A股首批沙特ETF要来了,值得投吗?

二套房研究员
06-17

境内投资者想投沙特也有渠道了。

上周,A股两只沙特主题ETF获批,分别是华泰柏瑞南方东英沙特阿拉伯ETF和南方基金南方东英沙特阿拉伯ETF。

这两只基金都采用了互挂投资的形式,投资去年底在港股上市的 $南方沙特(02830)$ 。也就是说,买A股这两只基金,就相当于买港股的南方东英沙特阿拉伯ETF,只不过在费率上可能有差异。 

本篇为大家详解南方东英沙特阿拉伯ETF,顺便和美股上市的沙特ETF做个比较,供大家参考。

沙特值不值得投?从基本面来看,沙特是全球经济增长最快的经济体之一,2022实际GDP同比增速一度达到8.7%,优于其他中东经济体及G20成员国。不过,受油价下跌影响,2023年沙特经济下滑0.8%。

股市方面,沙特基准股指TASI指数过去五年回报率接近30%,今年以来下跌4.5%。

亚太首只沙特阿拉伯ETF

南方东英沙特阿拉伯ETF去年11月在港交所上市,目前规模已经达到74亿人民币,超过美股的两只产品,一跃成为全球最大的沙特主题ETF,投资者对沙特的热情可见一斑。

该ETF追踪富时沙特阿拉伯指数,属于市值加权指数,成分股包括60家沙特大中型上市公司,其中金融类公司占比最高,达到40.84%,其次是原材料,占比为16.93%,排在第三的才是能源,占比为12.14%。

具体到成分股,前五大权重股分别为拉吉希银行、沙特阿拉伯国家石油公司、沙特国家银行、沙特ACWA电力公司以及沙特基础工业公司,都是在沙特乃至全球都具有重要影响力的行业巨头。

从历史表现来看,富时沙特阿拉伯指数表现还算亮眼。据Wind资讯数据显示,截至6月14日,该指数自2020年以来累计涨幅达29.89%,大幅跑赢富时新兴市场指数、MSCI亚太地区指数等。

回到基金本身,南方东英沙特阿拉伯ETF成立以来回报率为1.9%,年初至今回报-5.08%。

港美股沙特ETF比较

目前美股有两只沙特主题ETF,分别是贝莱德旗下的 $iShares MSCI Saudi Arabia ETF(KSA)$ 和富兰克林邓普顿基金旗下的 $Franklin FTSE Saudi Arabia ETF(FLSA)$

指数差异:

KSA追踪MSCI沙特IMI 25/50指数,该指数包括121只成分股,约占沙特阿拉伯自由流通股市值的99%。与南方东英沙特ETF追踪富时沙特阿拉伯指数相比,该指数持股数量较分散,成分股里中小型公司较多,行业分布上也是以金融为主(40.92%),其次是材料(18.89%),第三是通信服务(8.7%)。

FLSA追踪富时沙特阿拉伯RIC上限指数,代表沙特中型市值股票的表现,以自由流通市值加权。单一股票在指数中的占比不会超过20%,占指数4.5%以上的成分股占比总和不超过48%。

持仓:

三只基金前十大持仓的重合度非常高,前十大集中度都在55%-65%之间

回报:

南方东英沙特阿拉伯ETF年初至今回报-5.08%,KSA年初至今回报-3.8%,FLSA 年初至今回报-4.95。

规模:南方东英沙特ETF目前规模最大,换算为美元约为10.2亿美元,KSA规模第二,约为6.4亿美元,FLSA规模偏小,仅为1754万美元。

费率:南方东英沙特ETF费率最高,管理费每年0.99%,全年经常性开支比率约为1.2%;KSA费率居中,为0.74%;FLSA费率最低,为0.39%。

免责声明:上述内容仅代表发帖人个人观点,不构成本平台的任何投资建议。

精彩评论

我们需要你的真知灼见来填补这片空白
发表看法
2