2024Q2 美国银行财报喜人，股价屡创新高！

大家好，我是石头。

美国银行是我当前持仓最多的股票，从2023年28块钱建仓开始至今，股价终于迎来了反转，屡创新高。在北京时间2024年7月17日收盘时候，当日涨幅5.35%，股价突破44美元。

多年的媳妇熬成婆，我们从银行挤兑时候重新关注银行股票，建仓、加仓，犹如昨日。如今终于到了收获季节，就让我们重新拿起美国银行的财报，对其股价重新估值计算，看看美国银行股票还有没有继续上涨的机会。

完整美国银行财报地址：

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/70858/000007085824000186/bac06302024ex991.htm

财报阅读技巧和方式：

https://mp.weixin.qq.com/mp/appmsgalbum?__biz=Mzg3OTc1MjA3NA==&action=getalbum&album_id=3454443510701555716&from_itemidx=1&from_msgid=2247486911&scene=173&subscene=&sessionid=svr_97d8e6cbefb&enterid=1721208522&from_msgid=2247486911&from_itemidx=1&count=3&nolastread=1#wechat_redirect

美国银行24Q2财报解读

美国银行于美国时间2024年7月16日公布的2024Q2季度财报。根据财报信息，美国银行营收253.8亿美元，摊薄每股收益为0.83美元。

扣除利息支出后的收入为254亿美元，增长了20亿美元，增长了1％，这反映了资产管理和投资银行费用、销售和交易收入的增加以及净利息收入（NII）的降低。

信贷损失准备金为15亿美元，而23年第二季度为11亿美元，24年第一季度为13亿美元。

受信用卡和商业房地产办公室的推动，净扣款（NCO）与23年第二季度相比增加了15亿美元，与24年第一季度相比相对持平。

净储备释放量为2500万美元，而23年第二季度的净储备金为2.56亿美元，24年第一季度的净储备释放量为1.79亿美元

163亿美元的非利息支出增加了30亿美元，增长了2％，这得益于对人员和收入相关薪酬的投资。

资产负债表保持强劲，与23年第二季度相比，平均存款1.91万亿美元，增加了350亿美元，增长了2％；平均贷款和租赁额为1.05万亿美元，与23年第二季度相比略有增加；全球平均流动性来源为9090亿美元；1980亿美元的普通股一级资本比24年第一季度增加了10亿美元；普通股一级股权比率为11.9％，较24年第一季度增长了6个基点；比2024年10月1日起生效的新监管最低比率高出122个基点。

这份财报极为亮眼，几大核心指数都是上涨。尤其是净利润高过了分析师们的预测，这使得美国银行的股价在公布财报后当日上涨超过了5%。

然后无论是美国银行还是其他银行企业，目前依然存在高利率侵蚀着银行的业绩。美国银行高管表示，他们预计第二季度将是净利息收入的低点，然后在2024年下半年回升。

净利息收入反映的是银行从贷款等生息资产上赚取的收益，与银行以存单、储蓄账户和其他生息产品支付给客户的收益之间的差额。投资者通常非常关注这一指标，因为它占银行收入的很大一部分，也代表了银行的大部分业务活动。

股价分析

美国6月份CPI（消费者物价指数）同比回落至3%，特朗普成为下一任美国总统概率变高，市场对于在9月份降息的呼声变高。这些因素让原本压抑很久的金融股票，尤其是银行股票在今年下半年里表现尤为亮眼。

此前高利率因素侵蚀了银行的净收益，让银行股价在很长一段时间内都处于低位。然而无论是降息还是共和党的特朗普当选总统都会刺激到传统行业的神经，使得以银行股为首的传统行业得到了普涨。

美国银行公布的这份2024Q2财报更是点燃了市场对于追逐传统行业股票的热情。因此考虑到未来降息和总统换届因为，我们可以着重关注诸如：银行、传统能源、医疗保健、生活消费、地产等等，这类股票之前属于弃儿，有些行业即便是现在股价仍然处于低位。

按照美国银行财报计算，预计Q3期间，美国银行的营收在250-265亿美元区间，净利润在63-70亿美元区间。

推算美国银行股价，在不考虑降息的情况下，第三季度会在$44-48区间。如果第三季度出现降息或其他利于金融发展的事件，诸如未来CPI指数低于3%等，美国银行股价有望在本季度突破$50。

虽然美国银行股价已经处于高位，但结合目前经济形势和未来趋势来看，评判该股在2024Q3期间没有太多风险。总体来说，建议继续持有美国银行股票，等待降息和2024年11月5日的总统选举。

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