腾讯2024Q3财报看点：稳中有升、盈利增强

11月13日下午，腾讯控股发布2024年第三季度财报，以下总结了财报中的一些看点：

1、用户数据

按照CNNIC公布的数据，截至2024年6月的网民规模达到10.9967亿，而腾讯整体的用户基本见顶，微信用户的增长，或许更多来自于同一身份多开的原因。

2024年Q3，微信及WeChat的合并月活账户数为13.82亿，同比增加3%，QQ移动终端月活用户为5.62亿，虽然增速仅为0.7%，但还是回到了正增长。

Q3付费用户数达到2.65亿，同比增加了2200万，同比增长9%（增幅较上季放缓），这主要得益于音乐、长视频的付费会员数增长，其中音乐和长视频的付费会员分别增长16%、6%。

2、收入和利润

腾讯Q3实现收入1672亿元，同比增长8%，环比也有所增长，符合预期。

毛利同比增长16%至888亿元，毛利率从去年的49%提升至53%，主要由于本土市场游戏、视频号及微信搜一搜高毛利率收入来源的增长。

财报也特别提到云服务盈利能力提升，对整体毛利增长有所贡献。

经营盈利为533.33亿元，同比增长20%；期内盈利为539.83亿元，同比增长47%。

从这看，腾讯增肌减脂的效果还在显现，而且三大业务的毛利率，较去年同期均继续保持着提升。

3、业务板块

增值服务业务，收入同比增长9%至827亿元，快于上季的增长。

往季财报中的网络广告业务，本季财报中改成了营销服务，收入同比增长17%至300亿元。

金融科技及企业服务业务，收入同比增长2%至531亿元，同比增幅继续下降。

从这看，营销服务的同比增速继续保持最快，这主要是广告主对视频号、小程序及微信搜一搜广告库存的强劲需求，以及巴黎奥运会相关品牌广告的较小幅度贡献。

4、游戏业务

国际市场游戏收入为145 亿元，同比增长 9%，主要是由于包括《PUBG MOBILE》及《荒野乱斗》在内的游戏表现强劲。

本土市场游戏收入同比增长 14%至373 亿元，得益于包括《无畏契约》、《王者荣耀》、《和平精英 》及《地下城与勇士: 起源》在内的游戏驱动。

社交网络收入同比增长 4%至309 亿元，得益于手游虚拟道具销售、音乐付费会员收入及小游戏平台服务费的增长，部分被音乐直播及游戏直播服务收入下降所抵销。

5、微信商业化

本季没有公布视频号相关的进展和数据，不知是不是表现还不够好。但是也透露了其它的商业化数据和动态。

小程序Q3的交易额超2万亿元，同比增长十几个百分点，得益于在点餐、电动车充电及医疗服务等应用场景中有更好的覆盖与更优的解决方案。

微信小店利用微信的社交互动、内容平台和支付能力，助力商家有效触达客户并推动销售转化。

微信搜一搜利用大语言模型的能力，加强了其对复杂检索及内容的理解，提升了搜索结果的相关性。微信搜一搜在商业化检索量与点击率均实现了同比增长。

6、员工薪酬

Q3总员工数10.88万人，较去年同期增加了3514人。

Q3总薪酬296亿元，人均季度薪酬27.2万元，继续小幅增加。

$腾讯控股(00700)$