【财富周动向】竞选关键周+科技股财报，怎么把握机会？

虎友，你好！

本周应该是后半年最刺激的时刻了，美国总统选举到了最关键的一周，再叠加五大巨头的财报，以及vix飙升到20以上的结果来看，市场的波动肯定不会小。如何交易才能提高本周交易胜率呢？

一、交易机会与风险

A、交易机会

1、科技股

周二盘后，AMD和谷歌财报已经发布。

AMD于周二（29日）公布，预计第四季度营收约75亿美元，这低于分析师平均预期的75.5亿美元，并且与去年同期相比会有22%的衰退。虽然AMD目前预期今年将从所谓的AI市场获得收益，但第四季度的预测并不乐观，导致股票在盘后交易中下跌超过7%。

谷歌的财报则是超越市场预期；今年第三季度，谷歌母公司Alphabet各主要业务收入全线超预期增长，包括二季度拖后腿的YouTube广告，人工智能（AI）技术应用对云业务的推动更是超出华尔街预期，助谷歌云收入更迅猛增长，增速超过30%，盘后一度跳涨超6%。

接下来科技股的看点如下：

【微软】微软财报重点除了营收、利润数据外，主要看资本支出和 Copilot 的表现情况。

由于资本支出增加、OpenAI 的戏剧性变化、利润率压力以及 Copilot 产品的不确定性，微软面临投资者的谨慎态度，导致 2024 年表现不佳。自 ChatGPT 推出以来，人工智能的重要性推动了科技股的波动，微软等超大规模企业在资本支出上投入巨资，但投资回报率却不确定。

【Meta】谷歌财报的成功对于META有提振作用。这次谷歌财报的成功，很大程度上是人工智能（AI）技术应用对云业务的推动超出了华尔街预期。而AI对于广告业务的增长也是本次META财报的焦点。

META三季度营收预期是385亿~410亿美元，同比增长增长 12.75% 至 20%，每股收益为 5.27 美元。但之前四个季度的营收增速都超过了20%，分别是23.21%、24.70%、27.26%、22.10%，分析师估计这季度超过这个预期应该问题不大。

2024年Q2 98% 的收入来自广告，主要是在 Facebook 和 Instagram 上。Q3 广告可能会出现强劲增长，尤其是考虑到人工智能增强了其广告能力，例如: 优化展示位置和个性化内容。

Meta 今年的表现特别好，所以其第三季度的广告收入同比增长可能达到 25%。值得注意的是，根据WARC Media 的数据预测，正在迅速赶上线性电视年度广告支出，并可能在 2025 年超过这一水平。

【苹果】

分析师对苹果本次财报的争议较大。华尔街分析师预计，鉴于收入增长温和，每股收益将进一步扩大。根据季度估计，预计同比收入增长相当温和，为 5.38%。

看多的分析师认为：苹果的用户群和订阅收入将继续增长。其次，根据 Counterpoint 提供的数据，最新的 iPhone 16 销售数据也非常令人鼓舞。

看空的分析师则认为：苹果最新一代 iPhone 的需求并未达到分析师所吹捧的水平；苹果的估值在大型科技公司中最高，但其收入和每股收益增长轨迹较低，这给投资者留下的上升空间不大。

【亚马逊】

分析师预计营收 1573.4 亿美元，每股收益为 1.34 美元。其毛利率预计为 50.1%。

其实，亚马逊本次财报的看点在：网络服务的增长、利润率、资本支出和美国零售利润率。美国银行证券本周早些时候表示，预计第三季度业绩“喜忧参半”，其中“零售业绩与预期一致，AWS 业绩可能会超出预期”。

【英特尔】

和苹果一样，此次英特尔的财报同样争议很大。英特尔在推出自己的人工智能加速器方面落后于 AMD ( AMD ) 和 Nvidia ( NVDA )，受到了市场的严厉批评。

在第三季度财报公布之前，英特尔的盈利预期非常低，这可能会让这家芯片制造商轻松超越预期。此外，英特尔有机会为公司制定战略愿景，并可能宣布出售 Altera，甚至 Mobileye。鉴于目前股价低迷，很多分析师认为“值博率”较高，认为它有望扭转颓势，并相信复苏可能比投资者想象的要快得多。

2、特朗普交易机会

除了科技股的密集财报外，本周“特朗普交易2.0”是市场当之无愧的交易热点。

【加密货币】

比特币被目前市场视为所谓的“特朗普交易”，因为特朗普在竞选期间对加密资产表现出了积极拥抱的态度。比特币被一些人视为所谓的“特朗普交易”。

数据显示，本月迄今，美国比特币现货ETF吸引了约31亿美元的净流入。期权交易员也加大了对比特币的押注，认为无论谁赢得大选，比特币到11月底都将达到8万美元的新高。

特朗普曾在8月底表示，他计划让美国成为“全球加密货币之都”。他还曾于7月在加密货币行业最大规模的年度会议上发表讲话称，如果他能重返白宫，他将把比特币列为美国战略储备资产。相比之下，民主党总统候选人哈里斯采取了一种更为慎重的方法，承诺支持数字货币的监管框架。

【DJT】和【特斯拉】

无论是和特朗普本人直接挂钩的公司DJT，还是马力全开，竭尽所能做政治献金的马斯克，在本次总统大选的豪赌中这两家公司在短期都上涨了不少。但从昨晚DJT盘中剧烈波动来看，总统选举的溢价可能已经接近尾声，“赌性”较重的虎友需要开始谨慎了。

3、黄金机会

黄金股最近的走势也是连破新高。本周科技股财报密集披露，加上是大选最关键的一周，避险资金对于黄金的追逐推动金价走上了新高。

B、风险

1、科技股财报不及预期以及估值过高风险

本周 5 巨头的财报已经公布其一，但整体来看， 5 巨头的估值并不低，如果财报业绩不及预期，甚至是未来指引达不到市场预期，可能市场就会用脚投票。

AMD 财报后的走势已经反映了这种高估值下"极端审美"带来的股票波动，剩下的 4 巨头如果出现同样的情况，可能短期也会面临下行的走势。

2、竞选出现其他意外事件

美国大选出现黑天鹅事件等等。

二、本周聚焦目标

A、科技股

B、特朗普交易

C、黄金等避险板块

以上就是本周的投资交易重点了，如果你还有任何交易相关的想法，请在评论区留言~

风险提示：以上可交易标的均是基于数据判断所陈列的相关汇总，不代表任何投资建议。