老虎独家 PLAYTIKA

$Playtika Holding Corp.(PLTK)$   $巨人网络(002558)$ 

老虎上有两只美股：库客音乐 & PLAYTIKA

我们今天就先谈谈这个更加重点的PLAYTIKA

库克音乐放在后边介绍再说。

我又是老一套，先上结论：这次IPO，要all in

 PLAYTIKA招股最后的时间，正好和医渡云的暗盘是同一天！

也就是医渡云资金刚一解冻，正好赶上打这个，这真的是完美的一个组合拳！

啥都不说了哈，小伙伴们现在就定一个闹钟，医渡资金解冻了立刻全部都打成这个IPO吧！

到时候忘了申购怎么办？

忘了，您就等着拍断大腿就可以啦！

下面开始正式介绍啦

IPO公司细节：

PLAYTIKA代码 (PLTK)

国家：以色列

市值：120亿美金

承销商：摩根士丹利、瑞士信贷、花旗、高盛、瑞银投资银行、美国银行证券、贝尔德、等等，还有老虎是分销商

基石投资者或者股东：BLACKROCK (贝莱德）

Playtika是一家用人工智能技术手段去改造游戏的以色列公司，拥有核心技术壁垒。

它的总部设在以色列，全球员工间接有4000人，主打产品是棋牌社交类手游，类似“海外版的QQ棋牌社交游戏平台”。

2016年巨人网络的史玉柱就相中了该公司。

2018年8月6日，巨人网络想以305亿收购Playtika，但并没有收购成功。

但是巨人并不放弃，一直追求此公司3年，最后2020年终于用巨人的关联公司的收购了Playtike 42%的股权。

消息一出，今天巨人网络(002558)就大涨了6.6%，

这里头的奥秘，吃瓜群众不明真相，我们可是明白的。

巨人网络自身的市值是40多亿美金，收购了一家120亿美金以上的公司。股权关系如下：

通过关系图我们就能开出来巨人网络的持股关系了：

巨人网络控制了50%的上海巨堃(kun)，上海巨堃下边的重庆锡比控制了42%的Alpha frontier，

由于巨人网络持有上海巨堃50%的股权，等于间接控制了21%的Playtika股份。

这下就清晰了，那也就是说Playtika加上市后，只要股价涨10%，理论上就给巨人网络带来了了12亿×0.21=2.52亿美金≈16.2亿RMB，的估值拉升，也就是5%的升幅。

也就是说如果Playtika 大涨20% 那么巨人网络就应该涨10%，

而现在已经涨了6%了，还应该涨4%。

如果Playtika大涨30%，巨人网络应该上涨15%，巨人网络应该还有9%的涨幅，(已经涨了6%了，还剩9%)，最起码这是一种理论。

或许我很愚钝，想不明白而已。

至于Playtika会不会有50%的升幅？

我觉得可能性没有那么大，根据以往美股同业的IPO概率，这次的IPO大概率升幅也就是在20%-30%之间。

注意：以上信息，这都是理论，是理论，是理论！

投资是有风险的，巨人网络和打新股的关系具体怎么演变，我的个人观点是片面的，但是是很乐观的。

无论如何，大家可以关注最近的巨人网络的表现的。

总之，PLAYTIKA该公司目前估值120亿美元。全球排名第九。

下面看看公司的优势吧,公司有1️⃣2️⃣3️⃣4️⃣5️⃣，五个优势：

1️⃣PLAYTIKA 付费玩家增速超级得快，如下图：

2️⃣PLAYTIKA 收购了很多游戏公司，一旦被收购的小游戏公司都是快速火爆起来的，你看2019年收购的小游戏公司SUPERTREAT(如下图),很快就业绩就增加了40%！第二张图是公司10年收购历史里程碑。

3️⃣PLAYTIKA 游戏业务业绩增速很快：

4️⃣PLAYTIKA 是博彩游戏公司龙头，很多游戏都是属于巨人网络的

5️⃣最后看一下公司的业绩表现吧

老美评论

Playtika正在IPO，这可能包括购买更多游戏公司，以及对其内部开发能力进行更多投资。

该公司的财务显示强劲的收入增长和毛利润的增长。

但是，营业利润和净收入增幅比例下降了，该公司的生产经营现金流降低了，尽管仍然很高，不过过去12个月的自由现金流令人感觉很好。

由于增加了利息支出，该公司的净业绩急剧下降，因为它承担了近24亿美元的债务，以向其私募股权公司所有者支付相同金额的股息。

这是上市的私人股本公司的一个共同特征-他们有大量债务，因此IPO的大部分收益将需要用来偿还债务，这也是正常的，不需要钱上市干嘛去？

移动游戏的市场机会很大，并且正在以非常强劲的速度增长，因此该公司是顺风顺水。

至于估值，与赌博游戏行业中规模较小的竞争对手相比，Playtika因为其收入增长更快，所以正在寻求更高的估值。

不过比较好的是，与NYU Stern School编制的2020年1月一篮子上市娱乐软件公司的EV /销售倍数为6.76倍相比，PLTK寻求的收入倍数低于平均水平。

尽管这个IPO，负债累累，而且未来利润增速也不是超级得快的，但PLTK仍在快速增长，并拥有强劲的行业增长动力，这些增长前景加上贝莱德（BlackRock）附属公司作为参与投资，加上合理的IPO估值，意味着这次IPO可以。

没有X虎的朋友要开一个啊。不然没有办法参与这种IPO

本文耗时2-3个小时，我的生存强度取决于您的是否选择我，

如果没有人选择我，那么本号就肯定于将于2021年倒下啦，哈哈