美港周报：金银油创新高，美股高位承压，华尔街关注本周CPI

上周回顾：金银油创年内新高，美股指承压回调

1、行情动态

• 美股方面，尽管周五反弹，但美股主要股指周线均收跌。黄金原油大涨，国债收益率触及今年新高。道指周跌 2.27%，一度跌破50日均线，创下 2024 年以来最糟糕的单周表现。

• 周五的非农数据显示，3 月份新增就业30.3万人，超出了华尔街 20万人的预测。 3月工资上涨 0.3%，符合预期。失业率意外下降至3.8%。根据CME Fed WatchTool的数据，6月降息的可能性从一周前的70.1%降至 50.8%。

• 港股方面，恒生指数在短交易周内仍上涨 1.1%。小米收款新能源电车销售引爆市场，分析师纷纷提升小米目标价。

2、个股大事记

1. 标普500指数11个板块中本周仅有3个板块上涨。这些板块分别是能源、通信服务和基础材料，涨幅分别为3.61%、1.66%和0.51%。另一方面，房地产和医疗保健本周跌幅最大，均下跌近 3%。

2. 地缘政治问题和国债收益率上涨推动黄金和能源价格上涨。截至4月5日，SPDR黄金ETF（GLD）自2024年以来上涨了12.5%。iShares Silver Trust（SLV）上涨了14.92%，美国石油基金ETF（USO）同期上涨了23.63%。

3. Meta (META) 和 Netflix (NFLX) 在本周的交易中均创下新高。META本周上涨8.6%，今年已上涨49%，高盛在最新的财报指引中Call了Meta。Netflix (NFLX) 本周累计涨 4.75%，今年上涨 30.66%，将于4月18日盘后发布财报。

4. 特斯拉 (TSLA) 第一季度交付了 38.68万辆电动汽车，远低于市场悲观的预期。同期生产了 43.34万辆车，库存进一步增加。分析师继续下调盈利预期。 4月5日，路透率先报道Tesla 取消了低价电动车 Model 2 的计划，导致TSLA 股价盘中一度暴跌6个点，触及160美元。但马斯克立即通过自己的方式在 X表示“路透撒谎”，股价直线拉回来了不少。随后，马斯克又发了一条帖子，表示Robotaxi将于 8月8日亮相。

5. 强生 (JNJ) 将以 131 亿美元（即每股 335 美元）现金收购 Shockwave Medical (SWAV)。冲击波是血管内碎石术的领先者，血管内碎石术是一种破碎血管壁中硬化钙的方法。

6. 英特尔 (INTC) 披露，其芯片代工业务 2023 年营业亏损 70 亿美元，销售额为 189 亿美元。这家道指巨头预计代工亏损将在 2024 年达到顶峰，并且要到 2027 年才能实现收支平衡，这比预期要晚。英特尔股价周下跌超过12%。

7. 小米（HK:1810）自成功进军电动汽车市场以来一直成为新闻焦点，引发分析师的兴奋。 分析师对小米的增长前景持乐观态度。

8. 得益于一波大幅降价，比亚迪（HK:1211）3 月份售出 302,459 辆汽车，高于 2 月份和 1 月份的销量。 第一季度，比亚迪销售汽车 612,315 辆，同比增长 8%，其中纯电动乘用车销量增长 9%，达到 291,730 辆。 理想汽车（HK:2015）3 月份交付了 28,984 辆电动汽车，第一季度交付了 80,400 辆电动汽车，略高于大幅下调的指引。 蔚来汽车（HK:9866）3 月份交付汽车 11,886 辆，第一季度总计交付 30,053 辆，略高于下调的目标。 小鹏汽车（HK:9868）3 月份交付了 9,026 辆电动汽车，第一季度交付了 21,821 辆，与观点一致。

本周前瞻：美国3月通胀数据来袭，美国财报季本周拉开帷幕

1、大事件关注

1. 美股方面， 在通胀颇具粘性与劳动力市场颇具韧性的背景下，华尔街关注本周四即将发布的3月CPI数据。市场预计，3月CPI同比涨幅由上个月的3.2%反弹至3.5%，核心CPI同比增速由上个月的3.8%放缓至3.7%。

2. 新的美股财报季将于本周拉开帷幕。 达美航空将于周三盘前公布财报，摩根大通、花旗银行、富国银行和贝莱德将于周五发布财报。据 Factset 称，市场普遍预计标普 500 指数公司第一季度将较上年增长 3.2%。 华尔街预计标普 500 指数全年盈利将增长 10.9%。

3. 中国方面，4月11日国家统计局将公布3月CPI、PPI数据。华泰证券分析师易峘认为，随着春节效应的提振消退，预计3月CPI同比增速放缓，3月食品价格整体走低，工业品价格环比大多上行，PPI同比降幅或将收窄。