上周分享的期权策略 buy call + sell put 好用不?
这个方法不仅上车方便,下车也方便。盘前特斯拉涨到340肯定有很多人想下车了。正股下车的方法是减仓,看涨期权的下车方法是roll仓,即持仓期权平仓买入更便宜的看涨期权。
很多人买入期权后,要么就死拿结果股价回撤,好一点利润缩减,差一点本金赔完;要么涨了就平仓,然后看着股价继续涨后悔买入追高。
想要避免这两种情况,单靠说服自己放平心态是不行的,保住本金让利滚利才是放手一搏的上策。
哪些期权会更便宜呢?比持仓期权到期日更近或者行权价更高的期权。
比如我上周买的call是330 $TSLA 20250117 330.0 CALL$ ,开盘后平仓roll400 $TSLA 20250117 400.0 CALL$ 。
roll仓方法之一是到期日不变提高行权价,方法之二是选择到期日更近的,比如选择11月底到期350的看涨期权 $TSLA 20241129 350.0 CALL$ 。
两者有点微妙区别,我通常会选第一种。
虽然我上周惯例分享了机构的sell call区间,但是我自己没做sell call,因为我都不记得今年被马斯克爆过几次备兑了。
大家应该都有印象美国独立日特斯拉暴涨,马斯克的面子大过天,既然这位老板这么喜欢发普天同庆大红包那就顺着他呗。
然后不出意外机构上周备兑策略翻车了,含泪割肉,重新买入本周价差,区间是340-375:
我对于本周上限仍持观望态度,没上车的朋友可以考虑sell put,看跌期权的隐含波动率非常高,年化收益率很不错。
根据周五未平仓数据,除了看涨roll仓以及备兑交易外,大部分开仓来自散户零售交易,当周定价尚不稳定,周五收盘价基础上押注远期看涨的不多,但也没有成规模的看跌大单。
在此之前很多sell call大单选择11月29日和12月6日到期日的期权,一个猜想,可能像样的回调要等到月底了。
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