炒股的人试过了各种指标和方法，突然有一天开悟了，开始稳定盈利。他们悟到什么？
转载自知乎
作者 不二哥
全球宏观交易员/医药保健/音乐/哲学/历史
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第二天的补充：
关于信念的问题我想做一些补充。
第一：
有些朋友和我过分讨论量子力学的问题，我觉得有点舍本逐末，我的核心观点是信念，其实我不太关心量子力学，因为信念是一切的根本，量子力学只是旁证，有没有无所谓。如果你不喜欢量子力学，不看这一段就是了，不影响我对信念的表述。
稳定盈利其实还是靠信念，这是一个哲学问题，不是物理问题。
第二：
我所说的从幼儿园阶段到大学阶段的交易状态是一个渐变的过程，几乎每个交易者都要经历，这个过程是不可跳跃的。
有的朋友以为看到了大学阶段，就觉得不需要经历小学和中学了，其实是不行的。
原因就涉及到”知识“和”智慧“本质性区别的问题，知识是可以通过学习获得的，智慧只能通过体悟和实践获得。
而且“熟知”不等于“真知”。
说到这里我想起一件有意思的事情，小时候我住在外婆家，那时候外婆住是民房，冬天北方家里要生炉子取暖，然后过几个小时要往炉子里加煤，炉子的盖子用一个钳子拿下来，放在地上，那个盖子是很烫的。然后家里有只小狗，总喜欢在炉子旁趴着取暖，外婆怕它被盖子烫着，就先把它赶走，结果有一次，小狗趁外婆不注意，还是跑过来，结果趴在了盖子上面，然后我就听着一阵惨叫还有一股焦糊味道。
从那以后，小狗只要看到外婆加煤，它就跑的远远的，再也不敢靠近炉子。
这个故事说明了一个道理，很多事情如果不亲身经历，体会是不会深刻的，除非你自己亲身经历一遍，对于小狗，外婆赶他走，是”熟知“，知道烫是“真知”。
教育孩子也是这样，家长千叮咛万嘱咐，这个不要做，那个不行，其实这样的孩子是没出息的，还不如告诉他有坑和后果，然后允许他去踩，只要后果不太严重就行，这样实践过以后的小孩子的生存能力要远强于“温室里的花朵”。
即使你把我今天写的内容看10遍，你可能都不一定真的明白，你一定要去实践，不实践始终是纸上谈兵，没有通过实践得到感悟，就无法形成你自己的”智慧“。而智慧是一种说不出的大道，这也是为什么《金刚经》里面那么多”不可说，不可说“，因为智慧真的很难说出来，只能通过比喻讲给别人。
做交易需要的是智慧，所以还是需要自己去验证的。那有人可能会说，既然都要自己实践，那干嘛还要看你的文章呢。答案是师傅领进门，修行在个人。有人引导你摔倒了就马上知道对错，没人引导你可能要在一个地方摔倒多次还无法自拔。但是引导不代表你不需要走路了，路还是要自己去走（实践）。
第三：
关于信念我多说几句，信念的坚定其实是中庸之道，这一点很重要，不然容易走进一个误区，就是容易犯左倾冒进（冒险）主义，或者右倾投降主义错误（如果具体想搞清楚“左倾”和“右倾”的定义，可以研究下党史的左倾主义和右倾主义错误的表现）。
左倾冒进主义：
提起信念就跟打了鸡血一样天不怕地不怕，像天平天国的士兵一样，加入拜上帝教，然后给你念几句咒语，然后士兵就大喊着“刀枪不入”的口号往英军的步枪大炮底下冲，那不叫信念，那叫有勇无谋。
我在交易中也犯过这样的错误，盲目自信，导致在做盘的时候太执着，而不会变通。扛单，频繁交易，重仓交易，赌气交易，这些错误我都犯过。其实都是盲目自信的结果，觉得自己最牛逼，人定胜天，结果最后损失惨重。
右倾投降主义：
