zhoufangray
2021-03-19
阿里连涨两天
@漫投资：
我为什么大幅减仓拼多多
免责声明：上述内容仅代表发帖人个人观点，不构成本平台的任何投资建议。
分享至
微信
复制链接
精彩评论
我们需要你的真知灼见来填补这片空白
打开APP，发表看法
APP内打开
发表看法
{"i18n":{"language":"zh_CN"},"detailType":1,"isChannel":false,"data":{"magic":2,"id":327463871,"tweetId":"327463871","gmtCreate":1616117763593,"gmtModify":1631890531290,"author":{"id":3573875009362669,"idStr":"3573875009362669","authorId":3573875009362669,"authorIdStr":"3573875009362669","name":"zhoufangray","avatar":"https://static.tigerbbs.com/a7cc42088b53f4af1e8f4e6c69e5614c","vip":1,"userType":1,"introduction":"","boolIsFan":false,"boolIsHead":false,"crmLevel":2,"crmLevelSwitch":0,"individualDisplayBadges":[],"fanSize":3,"starInvestorFlag":false},"themes":[],"images":[],"coverImages":[],"extraTitle":"","html":"<html><head></head><body>\n阿里连涨两天</body></html>","htmlText":"<html><head></head><body>\n阿里连涨两天</body></html>","text":"阿里连涨两天","highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"favoriteSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/327463871","repostId":327075900,"repostType":1,"repost":{"magic":2,"id":327075900,"tweetId":"327075900","gmtCreate":1616044247400,"gmtModify":1703496814618,"author":{"id":3451627561239325,"idStr":"3451627561239325","authorId":3451627561239325,"authorIdStr":"3451627561239325","name":"漫投资","avatar":"https://static.tigerbbs.com/84032dec87e05e119903d285a35661a1","vip":2,"userType":2,"introduction":"善战者，是故胜兵先胜而后求战，败兵先战而后求胜也","boolIsFan":false,"boolIsHead":false,"crmLevel":2,"crmLevelSwitch":1,"currentWearingBadge":{"badgeId":"228c86a078844d74991fff2b7ab2428d-3","templateUuid":"228c86a078844d74991fff2b7ab2428d","name":"投资合伙人虎","description":"证券账户累计交易金额达到100万美元","bigImgUrl":"https://static.tigerbbs.com/fbeac6bb240db7da8b972e5183d050ba","smallImgUrl":"https://static.tigerbbs.com/436cdf80292b99f0a992e78750ac4e3a","grayImgUrl":"https://static.tigerbbs.com/506a259a7b456f037592c3b23c779599","redirectLinkEnabled":0,"hasAllocated":1,"isWearing":1,"stampPosition":0,"hasStamp":0,"allocationCount":1,"allocatedDate":"2021.12.28","exceedPercentage":"93.39%","individualDisplayEnabled":0},"individualDisplayBadges":[],"fanSize":9007,"starInvestorFlag":false},"themes":[{"themeId":"e0aad56491474295878e5baedf709fbf","categoryId":"2929bb7468f5415f853fd96fb35d7c3b","name":"黄峥卸任拼多多CEO","type":2,"rnLink":"https://laohu8.com/RN?name=RNTheme&page=/theme/special