AppLovin股票分析：股价创新高后，AppLovin该买入还是卖出？

来源：猛兽财经 作者：猛兽财经

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猛兽财经核心观点：

（1）在AppLovin股价创下历史新高后，华尔街分析师预计AppLovin将继续增长。

（2）预计其第三季度的财报将非常强劲。

（3）猛兽财经对AppLovin股价的技术分析：持看涨观点但又非常谨慎投资者可以等待AppLovin的股价回调到138美元时再开始新的多头头寸。想要做空的投资者应该避免做空，因为技术面显示该股在短期内还有强劲的上涨势头。

在 $AppLovin Corporation(APP)$ 股价创下历史新高后，Loop Capital在10月22日给予其“买入”评级。理由是，AppLovin在手机游戏行业中不可或缺的角色，以及它在大数据和人工智能领域的新兴地位。

华尔街预计AppLovin的第三季度财报将非常强劲

AppLovin将于11月6日公布第三季度财报，外界对其预期很高。

追踪该股的13位华尔街分析师普遍预测，该股每股收益将达到1.21美元，营收将达到11.3亿美元。 与去年第三季度的8.643亿美元的营收和0.30美元每股收益相比，将大幅增长。

值得注意的是，在过去90天里，所有13位分析师都上调了对AppLovin每股收益的预期，这反映出华尔街对AppLovin表现的强烈信心。

华尔街分析师对AppLovin的评级和目标价有不同看法

尽管Loop Capital非常看好AppLovin的前景，但其他华尔街分析师却有不同的看法。

比如， $高盛(GS)$ 在10月14日就将AppLovin的评级从“买入”下调到了“中性”，同时将其目标价从147美元略微上调到了150美元。理由是，自上一份财报以来，虽然该公司的营收增长了113%，但风险回报状况却变得更加平衡。

虽然AppLovin的执行力和盈利能力很强，但建议在第三季度财报之前保持谨慎。

摩根士丹利(MS)则维持AppLovin“持股观望”评级，但将其目标价从80美元上调到了110美元。理由是，质疑AppLovin将广告业务增长20-30%目标的可持续性，尤其是在手机游戏消费预计仅增长5%的情况下。

虽然该公司在这方面最近获得了显著的优势，但长期维持这种增长可能需要超越Meta和 $谷歌(GOOG)$ 等竞争对手。

与保持谨慎的观点相反的是，花旗集团(C)将AppLovin的目标股价从110美元上调到了155美元，理由是对AppLovin实现逾20%营收增长的信心增强。

瑞银(UBS)也将AppLovin的评级从“中性”上调至“买入”，目标价从100美元上调至145美元。

AppLovin的基本面非常强劲

AppLovin的财务表现一直很强劲。

在2024年第二季度，该公司的收入为10.8亿美元，同比增长了44%，主要受其软件业务的推动。 调整后的EBITDA增长了80%，至6.01亿美元，调整后的EBITDA利润率为56%，高于上一季度的52%。

软件业务贡献了7.11亿美元的收入和5.2亿美元的调整后息税折旧摊销前利润，使AppLovin的利润率达到了73%。

这一增长主要归功于AppLovin的AXON系统的增强，这一系统提高了平台为广告商识别高价值用户的能力。

内部交易引发市场不满

最近的一些内部交易交易引发了一些投资者的不满。

主要是因为AppLovin首席执行官出售了价值2,150万美元的股票，其他高管最近也出售了大量股票。

虽然内部人士抛售可能有多种原因，但大量抛售可能表明内部人士认为该股短期内的上涨潜力有限。

即将发布的第三季度财报将是一个关键指标，它将判断AppLovin能否达到分析师的高预期，并证明其当前估值是合理的。

AppLovin股价的技术分析

AppLovin是今年美股市场表现最好的大型科技股之一，今年迄今为止已经上涨了三倍多。

从技术面来看，随着该股每天都创下历史新高，它在各个时间段都显示出异常的上涨势头。

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所以，持看涨观点的投资者可以在当前价格买入该股。

持看涨观点但又非常谨慎投资者可以等待AppLovin的股价回调到138美元时再开始新的多头头寸。

想要做空的投资者应该避免做空，因为技术面显示该股在短期内还有强劲的上涨势头。

只有当股价遇到阻力时，才可以考虑做空。

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