我看过有个论坛的网友帖子，说现在只要一下单就手抖，他被亏损搞怕了，心理已经有阴影了，面对机会不敢下单了，很确定的行情结果最后只下了一个小单。我把这种人叫做“残疾人”，他已经向这个市场投降了。
我们做交易其实要么是太左倾冒进，盲目放大胜率的可能性，表现往往是重仓操作，频繁操作，因为怕错过机会。要么就是太右倾，做单太谨小慎微，明明是很好的机会，不敢下单，眼看机会错失，又开始后悔不已。或者不管什么情况，都用很小的单操作，甚至锁单套利，觉得这样永远不会爆仓，非常安全，交易了很久收益不多但是稳定，但是一旦遇到黑天鹅行情，或者大单边行情，最后的亏损还是大于盈利，“辛辛苦苦几十年，一觉回到解放前。”
或者有的交易者不断的在左倾和右倾之间摇摆，变成了”冒进（重仓）--大亏损---谨慎---错过机会---冒进（重仓或者频繁交易）---大亏损----谨慎----错过机会。。。。“这样的恶性循环。
所以左倾和右倾的思想都要值得警惕，要始终保持中庸。
所以信念不是钢铁，而是水，上善若水，水善利万物而不争。
孔子不得志，不得不周游列国，他去拜访老子，问老子如何用礼乐安抚天下，老子不说话只是张开嘴让孔子看看他的牙齿和舌头。孔子马上就明白了，牙齿虽然坚固，但是已经烂了，舌头柔软，但是完好无损。
红军二万五千里长征，你们地图上看看，从江西瑞金出发到延安，直线距离也就1000多公里，但是红军走了二万五千里，为什么，因为信念是不可动摇的，但是道路是曲折的，不四渡赤水，不强渡金沙江，不绕行松潘草原，强翻雪山，不南辕北辙，上下左右，东南西北的甩开国民党几十万部队的围剿，怎么才能最终胜利到达延安，估计早都被全歼了。
做盘也是一样，行情永远没有直线进行的，即使再好的上升趋势，也是上5个台阶，下2个，然后再上，所以目标是明确的，道路是曲折的。
信念就是百折不挠，但是还懂得变通，曲线救国的一种持续力。
所以引用我自己的交易打油诗中的一句作为结尾吧：
”左倾会冒进，右倾会投降，控制好情绪，走大道中央。”
这就是中庸之道。
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第三天的补充：也是最后的补充了。
关于交易系统
很多问我交易系统，还以为我不想说，其实不是我不想说，因为你们没有明白：
交易系统根本没有交易理念重要。
交易理念我都说清楚了，还用说交易系统吗？
我曾经写过一个几万字的交易系统，非常详细，详细到入场，立场，加仓，减仓，平仓的时间空间形态每一次细节，结果发现根本就用不了。因为市场是变化的，太具体的操作根本没法执行，于是简化，简化到最后基本上不起作用了，因为跟没写一样，所以最后就干脆不看了。
还有一个原因，就是在认知没有达到一定高度的时候，交易系统是有缺陷的。
我举个例子：
说我曾经的一个习惯，就是抄底摸顶。
关于抄底摸顶，我看了很多书，有两种说法。
一种是说交易一定要顺势交易，抄底摸顶是逆势操作，绝对不要抄底摸顶，要把抄底摸顶的想法从自己大脑中彻底删除。
还有一种说法是，如果不抄底摸顶，等趋势走出来，行情都快走完了。
施瓦格的《金融怪杰》里面对华尔街著名交易员保罗.都铎.琼斯（也是我喜欢的交易员）的采访中，琼斯说：“别人都说不要抄底摸顶，但是我的大部分钱都是抄底摸顶赚的。”
当时我当然认为保罗.都铎.琼斯是对的，偶像嘛。而且要利润要追求最大化，抄底摸顶如果做对可以吃到一大段行情，艺高人胆大，说不能抄底摸顶的人其实都是没本事的人给自己胆小找的借口而已。
所以我的交易系统有很长一段时间是把抄底摸顶当作主要操作模式的。
