2024/11/11 量价技术分析结合期权BTC交易复盘

先上图我的交易

$Coinbase Global, Inc.(COIN)$ $MicroStrategy Incorporated(MSTR)$ $CleanSpark, Inc.(CLSK)$ $特斯拉(TSLA)$

未放大风险敞口delta时

楔形三角突破放大delta后

BTC买入位置

复盘随笔

1、抛开大选无法量化的结果先不谈从量价复盘我为什么的看多，首先从日线来看，BTC经历了3月-10月长达大半年下降通道线，并在强势突破通道后回踩下降通道线，完成了整个大周期盘整的突破（俗话说盘整越长突破越强劲）

2、大周期前提是自ETF预期以来一年都走在上升趋势背景下，长期趋势逻辑未曾改变，所以我的系统是既大周期突破那就找小级别确定性进场机会（顺大势逆小势）如下图

左图：15m；右图1H

3、结合第二点和日K线图我看到了伴随大级别通道突破回踩，价格在67000通道突破阻力互换区间形成了头肩底，这是一个明确的大势放大微观看到的回踩确认信号，随后行情突破15分钟头肩底开三连阳，这是一个明确确认头肩底预期的引号（同时也是大级别突破回踩通道信号）在后面发展中看到了强势旗形信号且发出了强势放量SOS（既威科夫买方进入迹象）

两个低止损回踩入场点

4、综上这是一个强上涨信号所以我选择买入两个现货，之后行情发展中我看到了在70500附近碰到一个较大阻力也是9月到该时刻趋势线一个支撑阻力互换的价位，但是随后行情并没有因为此而改变趋势方向，而是在小升浪的50%处形成支撑（所以我并未选择出场，因为此轮做的是分时共振）此后价格继续上涨并完成了N字突破和趋势线突破，在我的交易系统中我定义为双突破强看涨，并在随后发展中做出了确立回踩信号。

N字突破➕趋势线支阻互换

随后行情一路上涨，那为什么我会做币本位对冲期权呢？

1HK线图

如图所示价格在上涨到前高附近时出现了楔形上升通道（理论上这是一个比较看跌形态）且价格跌破了楔形形态，所以我选择在80000作一个sell call做了一个保护相当于做了一个covered call短期保护，为什么80000这也不是空穴来风的，因为在数据挖掘中发现了sell call出现了期权阻塞且80000当时期权成交数最多（而且有大宗交易存在）所以此时我判断可能行情会在80000遇到分歧点

11.9日的期权数据图

为什么后来选择从sell call转为垂直价差看涨？

如图此时我观察到了1H跌破楔形后并未出现大量的供应反而一致缩量且形成了强势spring

威科夫spring信号

1、此时我认为这是一个回踩强确立信号，所以我决定sell call独立出来补腿buy call做垂直价差来赚取更多额外收益（为什么此时buy call而不直接剔除sell call呢）因为此时11.9日IV低于RV此时购买看涨期权相对便宜即使价格无法上涨我也能大概率IV回归RV来对冲部分theta时间损耗，外加我有sell call在赚时间损耗的收益，所以即使楔形成立，我也能较小的亏损平仓看涨期权。

IV VS RV

2、随后晚间行情回归到了楔形通道并完成强势突破，此时我认为80000的位置大概率要突破，我应该平仓sell call的对冲需求，放大delta让趋势奔跑。

总结

在做期权中应该时刻关注价格行为变化来做期权后期运营的“动态对冲”

期权是个非常好的金融工具它给我感觉就像打扑克牌，根据不同的价格行为场景选择我们要出的牌，来让盈面尽可能最大化。