综述：
本周标普 500 指数 上涨 0.24%，我的实盘净值 下跌 0.74%。
2024 年内标普 500 指数 上涨 18.42%，2024 年内我的实盘净值 上涨 8.32%（年初净值为1.26，本周净值1.37）。
交易：
以均价97.91卖出三分之一的TLT，
以均价116.42买入等额的英伟达。
持仓：
苹果 18.9%，微软 17.3%，谷歌 11.1%，英伟达 10.5%，巴西石油14.4%，TLT 11.0%，大饼ETF 13.1%，爱马仕 3.7%，现金 0.5%。
有四舍五入，且一般不记录低于 1% 的迷你仓。
复盘：
本周饼子和达子分别带崩币圈和纳指，于是年内与标普500指数的差距进一步拉大。今年反倒是我的A股持仓大幅跑赢标普500，标普500又跑赢纳指，反了，全反了，哈哈。
言归正传，先说交易：
之前由于台积电财报的乐观预期，我小幅入手了5%的英伟达，并预估英伟达的财报将复制台积电的业绩，即营收均大幅超过本就特别炸裂的预期，但同时未来指引可能小幅低于预期。
最终，随着本周答案的揭晓，果然如我预测一样。
英伟达财报：本季营收 300.4 亿美元，同比+122%/环比+15%， 毛利率 75.7%，同比+4.5pcts/环比-3.2pcts。
综合财报及交流会议信息，总结要点如下：
1、本季营收再超指引预期但毛利率环比下降，额外批准 500 亿美元回购计划。
2、四大业务板块均实现因受同环比增长，数据中心营收再创单季新高。
3、FY25Q3 营收指引为 325 亿美元，Q3 Hopper 系列产品预计销售持续增长。
4、Hopper 需求持续强劲，Blackwell 将在 Q4 开始以数十亿美元的规模出货。
财报是盘后发布的，夜盘直接-7%开局，我就是这时候把TLT调仓过去的。
为什么这时候继续加仓？因为在我看来，这份财报相当于学霸考了99分，然后被爸爸（市场）怒抽一嘴巴，质问那一分扣哪了。未来，这种过于离谱的严格标准，肯定会得到修正，所以有加仓的底气。
我抄底后一度跌幅只剩-1%，但收盘还是跌至-6%，可见这个点位多空博弈很激烈，目前空方偏多，毕竟太多获利盘尤其杠杆资金有结账需求，任何一次大跌后的反弹都会有人跑路，所以短线我也对英伟达偏空，只有把想跑的都甩下车时，才能有下一次行情（但也不会有过去一年的疯狂了）。
但作为长线投资人，我近期的2次买入英伟达，都是目前这个价位，从远期估值来看，当下处于合理偏高一点的位置，依然不是重仓的好时机，所以目前加仓后，它仍然只是我的第六大持仓。
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其他个股方面：
1、特斯拉
特斯拉计划于10月10日，在华纳兄弟探索公司的电影工作室的一场活动上，展示其备受期待的Robotaxi。Robotaxi的亮相活动最初定于8月8日，但7月时特斯拉推迟了活动的时间，原因是马斯克要求进行设计更改，此外公司还需要更多时间来制作用于展示的原型。在今年7月的财报电话会上，马斯克也曾确认过Robotaxi的计划发布时间推迟到10月10日。
马斯克一直优先考虑自动驾驶和人工智能，逐渐从特斯拉的核心电动车业务转向。
特斯拉还在创建一个专有的叫车应用程序，该应用由专门设计的机器人出租车和无需人类驾驶员的车辆组成的车队提供支持。
这是特斯拉未来位数不多可画的饼了，必须成功，如果不成功10号就还得放鸽，绝不允许当场翻车的事故发生，那是毁灭性的。
2、OpenAI
据了解，有知情人士爆料称，全球最高市值芯片巨头英伟达已探讨加入OpenAI最新一轮融资，该轮融资或将使得OpenAI估值超过1,000亿美元。
知情人士还表示，苹果以及OpenAI股东之一的微软也一直在就参与此轮融资与OpenAI商谈。知情人士表示，这轮融资将由Thrive Capital领投约10亿美元，英伟达已经讨论过投资约1亿美元。
如果商谈取得实质性的积极进展，这将意味着全球三大最有价值科技巨头，都将支持这家突破性AI聊天机器人ChatGPT的开发者。目前，微软已是OpenAI最大规模资助者，截至最新一轮融资前已经向OpenAI投资大约130亿美元。