/finance&rndata={\"themeId\":e0aad56491474295878e5baedf709fbf}&rnconfig={\"headerBarHidden\": true}","description":"7月1日，拼多多宣布一连串变动：创始人黄峥卸任首席执行官（CEO）一职，只保留董事长职务。","image":"https://static.tigerbbs.com/49fe2111bc056c7ab62498f05744c1f4"}],"images":[],"coverImages":[],"title":"我为什么大幅减仓拼多多","extraTitle":"","html":"<html><head></head><body><p><a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/PDD\">$拼多多(PDD)$</a> 我不到80的成本，昨天也减仓了一大半。不能说长期不看好拼多多，但是中期我认为如果持有拼多多股票的机会成本会更高。主要的思考有以下几点：</p><p>1. 黄峥 - 创始人退出，放弃投票权，虽然持有股份，但是不参与决策，这属于系统性问题。拼多多能有今天的江湖地位，黄峥的认知是核心因素，投企业就是投创始人。但是在这个节骨眼上，组织建设还不完善，战争还在继续，就急于退出，这和马云退休，东哥上学的性质不一样，有点像梁建章退出携程，黄老板确实是个低欲望的人，去寻找自己的诗和远方。</p><p>2. 公司内部 - 电商本属于强运营型公司，让CTO接任就不太适合，媒体还鼓吹拼多多是技术驱动型，看看国内几家巨头财报中技术投入，拼多多绝对是垫底的。拼多多已经从原来的轻资产技术平台型公司开始投入自营业务，社区团购的仓储，配送等重资产。业务越来越重，到了和竞对拼刺刀的时候，现有班子在电商和社区团购的战争里能否胜出还有待验证</p><p>3. 公司增长 - Q4年活跃买家达到7.88亿，超过淘宝市场第一，拼多多能有1800亿美刀这么高市值，price in的就是用户的高增长和用户量上限。现在用户数实现了，下一个核心关注点就是单用户消费额，Q4是2115元，增速23%，上一个Q是27%，还放缓了。从拼多多App里现在主打的是利用微信支付分的多天多次购物优惠活动就能看出，对提升单用户消费额提升有多饥渴。这个产品运营效果估计不错，用户又被省钱多消费给套路了。但是整体应该还是被社区团购抵消了，买菜能花多少钱，社区团购这一战是农产品的纵深延续，农产品是拼多多的基本盘，不打不行！可是会抵消扩张数码，服装，美妆等高单价商品领域的进展，所以这场仗不好打，只是刚开始。</p><p>4. 外部竞争 - 永远都不要小看了<a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/BABA\">$阿里巴巴(BABA)$</a> 和<a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/JD\">$京东(JD)$</a> ，他们都是一仗一仗打过来的，估计昨天pdd的资本都流入阿里了。 单客户消费提高需要和阿里和京东打， 社区团购还要加一个王兴的<a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/03690\">$美团-W(03690)$</a> 。现在黄老板当甩手掌柜交给陈磊，不是不看好，确实是没啥信心。</p><p>综上所述，中短期拼多多股价估计是有的盘了，所以决定还是把拼多多的大部分钱先出来了，准备加仓美团和买入阿里。</p><p><a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/U/3502767768442965\">@话题虎</a> </p></body></html>","htmlText":"<html><head></head><body><p><a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/PDD\">$拼多多(PDD)$</a> 我不到80的成本，昨天也减仓了一大半。不能说长期不看好拼多多，但是中期我认为如果持有拼多多股票的机会成本会更高。主要的思考有以下几点：</p><p>1. 黄峥 - 创始人退出，放弃投票权，虽然持有股份，但是不参与决策，这属于系统性问题。拼多多能有今天的江湖地位，黄峥的认知是核心因素，投企业就是投创始人。但是在这个节骨眼上，组织建设还不完善，战争还在继续，就急于退出，这和马云退休，东哥上学的性质不一样，有点像梁建章退出携程，黄老板确实是个低欲望的人，去寻找自己的诗和远方。</p><p>2. 公司内部 - 电商本属于强运营型公司，让CTO接任就不太适合，媒体还鼓吹拼多多是技术驱动型，看看国内几家巨头财报中技术投入，拼多多绝对是垫底的。拼多多已经从原来的轻资产技术平台型公司开始投入自营业务，社区团购的仓储，配送等重资产。业务越来越重，到了和竞对拼刺刀的时候，现有班子在电商和社区团购的战争里能否胜出还有待验证</p><p>3. 公司增长 - Q4年活跃买家达到7.88亿，超过淘宝市场第一，拼多多能有1800亿美刀这么高市值，price in的就是用户的高增长和用户量上限。现在用户数实现了，下一个核心关注点就是单用户消费额，Q4是2115元，增速23%，上一个Q是27%，还放缓了。从拼多多App里现在主打的是利用微信支付分的多天多次购物优惠活动就能看出，对提升单用户消费额提升有多饥渴。