这篇文章不错，转发给_老虎社区_美港股上老虎 - 老虎社区

这篇文章不错，转发给大家看看

@期权小班长：英伟达财报：重仓2亿的玩家梭哈了看涨

免责声明：上述内容仅代表发帖人个人观点，不构成本平台的任何投资建议。

精彩评论

我们需要你的真知灼见来填补这片空白

发表看法

{"i18n":{"language":"zh_CN"},"detailType":1,"isChannel":false,"data":{"magic":2,"id":276671180677272,"tweetId":"276671180677272","gmtCreate":1708575169564,"gmtModify":1708575170783,"author":{"id":3434053596329448,"idStr":"3434053596329448","authorId":3434053596329448,"authorIdStr":"3434053596329448","name":"迈克白","avatar":"https://static.tigerbbs.com/e201d058647e95a7e62dcaac2f42af3c","vip":1,"userType":1,"introduction":"","boolIsFan":false,"boolIsHead":false,"crmLevel":8,"crmLevelSwitch":0,"individualDisplayBadges":[],"fanSize":48,"starInvestorFlag":false},"themes":[],"images":[],"coverImages":[],"html":"<html><head></head><body><p>这篇文章不错，转发给大家看看</p></body></html>","htmlText":"<html><head></head><body><p>这篇文章不错，转发给大家看看</p></body></html>","text":"这篇文章不错，转发给大家看看","highlighted":1,"essential":1,"paper":1,"likeSize":0,"commentSize":0,"repostSize":0,"favoriteSize":0,"link":"https://laohu8.com/post/276671180677272","repostId":275867266019344,"repostType":1,"repost":{"magic":2,"id":275867266019344,"tweetId":"275867266019344","gmtCreate":1708369405617,"gmtModify":1708438202203,"author":{"id":3527667590215376,"idStr":"3527667590215376","authorId":3527667590215376,"authorIdStr":"3527667590215376","name":"期权小班长","avatar":"https://static.tigerbbs.com/e785bea87af8baf08d2b24111b78c16a","vip":2,"userType":2,"introduction":"最简单的期权策略实践者","boolIsFan":false,"boolIsHead":false,"crmLevel":1,"crmLevelSwitch":0,"currentWearingBadge":{"badgeId":"99ab5418acee46419c22b9c7ac12257b-1","templateUuid":"99ab5418acee46419c22b9c7ac12257b","name":"月度最佳创作者","description":"每月精华帖数量及质量位于社区TOP3的创作者","bigImgUrl":"https://static.tigerbbs.com/b0cad6192443c33dca826a001250fbd4","smallImgUrl":"https://static.tigerbbs.com/5ccd98c646815ce7610b0df338e060cc","redirectLinkEnabled":0,"hasAllocated":1,"isWearing":1,"stampPosition":0,"hasStamp":0,"allocationCount":1,"allocatedDate":"2022.03.02","individualDisplayEnabled":0},"individualDisplayBadges":[{"badgeId":"3f8f4b8c193b4343a88817ce07587dbd-1","templateUuid":"3f8f4b8c193b4343a88817ce07587dbd","name":"星级创作者","description":"社区优质创作者：发表过3篇及以上精华帖，且30天内发表过至少一篇精华帖并参与过评论","bigImgUrl":"https://static.tigerbbs.com/1866dcf97a73be1c330f85862546aedc","smallImgUrl":"https://static.tigerbbs.com/4f5c5fa8e2c7683bb5a7fce8753ee456","redirectLinkEnabled":1,"redirectLink":"https://www.laohu8.com/activity/market/2023/star-contributors/","hasAllocated":1,"isWearing":0,"stampPosition":0,"hasStamp":0,"allocationCount":1,"allocatedDate":"2024.12.25","individualDisplayEnabled":1,"backgroundColor":{"dark":"#675a37","tint":"#f9ebc2"},"fontColor":{"dark":"#ffffff","tint":"#ab7a0e"}}],"fanSize":32648,"starInvestorFlag":false},"themes":[{"themeId":"bc6e8e4b405b43429905237d8c15ff4c","categoryId":"20b8d1944bae4805b371322c2ab986d4","name":"期权Q&A：期权知识，你问我答","type":0,"rnLink":"https://laohu8.com/RN?name=RNTheme&page=/theme/detail&rndata={\"themeId\":bc6e8e4b405b43429905237d8c15ff4c}&rnconfig={\"headerBarHidden\": true}","description":"你想知道的期权知识都在这里，咨询期权问题@期权小助手","image":"https://static.tigerbbs.com/672d6bc9cf055ebef009d5ee69bfef82"}],"images":[{"img":"https://static.tigerbbs.com/a5c0c9834b48dc2a71eeaaa5c0f3fcbe","width":"2296","height":"152"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/570f845eb06ab8ab6901d39d3f9f996e","width":"2300","height":"250"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/37636b3e330e59cce65721aedbe6b345","width":"972","height":"1631"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/d22f6076362328cb8269f03fdef460ce","width":"2298","height":"154"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/e59b8a9c6b12d874035b1f31918163d8","width":"2302","height":"144"}],"coverImages":[{"img":"https://static.tigerbbs.com/a5c0c9834b48dc2a71eeaaa5c0f3fcbe","width":"2296","height":"152"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/570f845eb06ab8ab6901d39d3f9f996e","width":"2300","height":"250"},{"img":"https://static.tigerbbs.com/37636b3e330e59cce65721aedbe6b345","width":"972","height":"1631"}],"title":"英伟达财报：重仓2亿的玩家梭哈了看涨","extraTitle":"","html":"<html><head></head><body><blockquote>先说结论：本次英伟达财报单边振幅不超过8%，偏向看涨。市场预测平均振幅5.5%，可能更贴近财报表现，考虑高iv加持，本次财报可能不利于期权单腿买方。</blockquote><p>对于英伟达第四季度财报，有分析师预测Q3收入为215 亿美元，Q1收入为 230 亿美元。预计2025 财年收入为 990 亿美元，是2024财年的一倍。人工智能需求依然强劲，数据中心和GPU增长将成为关注重点。</p><p>然而在财报前不到两个月的时间里股价上涨了 46% 以上，说明市场已经充分消化了翻倍这一基本预期，可以想象如无意外展开，那么这一轮上涨很可能就此熄火。</p><p>对于本次财报的波动定价成为交易关注重点。根据当周到期平价期权定价，市场预测平均振幅为5.5%，以周五收盘价为基准，即686～766，价格波动40块上下。那么这个波动区间到底准不准，更具体股价偏向涨还是跌呢？