3、谷歌
第2条消息直接利空谷歌，搜索业务是核心命脉，一旦几大客户联手去搞OpenAI的搜索去了，那就没谷歌什么事了。这也是为什么我的估值表内，谷歌的估值最低的原因。
经常有读者问我，这么看好谷歌？谷歌是不是能买？不然你的估值表里为什么就它处于低估区域？虽然我在《一文看懂Z先生的股票估值表》里详细解释过了，但这里再强调一遍，估值低只代表它当下在相对低的区域，一只股票如果什么问题都没有，是不可能低估的，能不能买取决于你自己对该问题的风险评估，自己的资金请自己作主，成年人不要做巨婴。
4、巴西石油
华尔街顶级投行高盛集团近日下调该机构对于对国际原油价格基准——布伦特原油价格的预期，目前预计2025年布伦特原油价格将在每桶70至85美元之间波动，平均价格约77美元，该区间较高盛之前预期统一下调了5美元。相比之下，布伦特原油期货价格当前交投于79美元附近，高盛最新预期意味着布伦特原油在2025年全年可能持续低迷。
巴西石油的开采成本比中海油要高得多，所以股价受到油价影响较大，但股息对股价不太敏感。
这不，本周又派息了，这次是6月那次中的一部分，另一部分9月底发。目前巴西石油还有3笔股息已除权未派息。这家公司就是这样，一年到头不停在派息，时间、金额、次数都不一定，但所有的加一起稳稳的10%+，是非常适合收息佬配置的公司。
在卢拉整活儿事件结束后，公司已经重新步入正轨，算上未到账的股息，股价已经快重回前高了，和中海油比起来，属于不太稳的幸福吧。
5、大饼ETF
今年唯一一笔亏损的投资，降息拖太久了，搞得这些降息利好标的要么抢跑，要么走的和预期不一样，疯狂震荡，几乎多空双杀，干翻了所有杠杆。
但我仍然选择看好后市，除了看空法币外，川普也是不可忽视的因素。
川普称他将公布计划，确保美国成为“地球上的加密货币之都”。周四，特朗普在社交媒体平台X上发布了视频信息，但未透露更多细节。这篇帖子包括了其家族一直在推动的一个去中心化金融项目世界自由金融(World Liberty Financial)的链接。
虽然未透露太多细节，但该网站的元数据将该项目描述为“尖端的”DeFi平台，将把用户与“分散金融的最佳工具连接起来，用于安全、高收益的加密投资”。
6、TLT
降息预期拖太久了，TLT今年基本只有收息的成果，价格的回归未达到预期，主要是美联储一鸽再鸽，现在共识是9月第一次，会不会再鸽？我也不知道，反正必须得配置上，风来了的时候，重要的是你要在场。
新的一个月了，TLT派息也在路上了，我的现金类等价物资产也越来越多，这点mini仓，我接下来可能会稍微激进点搞TMF，以小博大。
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最后，上图（数值均为美元计价）：
随着99分财报的发布，上调英伟达的买卖点，估值也从高估区间重回合理区间，越涨越便宜。
特别声明（请一定阅读）：
1、上图的买点、目标价、卖点均为本人通过特定的算法估算而出，无统一计算公式，并非绝对正确且一定能达到的数值，只是辅助本人对当下价格有个大致判断。
2、如果一个点位有 2 个数值，则低的是下限高的是上限，用哪个取决于本人的主观意愿和对公司的了解程度，无统一标准。
3、标蓝标红都是为了给自己警示，该股票到达买入/卖出区域附近，需要重点关注，但不代表我一定会买入或卖出。
4、表格内相关数字，会随股价波动和我个人对公司的评估，不定期调整，请勿作为长期参考，切记巴菲特都经常判断失误，更何况我等凡人。
5、以上表格内容均为本人实盘记录，是做给我自己看的，无法指导你们的交易，不要问我该不该买哪个，你自己的钱自己负责。
6、持有相关持仓标的的朋友，欢迎在评论区与我交流，指出我的问题和错误，共同学习，一起赚钱。 $英伟达(NVDA)$ $特斯拉(TSLA)$ @爱发红包的虎妞
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