结果大概经过2年，我对期间1400多笔交易做了详细的统计，其中哪些是顺势单，哪些是震荡单，哪些是逆势单（也就是抄底摸顶单），我发现了一个问题，我抄底摸顶的逆势单，胜率只有23%，那赔率呢？其中是有几笔很漂亮的单，赔率甚至超过了50倍，但是残酷的现实是：总体来说，亏损是盈利的3倍以上，也就是亏损远大于盈利。
那为什么亏损这么多我自我感觉还良好呢？
因为人性的特点就是总是对自己经历的辉煌的一面记忆深刻，对痛苦的一面选择回避或者遗忘。
我终于意识到抄底摸顶是一个很不好的习惯，至少它不适合我。
曾经我还把它放在交易系统中。
所以提高认知和改掉不良习惯，比完善交易系统重要的多，如果你把频繁交易，抄底摸顶，重仓交易，情绪化交易这些不良习惯都通过提升认知的方式彻底改正了，你的交易系统是不会差的。
我这里讲一下如何提高交易的认知水平吧：
1，学习，求知若渴，多看书，看有干货的书，然后思考，看看现有的认知和书中的思想有什么差异，谁是对的。少看鸡汤，鸡汤除了在亏损的时候用来自我安慰以外其实没什么用；
2. 一定要做交易记录，交易记录要记详细，每笔进场的理由是什么，当时的计划是什么，当时的心态，情绪，都要记录，为了以后总结的时候用；
3，定期（比如3个月）统计和总结一次，哪些单是顺势，哪些是抄底摸顶，那些是震荡，胜率，赔率如何，当时的心态如何，频繁交易了多少次？重仓交易了多少次？情绪化交易了多少次？这些不良习惯造成了多少亏损？
只有认知水平提高了，你才能把“熟知”变为“真知”，你才有从内心深刻体会，从产生克服不良习惯的动力。
关于写交易日志，你认真总结了，你才会发现自己的很多问题。这些问题很可能是你忽略的，甚至自我感觉良好的。
而且写总结这个东西，你越写越爱写，因为第一总结本来就是帮你大脑把知识和思路归纳和梳理的一个过程，第二其实写总结是交易员自己和自己的对话。交易员是一个很孤独的行业，因为交易是“内求”的行业，我们的工作其实也是一个不断平衡心态的过程。
判断交易好坏的标准和世俗的标准是不同的。
如果一个不做交易的朋友问你“最近交易做的怎么样？”那么他意思很可能是：“你最近赚了多少钱？”
而如果你回答：“很好，最近计划执行的很彻底。”
你的朋友肯定会听的一头雾水。
所以交易员需要自己和自己对话，为了理清思路甚至缓解压力。
如果一定要说我的交易系统，那我就试着总结下：
总的原则：赚大赔小，生存第一。
只做日线级别的波段行情。
1，不做震荡，只做趋势行情。5日均线以上做多，5日均线以下做空；
2，趋势的折返行情，比如涨势就折返后收盘在5日均线以上，第二天日内找低点进场，跌势相反；
3，震荡行情的震荡区间上下设置提醒（邮件app加短信），突破以后第二天进场（第一天怕假突破），分批隔日加仓；
4，当天收盘行情方向破5日均线，比如上涨趋势，当天收盘在5日均线以下，第二天减仓或者平仓止盈；
5，止损就是进场后大概看30分钟线的拐点做止损点，或者当天的开盘价做止损点，或者固定比例，比如账户0.5%止损。
其实就这么简单，关键是灵活应用。
日线波段操作的优点就是不用天天盯盘，比较轻松，提醒后第二天再进场，也不着急，不用太累。
只要认知提高了，交易理念是活的，从心所欲不逾矩，要比守着固定的交易系统安全灵活的多，你们仔细想想：
波浪理论的掌门罗伯特.普莱切特，海龟交易法则的发明人丹尼斯，大亏离开市场；
江恩理论的发明者江恩，华尔街最伟大的操盘手的杰西. 利佛摩尔，均线系统买入法发明者葛兰碧，破产甚至自杀；
这些大佬的失败不都是因为他们死守一个固定的交易系统导致的吗？