</p><p>我在筛选期权时，一组大单引起了我的注意：</p><p>卖 <a data-mention-id=\"NVDA 20240315 570.0 CALL\" class=\"teditor-mention\" data-mention-name=\"NVDA\" href=\"https://laohu8.com/OPT/NVDA%2020240315%20570.0%20CALL\">$NVDA 20240315 570.0 CALL$</a> ，买 <a data-mention-id=\"NVDA 20240315 680.0 CALL\" class=\"teditor-mention\" data-mention-name=\"NVDA\" href=\"https://laohu8.com/OPT/NVDA%2020240315%20680.0%20CALL\">$NVDA 20240315 680.0 CALL$</a> </p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/a5c0c9834b48dc2a71eeaaa5c0f3fcbe\" tg-width=\"2296\" tg-height=\"152\"></p><p>这组大单成交量达到2.5万，单笔最大成交额达到4.4亿。但点开期权链查看可发现，这并不是一组策略，而是roll仓。</p><p>交易者在1月22日用1.45亿成本买入了2.5万手 <a data-mention-id=\"NVDA 20240315 570.0 CALL\" class=\"teditor-mention\" data-mention-name=\"NVDA\" href=\"https://laohu8.com/OPT/NVDA%2020240315%20570.0%20CALL\">$NVDA 20240315 570.0 CALL$</a> ，在2月12日平仓后获得4.4亿，然后用其中2亿利润买入 <a data-mention-id=\"NVDA 20240315 680.0 CALL\" class=\"teditor-mention\" data-mention-name=\"NVDA\" href=\"https://laohu8.com/OPT/NVDA%2020240315%20680.0%20CALL\">$NVDA 20240315 680.0 CALL$</a> 继续看涨。</p><p>用利润roll仓一般体现最后一搏，行权价就是最后一搏的底线。价外体现激进，价内体现保守。而2月12日英伟达股价是740，交易者选择的行权价是价内的680。</p><p>而我们上面计算出，市场预测波动区间是686～766，行权价刚好卡在下限处。也就是说，交易者希望股价继续涨，但不是很确定，所以设置了一个大概率不会完全亏完的行权价格。这是一个偏向看涨但也做好小亏准备的单腿策略。</p><p>另一组roll仓玩家的选择略有不同。这位玩家选择平仓了跨式策略，然后卖出 <a data-mention-id=\"NVDA 20241220 790.0 CALL\" class=\"teditor-mention\" data-mention-name=\"NVDA\" href=\"https://laohu8.com/OPT/NVDA%2020241220%20790.0%20CALL\">$NVDA 20241220 790.0 CALL$</a> ，买入 <a data-mention-id=\"NVDA 20241220 720.0 PUT\" class=\"teditor-mention\" data-mention-name=\"NVDA\" href=\"https://laohu8.com/OPT/NVDA%2020241220%20720.0%20PUT\">$NVDA 20241220 720.0 PUT$</a> ，依然是在686～766这个区间内他选择了看跌。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/570f845eb06ab8ab6901d39d3f9f996e\" tg-width=\"2300\" tg-height=\"250\"></p><p>这一策略的好处是卖看涨期权权利金覆盖买put的成本，不过坏处是如果股价飙升则双倍损失。</p><p>但假如这位交易者本身持有115，000股英伟达股票的话，这就是一个基本不亏的领口策略，能有效保护正股利润同时防止下跌损失。</p><p>如果我没有持有正股的话这次我会考虑卖 <a data-mention-id=\"NVDA 20240301 680.0 PUT\" class=\"teditor-mention\" data-mention-name=\"NVDA\" href=\"https://laohu8.com/OPT/NVDA%2020240301%20680.0%20PUT\">$NVDA 20240301 680.0 PUT$</a> ，但上次财报卖平价看跌期权接盘后持有现在，我会优先考虑跟正股组合的期权策略。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/37636b3e330e59cce65721aedbe6b345\" tg-width=\"972\" tg-height=\"1631\"></p><p>有一个剑走偏锋的组合非常吸引我，即卖出（图中大单方向显示买入为错误） <a data-mention-id=\"NVDA 20240315 715.0 CALL\" class=\"teditor-mention\" data-mention-name=\"NVDA\" href=\"https://laohu8.com/OPT/NVDA%2020240315%20715.0%20CALL\">$NVDA 20240315 715.0 CALL$</a> ，买入 <a data-mention-id=\"NVDA 20240315 760.0 CALL\" class=\"teditor-mention\" data-mention-name=\"NVDA\" href=\"https://laohu8.com/OPT/NVDA%2020240315%20760.0%20CALL\">$NVDA 20240315 760.0 CALL$</a> 。