6月26日周三，美股集体低开，道指一度跌超200点或跌0.5%，随后转涨并重上3.9万点整数位，标普500指数跌0.3%后在涨跌之间震荡，尾盘收涨，纳指则在盘初便转涨并在尾盘升至日高。
截至收盘，标普500指数涨幅0.16%。道指涨幅0.04%。纳指涨幅0.49%。
$亚马逊(AMZN)$ 今日上涨约4%，成为周三大盘股中涨幅最大的公司。这一涨幅不仅推动亚马逊的市值首次突破2万亿美元大关，也进一步巩固了其在全球电商领域的领先地位。
以下是周三大型科技股的表现：
$特斯拉(TSLA)$ 今日收高4.81%。
消息面上：
一、Stifel的“买入”评级
Stifel给予特斯拉“买入”评级，目标价为265美元。他们认为特斯拉的供应链、成本优势和利润率是其竞争优势。预计Model 3、Model Y的改进和Model 2的推出将带来强劲增长。特斯拉的全自动驾驶计划也被视为潜在的增长点。
二、摩根士丹利的“增持”评级
摩根士丹利坚持“增持”特斯拉，目标价为310美元。他们看好特斯拉在能源市场的角色，尤其是AI热潮下的电力需求增长。特斯拉的能源业务估值高达1300亿美元。
$英伟达(NVDA)$ 股东大会为什么不能挽救股价？
今天英伟达股价在盘初上涨1.5%，但在10点过后出现跳水，转为下跌。在股东大会期间及结束后，股价在日内低位震荡。
尽管黄仁勋在大会上发表了一些市场乐见的言论，例如Blackwell架构平台可能成为计算机历史上最成功的产品，以及下一波人工智能浪潮将使价值50万亿美元的重工业实现自动化，但这些未来蓝图并未能显著提振市场情绪。
实际上，今天的股东大会内容较为平淡，重点集中在高管薪酬问题上，未能给市场带来足够的兴奋点和刺激。
大会重点
董事提名人选：所有12名董事提名人选均获得股东批准。
高管薪酬计划：股东通过了英伟达的高管薪酬计划，其中CEO黄仁勋在2024财年的薪酬方案价值约3400万美元，较上一财年增长了60%。
审计师任命：普华永道被正式任命为英伟达公司的审计师。
投票规则变更：股东通过决议，将一些原先需要三分之二多数投票的问题降低至简单多数投票，包括无故罢免董事、修改公司章程等关键议题。
黄仁勋在会议中分享了英伟达在AI芯片领域的领先地位和未来展望：
AI芯片优势：他强调，英伟达在AI芯片领域的优势源于十多年前的重要决策和大量投资。
Blackwell平台：他特别看好Blackwell平台的前景，并预测其将成为英伟达历史上乃至整个电脑史上最成功的产品。
新市场开拓：英伟达计划为其AI技术开辟新的市场领域，如工业机器人，并与各大电脑制造商和云提供商建立合作关系。
持有成本优势：他强调英伟达的AI芯片在性能和运行成本上具有优势，为客户提供最低的持有成本。
良性循环战略：黄仁勋分享了英伟达的“良性循环”战略，即通过拥有足够多的客户来不断改进和吸引更多用户。
未来展望
量子计算：黄仁勋在回答关于量子计算计划的问题时表示，实用的量子计算还需要几十年时间才能实现，并且届时计算算法将是加速方法和量子方法的结合。
供应链弹性：他强调英伟达在半导体制造产能方面拥有专业知识和规模，能够确保满足客户需求。
分析师预测：花旗分析师Atif Malik上调了英伟达的目标价至150美元，并预测随着AI技术的不断发展和应用，英伟达芯片将面临新一轮的需求增长。
$美光科技(MU)$ 三季报超预期，下季指引不够亮眼
今日美股盘后，内存芯片制造龙头美光发布了截至5月的2024财年第三季度业绩。
财报概述
总营收：68.1亿美元，同比增长81.6%，高于预期的66.7亿美元和上季度的58.2亿美元。
净利润：3.32亿美元，每股收益0.30美元，去年同期为净亏损19亿美元或每股亏损1.73美元。
调整后EPS：每股收益0.62美元，高于市场预期的0.51美元。
运营利润：季度运营利润9.41亿美元，高于预期的8.691亿美元；调整后运营利润率28.1%，高于预期的27.2%。
未来指引
下个财季营收：预计74亿至78亿美元，区间中点76亿美元符合市场预期的75.8亿美元。
调整后EPS：预计每股收益1.08美元加减0.08美元，市场预期1.02美元。
运营利润率：预计33.5%至35.5%，市场预期34.5%。
公司展望
资本开支：预计2024财年将大幅提高，2025财年资本开支占营收比例将处于30%至40%区间中部。
供需情况：预计今年DRAM和NAND市场将供不应求。
华尔街对美光科技的财报预期颇高，主要基于其对PC、智能手机、汽车和工业客户需求的增长预测，特别是AI服务器中HBM的需求激增。美光科技的HBM在AI服务器市场中具有显著地位，同时AI功能的PC和智能手机也推动了对内存的更高需求。因此，市场普遍看好美光科技在DRAM和NAND技术价格上涨中的定价能力。
DRAM与NAND定价趋势：随着HBM在AI服务器中的广泛应用，DRAM和NAND的价格预计将持续上涨，直至2025年甚至更长时间。
合作伙伴关系：美光科技与英伟达的合作引人注目，作为英伟达AI GPU的高带宽内存芯片供应商，美光科技有望从英伟达的AI增长中受益。
收入增长预测：多家机构预测美光科技的营收将持续增长，尤其是在HBM需求的推动下，其DRAM收入有望在2025财年占到总收入的显著比例。
毛利率与盈利预期：随着美光科技向更高价值产品转移，其毛利率预计将显著提升，有望在2025财年末超过50%。此外，每股收益有望实现大幅增长，达到20美元。 $博通(AVGO)$
机构评级与目标价：多家机构对美光科技给予积极评级，并上调其目标价，反映出对HBM需求推动DRAM价格上涨的乐观预期。
财报后下跌原因分析
美光财报各项指标均显著超出市场预期，前景指引也基本符合市场预期。然而，仅仅符合预期的前景指引让一些对其抱有高期望的投资者感到失望。
在财报发布前，华尔街对美光科技持乐观态度，并纷纷上调目标股价，导致市场预期被推高。然而，尽管财报表现优异，但未能超出市场预期的前景指引使得股价在盘后交易中不涨反跌。
值得注意的是，美光的股价此前已从峰值157美元回落，近期也未见显著上涨。鉴于财报表现并不差，我们投资者需要有一些耐心。
英伟达股东大会未挽回股价跌势，黄仁勋说了什么？美光财报超预期为何下跌？
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