Nvidia飙升13%，长期牛市价差策略获得逾18%的收益率

$美国超微公司(AMD)$ 财报超预期，带动$英伟达(NVDA)$ 的股价周三上涨近13%。

今天，本文将介绍一个长期的看跌期权牛市差策略。

长期期权交易的价格变动通常比短期交易慢一些。这使得有更多时间进行调整或平仓，但也意味着年化回报率较低。

提醒一下，牛市看跌期权价差是一种限定风险的策略，这意味着你总是可以提前知道最坏的情况。

在这种交易中，只要英伟达的股价保持不变或上涨，甚至有时即使稍微下跌也能获利。

如果我们选择10月18日到期的期权，可以卖出95美元的看跌期权并买入90美元的看跌期权，建立一个牛市看跌期权价差。这种价差目前的交易价格约为1.20美元。

‌$NVDA 跨价 241018 90P/95P$  ‌

卖出这个价差将产生约92美元的权利金收入，最大风险为408美元。

如果价差到期时毫无价值，即英伟达股票到期时价格高于95美元，那么在两个半月内的收益率将达到18.4%。

最大损失将发生在10月18日英伟达股价低于90美元时，期权卖方将在这笔交易中亏损408美元。

调整英伟达股票交易

如果英伟达股价跌破95美元，设定调整点或止损点将是一个较好的应对方式，将损失限制在收到的期权费金额范围内，在本例中，这将是92美元。坚持这个止损水平有助于在交易不利时避免大额亏损。