$英伟达(NVDA)$ 按近期中期远期预期捋一下交易思路,近中期后续有意外可能会变动:
近期回调反弹:本周震荡区间100~110
中期下跌风险:杰克逊霍尔会议&英伟达财报,有腰斩风险70~125
远期一年以上看涨:看好AI产业继续发展,看涨70以上
短期大单:
短期大单指8月30日财报当周之前到期的大单,预计波动区间介于90~110之间。
策略主要有两种,sell call,sell put。
备兑策略sell call 111:卖出本周到期期权$NVDA 20240816 111.0 CALL$ 。
机构周常做的备兑策略,开仓量大,胜率高,决定了每周上限阻力。
做空波动率sell put 75:卖出8月23日到期期权$NVDA 20240823 75.0 PUT$
8月5日大跌当天卖出的看跌期权,主要目的是做空波动率,行权价选择最安全的价位。所以机构心目中英伟达适合的价格是75……
中期大单:
1、多头策略:
注意,多头策略不一定看涨,需要注意股价是否位于行权价设定的盈利区间内。
防守策略sell put 80:卖出10月18日到期期权$NVDA 20241018 80.0 PUT$
这个策略的交易者由看跌转向防守。他最早于7月17日开仓95put买入,8月8平仓后卖出80的看跌期权。
合理估值sell put 100:卖出9月6日到期期权$NVDA 20240906 100.0 PUT$
上周大摩出了一份报告表示现在7大科技股价格合理可以买入,行权价选择100做sell put大概就是这个意思。时间选择9月6日大概率是想拿着过财报。
持股领口保护策略sell call130 buy put 90:
这也是我现在采取的策略,不同的是我选择每周根据具体趋势选择行权价做sell call。
因为继续持仓所以领口当然是多头策略,策略更多是起保护作用,适合现在这种两难状况。
2、空头策略:
注意,多头策略不一定看涨,需要注意股价是否位于行权价设定的盈利区间内。
日历策略买入93put,卖出93put:
这套组合比较看跌财报,同时预期财报前有预期支撑股价不会崩盘。如果有人也是这种意向可以跟着做。
微跌+做空波动率sell call95:卖出9月6日到期期权 $NVDA 20240906 95.0 CALL$
同时做空波动率跟股价,财报后股价低于95+17.65=112.65即可盈利。
如若效仿建议加一条价外buy call的腿做保护。
长线大单:
长线大单基本上以看涨为主,有少部分看跌我觉得目标依然是杰克逊霍尔而不1年后基本面崩盘。
单腿买call84:买入2025年到期看涨期权$NVDA 20251219 84.0 CALL$
这张期权含义在8月7日文章里说过了,近两个月疯狂时间损耗,long call到期日需要选远一点。
防守策略 sell put105:卖出2025年9月19日到期看跌期权$NVDA 20250919 105.0 PUT$
躺平策略,不需要考虑未来一年波动。
防守策略 sell put83:卖出2024年12月20日到期看跌期权$NVDA 20241220 83.0 PUT$
躺平策略,下半年怎么波动不用考虑。
继续谨慎防守策略看跌价差:
跟上面sell put83类似,还特别谨慎加了一条买入put做保护。评价为有钱人的低风险理财。
长期看跌价差策略:
对冲下半年降息带来的风险资产波动。
总结:
其实这些大单看逻辑都没问题,近期就是这么个情况,选择适合自己的策略即可。
我长期看多但不得不顾虑杰克逊霍尔的风险所以做领口策略,讲真腰斩70既是风险也是诱惑。
顺便一提特斯拉跟苹果,近期期权成交都很清淡,市场主攻英伟达,如果没有杰克逊霍尔会议风险,特斯拉做180sell put,苹果做200sell put都很不错。
特斯拉周一有大单roll仓11月15日225看涨期权:
这家机构大佬最早在6月28日买入8月16日到期200看涨期权, 7月8日平仓roll 9月20日到期230看涨期权,昨天8月12日平仓230 roll 225。
如果方向是卖出225 call,那说明机构预计市场抗压周期比我想的还要久。
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