这个产品运营效果估计不错，用户又被省钱多消费给套路了。但是整体应该还是被社区团购抵消了，买菜能花多少钱，社区团购这一战是农产品的纵深延续，农产品是拼多多的基本盘，不打不行！可是会抵消扩张数码，服装，美妆等高单价商品领域的进展，所以这场仗不好打，只是刚开始。</p><p>4. 外部竞争 - 永远都不要小看了<a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/BABA\">$阿里巴巴(BABA)$</a> 和<a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/JD\">$京东(JD)$</a> ，他们都是一仗一仗打过来的，估计昨天pdd的资本都流入阿里了。 单客户消费提高需要和阿里和京东打， 社区团购还要加一个王兴的<a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/S/03690\">$美团-W(03690)$</a> 。现在黄老板当甩手掌柜交给陈磊，不是不看好，确实是没啥信心。</p><p>综上所述，中短期拼多多股价估计是有的盘了，所以决定还是把拼多多的大部分钱先出来了，准备加仓美团和买入阿里。</p><p><a target=\"_blank\" href=\"https://laohu8.com/U/3502767768442965\">@话题虎</a> </p></body></html>","text":"$拼多多(PDD)$ 我不到80的成本，昨天也减仓了一大半。不能说长期不看好拼多多，但是中期我认为如果持有拼多多股票的机会成本会更高。主要的思考有以下几点： 1. 黄峥 - 创始人退出，放弃投票权，虽然持有股份，但是不参与决策，这属于系统性问题。拼多多能有今天的江湖地位，黄峥的认知是核心因素，投企业就是投创始人。但是在这个节骨眼上，组织建设还不完善，战争还在继续，就急于退出，这和马云退休，东哥上学的性质不一样，有点像梁建章退出携程，黄老板确实是个低欲望的人，去寻找自己的诗和远方。 2. 公司内部 - 电商本属于强运营型公司，让CTO接任就不太适合，媒体还鼓吹拼多多是技术驱动型，看看国内几家巨头财报中技术投入，拼多多绝对是垫底的。拼多多已经从原来的轻资产技术平台型公司开始投入自营业务，社区团购的仓储，配送等重资产。业务越来越重，到了和竞对拼刺刀的时候，现有班子在电商和社区团购的战争里能否胜出还有待验证 3. 公司增长 - Q4年活跃买家达到7.88亿，超过淘宝市场第一，拼多多能有1800亿美刀这么高市值，price in的就是用户的高增长和用户量上限。现在用户数实现了，下一个核心关注点就是单用户消费额，Q4是2115元，增速23%，上一个Q是27%，还放缓了。\b从拼多多App里现在主打的是利用微信支付分的多天多次购物优惠活动就能看出，对提升单用户消费额提升有多饥渴。这个产品运营效果估计不错，用户又被省钱多消费给套路了。但是整体应该还是被社区团购抵消了，买菜能花多少钱，社区团购这一战是农产品的纵深延续，农产品是拼多多的基本盘，不打不行！可是会抵消扩张数码，服装，美妆等高单价商品领域的进展，所以这场仗不好打，只是刚开始。 4. 外部竞争 - 永远都不要小看了$阿里巴巴(BABA)$ 和$京东(JD)$ ，他们都是一仗一仗打过来的，估计昨天pdd的资本都流入阿里了。 单客户消费提高需要和阿里和京东打， 社区团购还要加一个王兴的$美团-W(03690)$ 。现在黄老板当甩手掌柜交给陈磊，不是不看好，确实是没啥信心。 综上所述，中短期拼多多股价估计是有的盘了，所以决定还是把拼多多的大部分钱先出来了，准备加仓美团和买入阿里。 @话题虎","highlighted":2,"essential":2,"paper":2,"link":"https://laohu8.com/post/327075900","repostId":0,"isVote":1,"tweetType":1,"commentLimit":10,"symbols":["JD","BABA","03690","PDD"],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":false,"andRepostAutoSelectedFlag":false,"upFlag":false,"length":1647,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":721,"commentLimit":10,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false,"reportStatus":false,"symbols":[],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":false,"andRepostAutoSelectedFlag":false,"upFlag":false,"length":12,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"commentList":[],"isCommentEnd":true,"isTiger":false,"isWeiXinMini":false,"url":"/m/post/327463871"}
精彩评论