【个股分析】摩通升中海石目标价至20.5元 上调每股盈测3%

$中国海洋石油(00883)$ 管理层于2023年业绩发布会中，虽然有强调对成本控制及资本支出效率持续承诺，但当中没提及将更多资本支出或投资分配给盖亚那、安哥拉、中国近海及巴西项目的优先次序。

另外，摩根大通将中海油今年的每股盈利预测上调3%，以反映今年第一季油价上涨的因素。同时调整资本支出预测，以反映较低的成本通胀估算。摩根大通将中海油目标价由17.5元上调至20.5元，并维持「增持」评级。

下面，我运用消息面和基本面来分析中国海洋石油的走势。

（一）消息面：

中国海洋石油的管理层在2023年业绩发布会上，虽然强调了对成本控制和资本支出效率的承诺，但没有提及将更多资本支出或投资分配给特定项目的优先次序，如盖亚那、安哥拉、中国近海及巴西项目。

这会导致投资者对公司未来项目的发展方向和投资重点产生一定的疑虑，从而对公司股价造成一定的影响。

另外，摩根大通将中国海洋石油今年的每股盈利预测上调3%，并调整了资本支出预测以反映较低的成本通胀估算。

这表明了机构对公司盈利能力的一定程度的乐观，以及对公司资本支出和成本控制的认可。摩根大通将公司的目标价上调，并维持了对公司的“增持”评级，这会为公司的股价提供一定的支撑。

（二）基本面：

从周K线上来看，中海油在过去一年中，经过几波升浪，价格一路推高。

目前市盈率6.27，超过历史数据100%，表明目前估值过高。

中国海洋石油作为一家大型石油企业，其盈利能力和资本支出效率，对投资者来说都是重要的考量因素。

公司管理层对成本控制和资本支出效率的承诺，以及机构对公司盈利预测的上调，都显示了公司在经营管理和财务方面的稳健表现，可能会对股价产生积极影响。

总结：

综合考虑消息面和基本面因素，投资者会对中国海洋石油的未来表现持谨慎乐观态度。

但是，仍需密切关注公司的业绩表现、项目发展动态以及全球石油市场的变化，以及可能带来的风险因素。目前估值过高，宜进一步观望。

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