昨天我们分析了库克音乐:
今天再来看看这只游戏股:Playtika,来自以色列的游戏公司
Playtika是一家用人工智能技术手段去改造游戏的公司,拥有核心技术壁垒。由Robert Antokol (Playtika CEO)和Uri Shahak联合创建于2010年,总部设在以色列,全球员工超过1300人,主打产品是棋牌社交类手游,类似“海外版的QQ棋牌社交游戏平台”。
01 发行信息
招股时间:1.8日-1.14日19:00
中签日&上市日:1.15日
承销商:摩根士丹利、瑞士信贷、花旗、高盛、瑞银、美银
预计发行数量:6950万
招股区间:22-24美元
融资规模:15.29-16.68亿美元
市值:90.86-99.12亿美元
基石投资者:贝莱德、Caledonia和老虎基金,共计认购6亿美元
02 主要业务
招股书显示,Playtika的主要业务为研发、运营移动休闲社交游戏,其用户分布在北美、澳大利亚等地区。
产品从棋牌游戏到农场、纸牌接龙游戏等休闲社交游戏领域,在美国畅销榜前100名的游戏占有9款。
游戏分发上,主要通过各种网络和移动平台,比如Apple,Facebook,Google将游戏分发给最终客户。
03 财务情况
据招股书显示:
- 营业收入从2017年的11.51亿美元增长到2019年的18.88亿美元,年复合增长率28.07%
- 经调整的EBITDA利润从2017年的3.74亿美元增长到2019年的6.21亿美元,利润率在32%左右
2020年继续保持增长,截止到9月份:
- 收入为17.98亿,同比增长28.48%
- 经调整的EBITDA利润为6.66亿,同比增长41.18%
04 背后的实控人
这个公司之所以关注度高,一个关键点在于背后的实控人。
巨人网络收购Playtika后,曾经想把它重组进入A股的上市公司,不过最终因为审核原因失败,宣布撤回重组。这次美股上市,算是史玉柱的布局再次有所回报,本次上市过程中史玉柱就会套现4780万股,价值11.47亿美元。
史玉柱绝对是一个商业史上的奇迹,从“脑黄金”到“脑白金”,从“巨人大厦”破产、浑身是债,到最终东山再起、还清所有债务,还在游戏行业打出了新的盈利模式。
05 申购渠道
美股打新和港股打新不一样,不是所有券商都可以参与,目前只有一家券商可以参与申购:
- 老虎:100股起,入场费1760美元
06 操作计划
回到Playtika上来,在美股对标的直接竞争对手Zynga目前市值107亿美金,近几年的股价表现是这样的:
这次的发行,6家国际投行承销,还有基石锁定6亿美元,又是社交游戏的热门赛道,因此建议积极申购。
美股打新不同于港股,不能融资,只能现金,不过资金占用时间短,1.14日19:00认购截止,15号就上市了。正好14号医渡科技公布中签结果,没有中签的资金正好可以用来申购这只游戏股。
操作计划:积极申购
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