股价跌了不亏，正股继续持有同时相当于做一个价差组合。股价涨了也不亏，715这条腿备兑行权同时获得权利金50相当于765行权，同时760看涨期权获得权利金上涨收益。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/d22f6076362328cb8269f03fdef460ce\" tg-width=\"2298\" tg-height=\"154\"></p><p>当然，这次财报还有一种最简单的策略，就是收益比较差强人意，看涨价差组合：卖出 <a data-mention-id=\"NVDA 20240223 1010.0 CALL\" class=\"teditor-mention\" data-mention-name=\"NVDA\" href=\"https://laohu8.com/OPT/NVDA%2020240223%201010.0%20CALL\">$NVDA 20240223 1010.0 CALL$</a> ，买入 <a data-mention-id=\"NVDA 20240223 1020.0 CALL\" class=\"teditor-mention\" data-mention-name=\"NVDA\" href=\"https://laohu8.com/OPT/NVDA%2020240223%201020.0%20CALL\">$NVDA 20240223 1020.0 CALL$</a> </p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/e59b8a9c6b12d874035b1f31918163d8\" tg-width=\"2302\" tg-height=\"144\"></p><p>综上所述，这次财报单腿买方优势较低，英伟达期权价格昂贵，可以考虑组合策略进行权利金成本覆盖。</p></body></html>","htmlText":"<html><head></head><body><blockquote>先说结论：本次英伟达财报单边振幅不超过8%，偏向看涨。市场预测平均振幅5.5%，可能更贴近财报表现，考虑高iv加持，本次财报可能不利于期权单腿买方。</blockquote><p>对于英伟达第四季度财报，有分析师预测Q3收入为215 亿美元，Q1收入为 230 亿美元。预计2025 财年收入为 990 亿美元，是2024财年的一倍。人工智能需求依然强劲，数据中心和GPU增长将成为关注重点。</p><p>然而在财报前不到两个月的时间里股价上涨了 46% 以上，说明市场已经充分消化了翻倍这一基本预期，可以想象如无意外展开，那么这一轮上涨很可能就此熄火。</p><p>对于本次财报的波动定价成为交易关注重点。根据当周到期平价期权定价，市场预测平均振幅为5.5%，以周五收盘价为基准，即686～766，价格波动40块上下。那么这个波动区间到底准不准，更具体股价偏向涨还是跌呢？</p><p>我在筛选期权时，一组大单引起了我的注意：</p><p>卖 <a data-mention-id=\"NVDA 20240315 570.0 CALL\" class=\"teditor-mention\" data-mention-name=\"NVDA\" href=\"https://laohu8.com/OPT/NVDA%2020240315%20570.0%20CALL\">$NVDA 20240315 570.0 CALL$</a> ，买 <a data-mention-id=\"NVDA 20240315 680.0 CALL\" class=\"teditor-mention\" data-mention-name=\"NVDA\" href=\"https://laohu8.com/OPT/NVDA%2020240315%20680.0%20CALL\">$NVDA 20240315 680.0 CALL$</a> </p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/a5c0c9834b48dc2a71eeaaa5c0f3fcbe\" tg-width=\"2296\" tg-height=\"152\"></p><p>这组大单成交量达到2.5万，单笔最大成交额达到4.4亿。但点开期权链查看可发现，这并不是一组策略，而是roll仓。</p><p>交易者在1月22日用1.45亿成本买入了2.5万手 <a data-mention-id=\"NVDA 20240315 570.0 CALL\" class=\"teditor-mention\" data-mention-name=\"NVDA\" href=\"https://laohu8.com/OPT/NVDA%2020240315%20570.0%20CALL\">$NVDA 20240315 570.0 CALL$</a> ，在2月12日平仓后获得4.4亿，然后用其中2亿利润买入 <a data-mention-id=\"NVDA 20240315 680.0 CALL\" class=\"teditor-mention\" data-mention-name=\"NVDA\" href=\"https://laohu8.com/OPT/NVDA%2020240315%20680.0%20CALL\">$NVDA 20240315 680.0 CALL$</a> 继续看涨。