当一个交易系统在市场中适用并且能赚到钱的时候，一旦大量的效仿者一起使用，市场就会发生改变，这些方法就会失效。而如果你有较高的交易认知或者叫做交易智慧的时候，你对市场的改变的察觉敏感性，要远大于一般人，你也会相应改变。
这也是为什么我不相信所谓的AI（人工智能）或者程序化交易能在市场长期稳定盈利的主要原因。
因为认知的提高和智慧的获得是不断实践出来的，智慧层面的东西，你指望那些程序员能用程序编出来？我觉得是笑话。
再说人脑对市场改变的敏感程度远大于程序，程序没办法在市场改变的时候及时做出相应，所以一定会造成盈利的不稳定。
炒作的东西不一定是真东西，媒体需要题材做新闻，企业需要风口提高估值溢价水平，政府需要热点做经济增长点，老百姓就被忽悠来忽悠去。就像前几年炒作的3D打印机一样，其实这个东西30年前就有，没什么新意，发展到今天还是关键材料问题没有解决，所谓3D打印，就是把一堆粉状的材料粘合到了一起，硬度较低，放在旅游景区给游客打印个3D头像玩玩还行，工业上根本达不到应用级别的质量要求。
就说这么多吧。
最后应有些朋友的要求，列一个我认为对交易有用书单吧：
技术类书籍：技术书籍只是“工具”，关键是达到什么目的，目的达到以后，就不要执着工具的好坏了，这也是从“小学”阶段跳到“中学”阶段必经的过程，这个过程必须自己去实践，不能跳过。
1，地震出版社，约翰.墨菲(丁圣元翻译）的《期货市场技术分析》；
2，寰宇证券投资顾问公司的《完全技术分析手册》是台湾翻译美国期货协会的书，繁体字，要代购；
3，地震出版社，史蒂夫.尼森(丁圣元翻译）的《日本蜡烛线技术》；
4，小罗伯特.普莱切特的《艾略特波浪理论》；
5，黄崇的讲座和视频建议看下，把波浪理论，对数坐标的黄金分割率计算，布林带，K线形态学都学习下；
6，《海龟交易法则》，不要固守法则，关键是学习科学的建仓方法，一致性等内容。
交易心理学，哲学和传记方面：
1，索罗斯《金融炼金术》，最好也找一本英文版的，对照着看，这本书的哲学水平较高，翻译的有些词不达意；
2，马克.泰尔《巴菲特与索罗斯的投资习惯》，入门级的纪律层面的书籍；
3，《华尔街幽灵》，入门级的操作和行为习惯的引导书籍；
4，丁圣元翻译的《股票大作手回忆录》和《股票大作手操盘术》，操盘手必看；
5，施瓦格《金融怪杰》和《新金融怪杰》，高手访谈录，对体会高手的思维方式很有用；
6，雷.达里奥《原则》，桥水大佬的大作；
7，安德鲁.希夫《经济为什么会崩溃》，漫画形式，简单易懂的经济学原理，好书；
8，塔勒布《黑天鹅》，全是干货；
9，马丁.舒华兹《交易冠军》，当小说看挺有意思，其实干货不多；
10，珍妮特.洛尔《查理.芒格传》；
11，哲学书，陕西师范大学出版社，奥修的《庄子心解》《老子心解》《道德经心释（上、下）》《天下大道》《莲心禅韵》，如果感觉多，只看一本《天下大道》就可以了；
12，王阳明的《传习录》注疏，陈荣捷和邓艾名的都行。
其他类书籍：
1，《毛泽东选集》，带入自己到那个时代，看看毛爷爷当时的思维方式和对中国未来命运的选择方式，对提升自己认知很有帮助；
2，我党党史的研究，对左倾主义和右倾主义的错误认识和纠正，对理解“中庸之道”很有帮助；
3，红军的长征历史，解放战争史，我军每个大型战役战中战略战术的研究的书籍，对进场后的策略研究很有帮助。
书看了很多，大概我觉得有用的就这么多吧。
祝大家交易愉快！
编辑于 2018-01-20
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