Tesla最近报告的第四季度收益低于预期,导致股价在随后的一天暴跌超过12%。
不景气的增长、利润压力和缺乏明确的前景是导致抛售的主要原因。
尽管在2024年已经下跌了23%,但看起来上涨仍然受到一些阻力。周二,马斯克价值550亿美元的股票奖励计划被特拉华州一位法官宣布无效,此前一名股东通过诉讼称他的丰厚薪酬计划未经适当批准。周三Tesla股价在盘前交易中下跌2.94%,报184.96美元。
由于Tesla股票面临一些障碍,可以通过卖call来保护仓位。
卖出看涨期权是许多大型基金采用的策略。在美国股市,零售投资者也可以使用这种策略。您可以在持有股票的同时获得收入。
这个策略非常适合那些计划长期持有特斯拉股票,但不看好近期走势的投资者。假如特斯拉股票继续下跌,sell call实现的收益可以对冲一部分正股的亏损。
举例来说,目前200美元的认购期权价格大约为2.5美元,认购期权收益率为1.25%(即2.5美元/200美元)。到期期限离今天还有一周多,目标价格几乎比市价低5%。
对于那些卖出了短期认购期权的人,如果他们被迫购买Tesla股票,仍然可以考虑卖出短期认购期权。因此即使在财报发布之前对市场走势判断错误,仍有机会减少未实现的亏损。
Net Delta(将期权成交量转换为等效的股票成交量,包括买入和卖出)也显示Tesla的期权活动呈现出看跌情绪。
如果我们将Tesla的总正Net Delta减去总负Net Delta,我们将得到净Delta。如果净Delta是正数,则表示看涨情绪更强。如果净Delta为负数,则表示看跌情绪更强。
来源:Market Chameleon
从下面的图表中,我们可以看到Net Delta为 -4,515,380。最大的Net Delta来自于卖出 2024 年 2 月 2 日(本周五)到期的 195 美元看涨期权,交易者在这个单一期权合同上卖出了3,012,391 deltas。
来源:Market Chameleon
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