</p><p>用利润roll仓一般体现最后一搏，行权价就是最后一搏的底线。价外体现激进，价内体现保守。而2月12日英伟达股价是740，交易者选择的行权价是价内的680。</p><p>而我们上面计算出，市场预测波动区间是686～766，行权价刚好卡在下限处。也就是说，交易者希望股价继续涨，但不是很确定，所以设置了一个大概率不会完全亏完的行权价格。这是一个偏向看涨但也做好小亏准备的单腿策略。</p><p>另一组roll仓玩家的选择略有不同。这位玩家选择平仓了跨式策略，然后卖出 <a data-mention-id=\"NVDA 20241220 790.0 CALL\" class=\"teditor-mention\" data-mention-name=\"NVDA\" href=\"https://laohu8.com/OPT/NVDA%2020241220%20790.0%20CALL\">$NVDA 20241220 790.0 CALL$</a> ，买入 <a data-mention-id=\"NVDA 20241220 720.0 PUT\" class=\"teditor-mention\" data-mention-name=\"NVDA\" href=\"https://laohu8.com/OPT/NVDA%2020241220%20720.0%20PUT\">$NVDA 20241220 720.0 PUT$</a> ，依然是在686～766这个区间内他选择了看跌。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/570f845eb06ab8ab6901d39d3f9f996e\" tg-width=\"2300\" tg-height=\"250\"></p><p>这一策略的好处是卖看涨期权权利金覆盖买put的成本，不过坏处是如果股价飙升则双倍损失。</p><p>但假如这位交易者本身持有115，000股英伟达股票的话，这就是一个基本不亏的领口策略，能有效保护正股利润同时防止下跌损失。</p><p>如果我没有持有正股的话这次我会考虑卖 <a data-mention-id=\"NVDA 20240301 680.0 PUT\" class=\"teditor-mention\" data-mention-name=\"NVDA\" href=\"https://laohu8.com/OPT/NVDA%2020240301%20680.0%20PUT\">$NVDA 20240301 680.0 PUT$</a> ，但上次财报卖平价看跌期权接盘后持有现在，我会优先考虑跟正股组合的期权策略。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/37636b3e330e59cce65721aedbe6b345\" tg-width=\"972\" tg-height=\"1631\"></p><p>有一个剑走偏锋的组合非常吸引我，即卖出（图中大单方向显示买入为错误） <a data-mention-id=\"NVDA 20240315 715.0 CALL\" class=\"teditor-mention\" data-mention-name=\"NVDA\" href=\"https://laohu8.com/OPT/NVDA%2020240315%20715.0%20CALL\">$NVDA 20240315 715.0 CALL$</a> ，买入 <a data-mention-id=\"NVDA 20240315 760.0 CALL\" class=\"teditor-mention\" data-mention-name=\"NVDA\" href=\"https://laohu8.com/OPT/NVDA%2020240315%20760.0%20CALL\">$NVDA 20240315 760.0 CALL$</a> 。股价跌了不亏，正股继续持有同时相当于做一个价差组合。股价涨了也不亏，715这条腿备兑行权同时获得权利金50相当于765行权，同时760看涨期权获得权利金上涨收益。</p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/d22f6076362328cb8269f03fdef460ce\" tg-width=\"2298\" tg-height=\"154\"></p><p>当然，这次财报还有一种最简单的策略，就是收益比较差强人意，看涨价差组合：卖出 <a data-mention-id=\"NVDA 20240223 1010.0 CALL\" class=\"teditor-mention\" data-mention-name=\"NVDA\" href=\"https://laohu8.com/OPT/NVDA%2020240223%201010.0%20CALL\">$NVDA 20240223 1010.0 CALL$</a> ，买入 <a data-mention-id=\"NVDA 20240223 1020.0 CALL\" class=\"teditor-mention\" data-mention-name=\"NVDA\" href=\"https://laohu8.com/OPT/NVDA%2020240223%201020.0%20CALL\">$NVDA 20240223 1020.0 CALL$</a> </p><p class=\"t-img-caption\"><img src=\"https://static.tigerbbs.com/e59b8a9c6b12d874035b1f31918163d8\" tg-width=\"2302\" tg-height=\"144\"></p><p>综上所述，这次财报单腿买方优势较低，英伟达期权价格昂贵，可以考虑组合策略进行权利金成本覆盖。