。如果市场走势与预期不符，他们的损失是有限的。而如果市场走势符合预期，虽然收益可能因权利金的存在而有所折扣，但仍有获利的机会。这种风险和收益相对清晰、有限的特点，更适合那些风险偏好较低、对期权市场不太熟悉的投资者。
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