</p></body></html>","text":"先说结论：本次英伟达财报单边振幅不超过8%，偏向看涨。市场预测平均振幅5.5%，可能更贴近财报表现，考虑高iv加持，本次财报可能不利于期权单腿买方。 对于英伟达第四季度财报，有分析师预测Q3收入为215 亿美元，Q1收入为 230 亿美元。预计2025 财年收入为 990 亿美元，是2024财年的一倍。人工智能需求依然强劲，数据中心和GPU增长将成为关注重点。 然而在财报前不到两个月的时间里股价上涨了 46% 以上，说明市场已经充分消化了翻倍这一基本预期，可以想象如无意外展开，那么这一轮上涨很可能就此熄火。 对于本次财报的波动定价成为交易关注重点。根据当周到期平价期权定价，市场预测平均振幅为5.5%，以周五收盘价为基准，即686～766，价格波动40块上下。那么这个波动区间到底准不准，更具体股价偏向涨还是跌呢？ 我在筛选期权时，一组大单引起了我的注意： 卖 $NVDA 20240315 570.0 CALL$ ，买 $NVDA 20240315 680.0 CALL$ 这组大单成交量达到2.5万，单笔最大成交额达到4.4亿。但点开期权链查看可发现，这并不是一组策略，而是roll仓。 交易者在1月22日用1.45亿成本买入了2.5万手 $NVDA 20240315 570.0 CALL$ ，在2月12日平仓后获得4.4亿，然后用其中2亿利润买入 $NVDA 20240315 680.0 CALL$ 继续看涨。 用利润roll仓一般体现最后一搏，行权价就是最后一搏的底线。价外体现激进，价内体现保守。而2月12日英伟达股价是740，交易者选择的行权价是价内的680。 而我们上面计算出，市场预测波动区间是686～766，行权价刚好卡在下限处。也就是说，交易者希望股价继续涨，但不是很确定，所以设置了一个大概率不会完全亏完的行权价格。这是一个偏向看涨但也做好小亏准备的单腿策略。 另一组roll仓玩家的选择略有不同。这位玩家选择平仓了跨式策略，然后卖出 $NVDA 20241220 790.0 CALL$ ，买入 $NVDA 20241220 720.0 PUT$ ，依然是在686～766这个区间内他选择了看跌。 这一策略的好处是卖看涨期权权利金覆盖买put的成本，不过坏处是如果股价飙升则双倍损失。 但假如这位交易者本身持有115，000股英伟达股票的话，这就是一个基本不亏的领口策略，能有效保护正股利润同时防止下跌损失。 如果我没有持有正股的话这次我会考虑卖 $NVDA 20240301 680.0 PUT$ ，但上次财报卖平价看跌期权接盘后持有现在，我会优先考虑跟正股组合的期权策略。 有一个剑走偏锋的组合非常吸引我，即卖出（图中大单方向显示买入为错误） $NVDA 20240315 715.0 CALL$ ，买入 $NVDA 20240315 760.0 CALL$ 。股价跌了不亏，正股继续持有同时相当于做一个价差组合。股价涨了也不亏，715这条腿备兑行权同时获得权利金50相当于765行权，同时760看涨期权获得权利金上涨收益。 当然，这次财报还有一种最简单的策略，就是收益比较差强人意，看涨价差组合：卖出 $NVDA 20240223 1010.0 CALL$ ，买入 $NVDA 20240223 1020.0 CALL$ 综上所述，这次财报单腿买方优势较低，英伟达期权价格昂贵，可以考虑组合策略进行权利金成本覆盖。","highlighted":2,"essential":2,"paper":2,"link":"https://laohu8.com/post/275867266019344","repostId":0,"isVote":1,"tweetType":1,"commentLimit":10,"symbols":["NVDA"],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":["晒单贴"],"commentAndTweetFlag":false,"andRepostAutoSelectedFlag":false,"upFlag":false,"length":2237,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":1307,"commentLimit":10,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false,"reportStatus":false,"symbols":[],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":false,"andRepostAutoSelectedFlag":false,"upFlag":false,"length":27,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"commentList":[],"isCommentEnd":true,"isTiger":false,"isWeiXinMini":false,"url":"/m/post/276671180677272"}